Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της NetEase.com (NASDAQ: NTES) στα 216 δολάρια από τα προηγούμενα 129 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά την πρόβλεψη για αύξηση των εσόδων και τις θετικές τάσεις στον τομέα των online παιχνιδιών της εταιρείας.
Σύμφωνα με την ανάλυση του οίκου, η NetEase αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση περίπου 7% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα 25,6 δισ. RMB.
Αυτό περιλαμβάνει μια εκτιμώμενη αύξηση 5% σε ετήσια βάση στα έσοδα από τα online παιχνίδια, τα οποία αναμένεται να φτάσουν τα 18,2 δισ. RMB. Η ανάλυση υποδεικνύει μια διαδοχική εξασθένηση σε ορισμένα παιχνίδια όπως το Eggy Party και το Justice Mobile, με βάση τις τάσεις των εισπράξεων των παιχνιδιών iOS.
Για το καθαρό εισόδημα μη-GAAP, η Jefferies εκτιμά ένα ποσό ύψους 7,4 δισ. RMB για τη NetEase, διευκρινίζοντας ότι οι προβλέψεις αυτές δεν λαμβάνουν υπόψη άλλα έσοδα, όπως συναλλαγματικές διαφορές σε μη λειτουργικά στοιχεία. Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές, παρά την αναγνώριση κάποιας εξασθένισης σε συγκεκριμένους τίτλους παιχνιδιών.
Ενόψει του τρίτου τριμήνου, η Jefferies προβλέπει διαδοχική ανάπτυξη για την NetEase, λόγω της αναμενόμενης κυκλοφορίας του Naraka: Bladepoint mobile και την τυπικά θετική εποχικότητα κατά την περίοδο των καλοκαιρινών διακοπών. Αυτή η αναμενόμενη απόδοση στηρίζει την απόφαση του οίκου να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy.
Η ανάλυση αναφέρει επίσης μια μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής σε μορφή διπλού νομίσματος, μειώνοντάς τον σε 126 δολάρια από 129 δολάρια και σε 197 HKD από 202 HKD. Η αλλαγή αυτή αποδίδεται στις τελευταίες επιχειρηματικές τάσεις, συμπεριλαμβανομένης της καθυστέρησης του παιχνιδιού Where Winds Meet. Παρά τις προσαρμογές αυτές, η στάση της Jefferies για τη μετοχή της NetEase παραμένει αισιόδοξη, συνυπολογίζοντας τις πρόσφατες επιδόσεις και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η NetEase, μια κορυφαία κινεζική εταιρεία τεχνολογίας διαδικτύου, ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά έσοδα να φτάνουν τα 26,9 δισεκατομμύρια RMB, σημειώνοντας αύξηση 7,2% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η ανάπτυξη αυτή προήλθε από το ποικιλόμορφο χαρτοφυλάκιο παιχνιδιών της εταιρείας, που περιλαμβάνει μακροχρόνιους και νέους τίτλους, καθώς και τους τομείς Youdao και Cloud Music.
Η Citi, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου για τη NetEase από τα 123,00 δολάρια στα 116,00 δολάρια, διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της εταιρείας, αναμένοντας επιστροφή στην κανονικότητα το πρώτο τρίμηνο του 2025, μετά την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων από τα παιχνίδια PC.
Η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της NetEase, αποδίδοντας αξιολόγηση ίσης βαρύτητας και τιμή-στόχο στα 104,00 δολάρια, τονίζοντας τη σημαντική οικονομική ανάπτυξη της εταιρείας και την αποτελεσματική διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους. Οι Benchmark, CFRA και BofA Securities διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τη NetEase, με στόχους τιμών στα 145, 130 και 142 δολάρια αντίστοιχα, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα της εταιρείας για το α' τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναπροσαρμοσμένης τιμής-στόχου της Jefferies για την NetEase (NASDAQ:NTES), τα τρέχοντα δεδομένα από την InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για τους επενδυτές. Η NetEase διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 14,4, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Jefferies για τη μετοχή. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της NetEase κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 7,44%, γεγονός που υποστηρίζει την προβλεπόμενη ετήσια αύξηση 7% για το δεύτερο τρίμηνο. Το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 61,92% αντικατοπτρίζει περαιτέρω τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει την οικονομική υγεία της NetEase, σημειώνοντας ότι η εταιρεία κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος και ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Αυτοί είναι κρίσιμοι παράγοντες για τους επενδυτές που εξετάζουν τη σταθερότητα της επένδυσής τους κατά τη διάρκεια των διακυμάνσεων της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για μερισματικές μετοχές, αξίζει να σημειωθεί ότι η NetEase έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 12 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,87%.
Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της NetEase και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 9 Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της μακροπρόθεσμης κερδοφορίας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αποκτήστε πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες στο https://www.investing.com/pro/NTES για να ενημερώσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης