Η Stifel αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της MasTec (NYSE: MTZ), μιας κορυφαίας εταιρείας κατασκευής υποδομών, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 121 δολάρια από 120 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος ακολουθεί τα κέρδη της MasTec για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, κυρίως λόγω των ισχυρών επιδόσεων στα περιθώρια κέρδους στον τομέα Oil & Gas (O&G).
Η MasTec ανέφερε ότι οι συνολικές παραγγελίες σημείωσαν σημαντική αύξηση κατά 43% σε σχέση με πέρυσι, ενισχυμένες από ένα ανεκτέλεστο υπόλοιπο περίπου 500 εκατ. δολαρίων από ένα μεγάλο έργο μεταφοράς. Το έργο αυτό, που εκτείνεται σε περίπου 700 μίλια, αναμένεται να συνεχιστεί έως το 2028, συνεισφέροντας περίπου 300 έως 500 εκατομμύρια δολάρια στα ετήσια έσοδα.
Με ένα αναφερόμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο 18 μηνών, οι προσδοκίες είναι ότι θα προστεθούν επιπλέον 1 δισεκατομμύριο δολάρια στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο μέσα στα επόμενα δύο χρόνια, λαμβάνοντας υπόψη ότι το συνολικό μέγεθος του έργου εκτιμάται σε περίπου 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια.
Ο αναλυτής υπογράμμισε διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν στις αισιόδοξες προοπτικές αύξησης των εσόδων για το 2025. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η βελτίωση των προοπτικών των αγωγών, η πρόσθετη συνεισφορά από μια πρόσφατη νίκη με την AT&T που εκτιμάται σε περίπου 350 εκατ. δολάρια, οι ευνοϊκές συγκρίσεις στον τομέα της μεταφοράς και διανομής (T&D), ο αντίκτυπος της πρόσφατα ανακοινωθείσας νίκης σε έργο μεταφοράς και οι ισχυρές παραγγελίες στον τομέα της καθαρής ενέργειας με θετικές προοπτικές. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έργα μακροπρόθεσμης προκήρυξης (LNTP) εξακολουθούν να αποτιμώνται σε πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η MasTec βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά τα ισχυρά κέρδη, ιδίως από τους τομείς Oil & Gas και Communications, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Οι ισχυρές επιδόσεις σε αυτούς τους τομείς οδήγησαν τα κέρδη πέρα από τις προβλέψεις των αναλυτών. Επιπλέον, τα έσοδα της MasTec κατά το β' τρίμηνο έφτασαν τα 3 δισ. δολάρια, με προσαρμοσμένα EBITDA 268 εκατ. δολάρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,96 δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις κατά 0,08 δολάρια.
Παρά τις κάποιες πιέσεις στον τομέα Power Delivery, η εταιρεία παρουσίασε βελτιωμένα περιθώρια κέρδους στον τομέα Communications και ανέφερε μια σταθερή αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου στα 13,3 δισ. δολάρια, αυξημένη κατά 500 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ένα από τα σημαντικότερα σημεία ήταν ένα έργο υψηλής τάσης που συνέβαλε στην αύξηση του ανεκτέλεστου σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς εκτός από το Oil & Gas.
Οι αναλυτές της Baird αναπροσάρμοσαν στη συνέχεια την τιμή-στόχο για τη μετοχή της MasTec, ανεβάζοντάς την στα 120 δολάρια από τα προηγούμενα 110 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση. Σημείωσαν ότι οι κίνδυνοι που είχαν εντοπιστεί προηγουμένως έχουν υποχωρήσει σε μεγάλο βαθμό και αναγνώρισαν τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη της MasTec ενόψει του 2025.
InvestingPro Insights
Οι αναλυτές της Stifel έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της MasTec, η οποία αντανακλάται και στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και στο κλίμα της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η MasTec έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,96 δισ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των κατασκευών υποδομών. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 497,55 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει επιδείξει σταθερή αύξηση εσόδων κατά 10,97% κατά την ίδια περίοδο.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά κέρδη της MasTec αναμένεται να αυξηθούν φέτος, με πέντε αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές εσόδων που επισημαίνει η Stifel. Επιπλέον, η μεγάλη άνοδος της τιμής της εταιρείας κατά 50,24% τους τελευταίους έξι μήνες σηματοδοτεί ισχυρές επιδόσεις στην αγορά, αν και αξίζει να σημειωθεί ότι η MasTec δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MTZ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης