Την Τρίτη, η Piper Sandler, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναβάθμισε τη μετοχή της Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS) από Neutral σε Overweight, θέτοντας τιμή-στόχο τα 318,00 δολάρια. Η αναβάθμιση ακολουθεί την αξιοσημείωτη πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας, η οποία υποχώρησε κατά 23% τον τελευταίο μήνα.
Η Cadence Design Systems, γνωστή για το λογισμικό της που παίζει καθοριστικό ρόλο στο σχεδιασμό ημιαγωγών, είδε τις μετοχές της να διαπραγματεύονται σε λιγότερο από 30 φορές τα προβλεπόμενα για το ημερολογιακό έτος 2025 κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT).
Η αποτίμηση αυτή ήρθε καθώς η αγορά αφομοίωσε τα μικτά μηνύματα από τον τομέα των ημιαγωγών και αξιολόγησε τον πιθανό αντίκτυπο στην αναπτυξιακή πορεία της Cadence.
Σύμφωνα με την Piper Sandler, τα χλιαρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου τροφοδότησαν την αφήγηση περί επιβράδυνσης της ζήτησης στον κλάδο. Ωστόσο, η εταιρεία πιστεύει ότι η απόδοση της Cadence από το έτος μέχρι σήμερα έχει επηρεαστεί σε μεγάλο βαθμό από συγκεκριμένες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των αντιξοοτήτων από τη μετάβαση μεταξύ των γενεών επαλήθευσης και των διακυμάνσεων των εσόδων στην Κίνα.
Ο οίκος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών αναμένει ότι καθώς η Cadence αυξάνει τις παραδόσεις επαλήθευσης τα επόμενα τρίμηνα, η οπτική της επιχείρησης θα βελτιωθεί σημαντικά.
Υπό το πρίσμα αυτών των προσδοκιών, η Piper Sandler θεωρεί την Cadence Design Systems θεμελιώδες χαρτοφυλάκιο και θεωρεί την πρόσφατη υποχώρηση της τιμής της μετοχής ως μια ευκαιρία για τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν την αξιολόγηση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cadence Design Systems ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και αυξάνοντας τις προβλέψεις της για το υπόλοιπο του έτους.
Η επιτυχία της εταιρείας προήλθε από την ισχυρή δυναμική των προϊόντων, ιδίως σε τομείς που βασίζονται στην Τεχνητή Νοημοσύνη, όπως οι υπολογιστές υπερκλίμακας, το 5G και η αυτόνομη οδήγηση. Παρά τον βραχυπρόθεσμο αποδυναμωτικό αντίκτυπο της πρόσφατης εξαγοράς της BETA CAE, η Cadence παραμένει βέβαιη για τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της.
Εκτός από τις ισχυρές επιδόσεις του β' τριμήνου, η Cadence Design Systems διατήρησε την αξιολόγηση Overweight από την KeyBanc Capital Markets. Ο αναλυτής του οίκου τόνισε την απόφαση της εταιρείας να αυξήσει τα αποθέματα νωρίτερα στο τρίτο τρίμηνο ως θετικό σημάδι της ισχυρής ζήτησης για τις λύσεις επαλήθευσης υλικού της, παρά την αμετάβλητη οργανική καθοδήγηση εσόδων για το 2024.
Η καθοδήγηση εσόδων της Cadence υποδεικνύει αύξηση άνω του 13% σε ετήσια βάση, με τις παραγγελίες του χαρτοφυλακίου AI να έχουν τριπλασιαστεί τον τελευταίο χρόνο. Η εταιρεία έχει επεκτείνει τη συνεργασία της με κορυφαίους συνεργάτες χυτηρίων, ενώ η δραστηριότητα IP και η δραστηριότητα σχεδιασμού και ανάλυσης συστημάτων σημείωσαν σημαντική αύξηση των εσόδων της. Για το 2024, η Cadence προβλέπει έσοδα μεταξύ 4,6 και 4,66 δισ. δολαρίων, με λειτουργικό περιθώριο κέρδους που θα κυμαίνεται από 29,7% έως 43,3%.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της εταιρείας περιλαμβάνουν την πρόβλεψη οφελών από έναν πολυετή κύκλο ανανέωσης υλικού. Ο αναλυτής της KeyBanc προτείνει ότι οποιαδήποτε πιθανή πτώση της τιμής της μετοχής της Cadence Design Systems θα πρέπει να θεωρηθεί ως ευκαιρία για τους επενδυτές να αυξήσουν τις συμμετοχές τους. Η συμβουλή αυτή βασίζεται στην πρόβλεψη οφελών από έναν πολυετή κύκλο ανανέωσης υλικού που αναμένεται να υποστεί η εταιρεία.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες κινήσεις της αγοράς και η αναβάθμιση της Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) από την Piper Sandler σε Overweight με τιμή-στόχο τα 318,00 δολάρια έρχονται σε μια περίοδο που τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας παρέχουν μια μικτή εικόνα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Cadence έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 67,59 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 62,79, ο οποίος υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σχέση με τα τρέχοντα κέρδη της. Ειδικότερα, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακό στο 88,51%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα στη δημιουργία κερδών από τα έσοδά της.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η μετοχή της Cadence βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπουλημένο έδαφος, βάσει του Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ανάκαμψη. Επιπλέον, η Cadence λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο παρέχει κάποια οικονομική σταθερότητα. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τα σημαντικά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, μπορεί να προσφέρουν μια αισιόδοξη προοπτική για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη πτώση των τιμών της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 17 ακόμη Συμβουλών της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 21 Οκτωβρίου 2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν με προσοχή τις επιδόσεις της Cadence κατά την προσεχή περίοδο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης