Τη Δευτέρα, η B.Riley αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Infinera Corp. (NASDAQ: INFN), μειώνοντάς τον στα 6,65 δολάρια από τα προηγούμενα 9,00 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να συνιστά την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αλλαγή αυτή ακολουθεί την έκθεση κερδών της Infinera για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης με πωλήσεις $342,7 εκατ. και κέρδη ανά μετοχή $(0,06), έναντι των προβλεπόμενων $332 εκατ. και $(0,08) αντίστοιχα.
Τα τριμηνιαία έσοδα της Infinera παρουσίασαν πτώση 8,9% σε ετήσια βάση, αλλά σημείωσαν αύξηση 11,7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση αποδόθηκε κυρίως στην αύξηση κατά 66% των πωλήσεων προς τους παρόχους περιεχομένου διαδικτύου, συνολικού ύψους 125,3 εκατ. δολαρίων. Τα έσοδα από τους παρόχους υπηρεσιών Tier-1 σημείωσαν επίσης αύξηση 5,2%, ενώ τα έσοδα από άλλους παρόχους υπηρεσιών μειώθηκαν κατά 12,3%. Ο δείκτης book-to-bill της εταιρείας παρέμεινε πάνω από 1.
Η εταιρεία, η οποία βρίσκεται εν μέσω εξαγοράς από τη Nokia (NYSE: NOK) στην τιμή των 6,65 δολαρίων ανά μετοχή, δεν πραγματοποίησε τηλεδιάσκεψη λόγω της επικείμενης συναλλαγής. Παρά την απουσία τηλεδιάσκεψης, η Infinera συνέχισε να εξασφαλίζει νέες επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας νίκης στο σχεδιασμό για τα προϊόντα 800G ZR/ZR+ της με έναν άλλο μεγάλο hyperscaler.
Αντανακλώντας τα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα, η B.Riley αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Infinera για τα έτη 2024 και 2025, μεταβαίνοντας από τα $(0,07)/$0,36 στα $(0,10)/$0,27. Η νέα τιμή-στόχος των $6,65 βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς πωλήσεις 1,46x, από 1,7x που ήταν προηγουμένως, που εφαρμόζεται στην εκτίμηση εσόδων της εταιρείας για το 2025, προσαρμοσμένη για το καθαρό χρέος, και ευθυγραμμίζεται με την τιμή προσφοράς από τη Nokia.
InvestingPro Insights
Καθώς η Infinera Corp. περιηγείται στο μεταβαλλόμενο τοπίο του κλάδου των τηλεπικοινωνιών, τα οικονομικά της μεγέθη και οι πληροφορίες των αναλυτών της προσφέρουν μια σαφέστερη εικόνα της θέσης της στην αγορά. Σύμφωνα με την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Infinera ανέρχεται σε 1,39 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την κλίμακα των δραστηριοτήτων της στον κλάδο. Παρά τη δύσκολη περίοδο με τα έσοδα να μειώνονται κατά 9,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει σημειώσει σημαντική συνολική απόδοση από έτος σε έτος κατά 23,79%, υποδηλώνοντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τις μελλοντικές προοπτικές της.
Οι συμβουλές της InvestingPro συνιστούν προσοχή λόγω του υψηλού πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου της εταιρείας 10,53 και του αρνητικού δείκτη P/E -12,79, αναδεικνύοντας την αποτίμηση των περιουσιακών της στοιχείων από την αγορά και τις ανησυχίες για την κερδοφορία της. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Infinera θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κομβικό σημείο για την εταιρεία. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Infinera δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που υποδηλώνει ότι επανεπενδύει τα κέρδη πίσω στην εταιρεία για να τροφοδοτήσει την ανάπτυξη και την ανάπτυξη προϊόντων, όπως τα προϊόντα 800G ZR/ZR+ που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης μιας ενημερωμένης εκτίμησης της εύλογης αξίας των 4,60 δολαρίων, η οποία έρχεται σε αντίθεση με τον στόχο των αναλυτών των 6,65 δολαρίων. Αυτή η ασυμφωνία μπορεί να δικαιολογήσει περαιτέρω έρευνα από όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Infinera. Επιπλέον, υπάρχουν διαθέσιμες 6 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερη ανάλυση και να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης