Τη Δευτέρα, η Oppenheimer προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), μειώνοντάς τον στα 55,00 δολάρια από τα 58,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της DraftKings ότι μείωσε τις προοπτικές EBITDA για το 2024. Η εταιρεία αναμένει πλέον ότι τα EBITDA θα διαμορφωθούν μεταξύ $340 εκατ. και $420 εκατ. ευρώ, μια μείωση από το προηγούμενο εύρος των $460 εκατ. έως $540 εκατ. ευρώ.
Η μείωση των προβλέψεων EBITDA αποδίδεται σε υψηλότερα κόστη που σχετίζονται με την απόκτηση νέων πελατών, γεγονός που οδήγησε σε αυξημένα έξοδα προώθησης. Παρόλα αυτά, η εταιρεία επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της για τα EBITDA για το 2025, η οποία παραμένει ορισμένη στα 900 εκατ. δολάρια έως 1 δισ. δολάρια. Αυτό βασίζεται στην πρόβλεψη ότι η αυξανόμενη βάση χρηστών θα εξισορροπήσει τις επιπτώσεις των υψηλότερων φόρων του Ιλινόις.
Η θέση της Oppenheimer είναι ότι οι πρόσφατες αδυναμίες της μετοχής της DraftKings παρουσιάζουν μια ευκαιρία αγοράς, ιδίως καθώς η οργανική δέσμευση φαίνεται να αυξάνεται, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους στόχους EBITDA για το 2026 και το 2028 ύψους 1,4 και 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα.
Η εταιρεία σημειώνει ότι τα οργανικά έσοδα για το 2024 αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 3% και ο αριθμός των νέων πελατών έχει εκτοξευθεί κατά 80%, ενώ το κόστος απόκτησης πελατών έχει μειωθεί κατά 40%. Αυτή η δυναμική αναμένεται να αμβλύνει τις ανησυχίες σχετικά με τον ανταγωνισμό από την FanDuel.
Υπάρχουν συνεχιζόμενες συζητήσεις σχετικά με τις βασικές προσαυξήσεις του φόρου τυχερών παιχνιδιών που πρόκειται να ξεκινήσουν την 1η Ιανουαρίου, οι οποίες δεν περιλαμβάνονται στην καθοδήγηση. Αυτές οι προσαυξήσεις θα μπορούσαν να ανέλθουν σε περίπου 3,2% των καθαρών κερδών σε πολιτείες όπως το Ιλινόις, η Νέα Υόρκη, η Πενσυλβάνια και το Βερμόντ. Ο κλάδος παρακολουθεί στενά πώς θα αντιδράσει η Flutter Entertainment και αν οι ρυθμιστικές αρχές θα μπορέσουν να εμποδίσουν αυτά τα μέτρα.
Η νέα τιμή-στόχος των 55 δολαρίων αντανακλά μια επαναξιολόγηση της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη τους διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν σήμερα την αποτίμηση της DraftKings.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η DraftKings, η εταιρεία ψηφιακής αθλητικής ψυχαγωγίας, και τυχερών παιχνιδιών, ανέφερε σημαντική αύξηση στην απόκτηση πελατών και στα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση σχεδόν 80% σε νέους πελάτες Online Sports Betting (OSB) και iGaming σε σχέση με το προηγούμενο έτος, μαζί με αύξηση 26% στα έσοδα, φτάνοντας τα 1,104 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η DraftKings ανακοίνωσε μείωση του κόστους μάρκετινγκ κατά πάνω από 40% και πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως και 1 δισ. δολαρίων.
Στο μέτωπο της συγχώνευσης, η ενσωμάτωση της Jackpocket εξελίσσεται ομαλά, με την DraftKings να αναμένει θετικό προσαρμοσμένο EBITDA από την εξαγορά κατά το οικονομικό έτος 2025. Η Stifel έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για τη μετοχή της DraftKings, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 48 δολάρια από τα προηγούμενα 50 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή ακολουθεί τις ανησυχίες σχετικά με το κόστος απόκτησης χρηστών και τις προωθητικές ενέργειες που ενδεχομένως να επηρεάσουν τα προσαρμοσμένα EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024.
Επιπλέον, η DraftKings αναθεώρησε τις προσδοκίες της για τα EBITDA για το οικονομικό έτος 2024 στα 340 έως 420 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης του φορολογικού συντελεστή Αθλητικό Στοίχημα στο Ιλινόις.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η DraftKings διατηρεί τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα EBITDA από 900 εκατομμύρια έως 1 δισεκατομμύριο δολάρια για το οικονομικό έτος 2025 και αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2024 σε 5,050 έως 5,250 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη συνεχή εστίαση της DraftKings στην ανάπτυξη και την απόκτηση πελατών στον ανταγωνιστικό κλάδο των διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν την DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) με κεφαλαιοποίηση αγοράς 15,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά online τυχερών παιχνιδιών. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας, αναμένοντας αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος. Οι κινήσεις των τιμών της μετοχής ήταν αρκετά ευμετάβλητες, με αξιοσημείωτη πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που υποδηλώνει πιθανές ευκαιρίες αγοράς για τους επενδυτές που πιστεύουν στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι, ενώ η μετοχή έχει δεχτεί ένα χτύπημα πρόσφατα, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή - μια κατάσταση που μερικές φορές προηγείται μιας ανάκαμψης στην τιμή της μετοχής. Επιπλέον, με την εταιρεία να λειτουργεί σε μέτριο επίπεδο χρέους, διατηρεί κάποια οικονομική ευελιξία. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 13 πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τις προοπτικές της DraftKings.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι ισχυρή, με αύξηση 43,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη της Oppenheimer, η οποία βλέπει την αυξανόμενη δέσμευση των χρηστών ως θετικό δείκτη για τα μελλοντικά επιτεύγματα EBITDA. Με την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης των κερδών να έχει οριστεί για την 1η Νοεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν έντονα για ενδείξεις συνεχούς ανάπτυξης και βελτίωσης της λειτουργικής αποδοτικότητας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης