CHICAGO - Η Thoughtworks (NASDAQ: TWKS), μια παγκόσμια εταιρεία παροχής συμβουλών σε θέματα τεχνολογίας, ανακοίνωσε σήμερα ότι συμφώνησε σε εξαγορά από μια θυγατρική της Apax Partners LLP. Η συναλλαγή προβλέπει την αγορά όλων των μετοχών της Thoughtworks που βρίσκονται σε κυκλοφορία στην τιμή των 4,40 δολαρίων ανά μετοχή σε μετρητά. Η συμφωνία αυτή αντιπροσωπεύει premium 48% σε σχέση με τη μέση σταθμισμένη κατά όγκο τιμή 30 ημερών της μετοχής της εταιρείας στις 2 Αυγούστου 2024.
Η οριστική συμφωνία συγχώνευσης αποτιμά την Thoughtworks σε περίπου 1,75 δισ. δολάρια. Μια ειδική επιτροπή ανεξάρτητων μελών του διοικητικού συμβουλίου της Thoughtworks, μαζί με ανεξάρτητους νομικούς και οικονομικούς συμβούλους, συνέστησε στο διοικητικό συμβούλιο την έγκριση της συναλλαγής. Το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε ομόφωνα τη συγχώνευση, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ο Mike Sutcliff, διευθύνων σύμβουλος της Thoughtworks, εξέφρασε τη βεβαιότητα ότι η συμφωνία προσφέρει άμεση και δίκαιη αξία στους μετόχους μειοψηφίας της εταιρείας. Τόνισε τη σημασία της υποστήριξης της Apax για μακροπρόθεσμες επενδύσεις και την προώθηση του οράματος στρατηγικής συνεργασίας της εταιρείας με τους πελάτες της.
Ο Salim Nathoo, εταίρος της Apax και μη εκτελεστικό μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Thoughtworks, υπογράμμισε την 30ετή επίδραση της εταιρείας στον κόσμο μέσω της τεχνολογίας και προσβλέπει στη συνεχή ανάπτυξή της. Ο Rohan Haldea, επίσης εταίρος της Apax και μη εκτελεστικό μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Thoughtworks, ανέφερε τη σημασία της μοναδικής κουλτούρας και αποστολής της εταιρείας στην απόφαση να επιστρέψει στην ιδιωτική ιδιοκτησία.
Η συναλλαγή υπόκειται στους συνήθεις όρους ολοκλήρωσης και έχει ήδη εγκριθεί από μια θυγατρική εταιρεία των κεφαλαίων της Apax, η οποία είναι ο κύριος μέτοχος της Thoughtworks. Δεν απαιτείται περαιτέρω έγκριση από τους μετόχους. Μόλις ολοκληρωθεί η συγχώνευση, η Thoughtworks δεν θα είναι πλέον εισηγμένη στο NASDAQ και θα λειτουργεί ως ιδιωτική εταιρεία.
Η Goldman Sachs & Co. LLC λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Apax, ενώ η Lazard συμβουλεύει την ειδική επιτροπή της Thoughtworks. Οι νομικοί σύμβουλοι των μερών περιλαμβάνουν τις Kirkland & Ellis LLP, Richards, Layton & Finger, P.A., Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Potter Anderson & Corroon LLP και Paul Hastings LLP.
Η παρούσα ανακοίνωση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και περιέχει δηλώσεις που αφορούν την προτεινόμενη εξαγορά και το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα και τις επιπτώσεις της. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπόκειται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών και άλλων συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Thoughtworks ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 249 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Ωστόσο, η εταιρεία απέτυχε από τις προβλέψεις της για το προσαρμοσμένο περιθώριο κέρδους EBITDA, λόγω της χρονικής συγκυρίας του προγράμματος επανεξισορρόπησης της προσφοράς της.
Η Thoughtworks είδε επίσης ισχυρή ζήτηση για υπηρεσίες AI και δεδομένων, συνάπτοντας συμβόλαιο με 49 νέους πελάτες και προβλέποντας αύξηση σε τριμηνιαία βάση για το β' τρίμηνο. Σε μια πρόσφατη εξέλιξη, ο διευθύνων σύμβουλος Guo Xiao παραιτήθηκε, με τον Mike Sutcliff να παίρνει τη θέση του.
Εκτός αυτών, η Thoughtworks ξεκίνησε με αξιολόγηση Sell από την Goldman Sachs λόγω των προβλεπόμενων συνεχιζόμενων δυσκολιών στα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Η Goldman Sachs ανέφερε ως πρωταρχικές ανησυχίες τις κυκλικές προκλήσεις στην αγορά συμβουλευτικών υπηρεσιών υψηλού επιπέδου και τα ανταγωνιστικά μειονεκτήματα που σχετίζονται με το κόστος παράδοσης.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η τιμή της μετοχής δεν θα βελτιωθεί μέχρι να υπάρξει μετατόπιση των κυκλικών δυνάμεων της αγοράς ή μέχρι η Thoughtworks να επιτύχει μια πιο ανταγωνιστική δομή κόστους.
Περαιτέρω, η Thoughtworks απέκτησε πρόσφατα την εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης Watchful για να ενισχύσει τις ικανότητές της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Παρά την αναμενόμενη πτώση των εσόδων του β' τριμήνου, η εταιρεία βλέπει προοπτικές για μελλοντική ανάπτυξη και διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της Thoughtworks να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να βελτιώσει τις προσφορές υπηρεσιών της.
InvestingPro Insights
Καθώς η Thoughtworks (NASDAQ: TWKS) προετοιμάζεται για τη μετάβασή της σε ιδιωτική ιδιοκτησία στο πλαίσιο της συμφωνίας με την Apax Partners, οι υφιστάμενοι και οι δυνητικοί επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Thoughtworks έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,09 δισ. δολάρια, η οποία είναι σημαντικά χαμηλότερη από την αποτίμηση εξαγοράς ύψους 1,75 δισ. δολαρίων, υποδηλώνοντας ένα σημαντικό premium που προσφέρεται στους μετόχους.
Οι πρόσφατες μετρήσεις των επιδόσεων της εταιρείας ρίχνουν φως στην αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξής της. Η Thoughtworks παρουσίασε μείωση των εσόδων της κατά 16,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τη συμβουλή της InvestingPro ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Παρόλα αυτά, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Επιπλέον, η Thoughtworks δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -10,23. Ωστόσο, οι επενδυτές είδαν μια ασημένια επένδυση με μια ισχυρή απόδοση κατά τον τελευταίο μήνα 32,42% και κατά τους τελευταίους τρεις μήνες 50,67%, η οποία θα μπορούσε να είναι ενδεικτική της αισιοδοξίας της αγοράς ή των στρατηγικών κινήσεων εν αναμονή της εξαγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προβλέψεις της Thoughtworks, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες. Διατίθενται συνολικά 9 InvestingPro Tips, συμπεριλαμβανομένων προβλέψεων σχετικά με την κερδοφορία και τη μερισματική πολιτική. Για παράδειγμα, ενώ η εταιρεία δεν καταβάλλει επί του παρόντος μέρισμα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Thoughtworks θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με λεπτομερείς χρηματοοικονομικές μετρήσεις, μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/TWKS.
Οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να κατανοήσουν καλύτερα τις επιπτώσεις της εξαγοράς και την πιθανή πορεία της Thoughtworks μετά την εξαγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης