Τη Δευτέρα, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή NYSE:CBOE, CBOE Holdings, στα 210 δολάρια από τα προηγούμενα 203 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η απόφαση του οίκου ακολουθεί τη συνεδρίαση ρεκόρ συναλλαγών της Παρασκευής, όπου η CBOE είδε έναν πρωτοφανή όγκο συναλλαγών συμβολαίων δικαιωμάτων προαίρεσης επί δεικτών.
Το χρηματιστήριο βίωσε μια ιστορική ημέρα, όταν εκτελέστηκαν 7,99 εκατομμύρια συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης επί δεικτών, καταρρίπτοντας το προηγούμενο ρεκόρ των 7,11 εκατομμυρίων που είχε σημειωθεί στις 6 Φεβρουαρίου 2018, γνωστό ως "volmageddon". Η πρόσφατη άνοδος περιελάμβανε σημαντικό όγκο συναλλαγών τόσο σε δικαιώματα προαίρεσης του S&P 500 (SPX) όσο και σε δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη μεταβλητότητας (VIX).
Συγκεκριμένα, διακινήθηκαν 4,3 εκατομμύρια συμβόλαια για τα δικαιώματα προαίρεσης SPX, σηματοδοτώντας την πέμπτη υψηλότερη ημέρα στην ιστορία, και 3,4 εκατομμύρια συμβόλαια για τα δικαιώματα προαίρεσης VIX, την τέταρτη υψηλότερη μέχρι σήμερα.
Ο αναλυτής της Piper Sandler απέδωσε αυτή την έξαρση της συναλλακτικής δραστηριότητας στις αντιδράσεις της αγοράς μετά την έκθεση για τις θέσεις εργασίας που δημοσιεύθηκε την περασμένη εβδομάδα και το επακόλουθο ξεπούλημα της αγοράς.
Πρότειναν ότι αυτό υποδηλώνει μια στροφή πίσω σε ένα περιβάλλον της αγοράς που επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από μακροοικονομικά πρωτοσέλιδα, όπως οι μειώσεις των επιτοκίων, η πιθανή ύφεση, τα αποτελέσματα των εκλογών στις ΗΠΑ και οι γεωπολιτικές εντάσεις.
Η προσδοκία είναι ότι αυτές οι συνθήκες θα δώσουν ώθηση στα παράγωγα προϊόντα δείκτη της CBOE, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων SPX, των δικαιωμάτων VIX και των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, μεταξύ άλλων.
Ο οίκος επανέλαβε τη θετική του στάση για τις μετοχές της CBOE Holdings, αναμένοντας ότι η εταιρεία θα επωφεληθεί από την αυξημένη μεταβλητότητα της αγοράς και την αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η CBOE Global Markets ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των καθαρών εσόδων κατά 10% σε ετήσια βάση, φθάνοντας στο ποσό ρεκόρ των 514 εκατ. δολαρίων.
Αυτή η ισχυρή επίδοση οφείλεται κυρίως στους υψηλότερους όγκους στις αγορές μετρητών και spot, στην ισχυρή εμφάνιση των παραγώγων και στην ανάπτυξη της επιχείρησης Data and Access Solutions. Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε αύξηση 21% στα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS), τα οποία ανήλθαν σε 2,15 δολάρια.
Η JPMorgan αναβάθμισε την CBOE Holdings από Underweight σε Neutral, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 195 δολάρια, μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της CBOE για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η απόφαση του οίκου επηρεάστηκε από τους πρόσφατους δείκτες επιδόσεων της CBOE και μια αναμενόμενη περίοδο αυξημένης μεταβλητότητας που αναμένεται να οδηγήσει σε αυξημένη δραστηριότητα στα εμβληματικά προϊόντα της CBOE, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων VIX και SPX.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η Citi αναβάθμισε επίσης την τιμή-στόχο της CBOE στα 200 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί την αναφερόμενη αύξηση της CBOE άνω του 3% μετά την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου, η οποία υποστηρίζεται από την αύξηση των οργανικών καθαρών εσόδων.
Παρά την επιβάρυνση ύψους 81 εκατ. δολαρίων που σχετίζεται με την εκκαθάριση της αγοράς spot CBOE Digital, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το υπόλοιπο του έτους και την ικανότητά της να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς. Η εταιρεία επιβεβαίωσε εκ νέου την πρόβλεψη για προσαρμοσμένα έξοδα για το σύνολο του έτους 2024 ύψους 795 εκατ. έως 805 εκατ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Μετά την προσαρμογή των τιμών-στόχων της Piper Sandler για την CBOE Holdings, τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Ο δείκτης P/E της CBOE διαμορφώνεται σε 24,61, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 2,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει επιδείξει τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 7,29% το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια πιθανή ανάκαμψη ή εποχιακή επιρροή στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η CBOE ανταμείβει με συνέπεια τους μετόχους της, αυξάνοντας το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 15 συνεχόμενα έτη. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας τον Μάιο του 2024 είναι 1,26%, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 23,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, αντανακλώντας την αισιοδοξία για την κερδοφορία της εταιρείας, η οποία έχει επιβεβαιωθεί το τελευταίο έτος. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η CBOE διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, ενδέχεται να ενισχύσουν τις θετικές προοπτικές που μοιράζεται η Piper Sandler.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της CBOE, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro στο InvestingPro, οι οποίες παρέχουν ολοκληρωμένη ανάλυση και προβλέψεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης