Τη Δευτέρα, η Rosenblatt Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT), παγκόσμιου ηγέτη σε ευρείες, ολοκληρωμένες και αυτοματοποιημένες λύσεις κυβερνοασφάλειας. Ο αναλυτής της εταιρείας αναθεώρησε προς τα κάτω τον στόχο τιμής στα 68 δολάρια από τα προηγούμενα 85 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή έρχεται εν όψει της έκθεσης αποτελεσμάτων της Fortinet για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία είναι προγραμματισμένη για τις 6 Αυγούστου. Η αξιολόγηση του αναλυτή υποδηλώνει ανησυχίες με βάση τους ελέγχους του καναλιού, υποδεικνύοντας ότι ορισμένοι συνεργάτες πωλήσεων δεν πέτυχαν τους στόχους τους, παρά την πώληση σημαντικού αριθμού σημείων πρόσβασης και μεταγωγέων. Αυτή η αδυναμία πωλήσεων φέρεται να εστιάζεται στο κανάλι Value-Added Reseller (VAR), ενώ η αγορά τηλεπικοινωνιών περιγράφεται επίσης ως υποτονική.
Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε μια εναλλαγή των διευθυντών καναλιών στη Fortinet, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να διαταράξει τη δημιουργία αγωγών και το κλείσιμο συμφωνιών σε μελλοντικά τρίμηνα. Παρά την επιθετική προώθηση της πλατφόρμας Unified Secure Access Service Edge (SASE) από την Fortinet, οι συζητήσεις των αναλυτών υποδηλώνουν ότι το προϊόν αυτό δεν έχει ακόμη αποκτήσει σημαντική έλξη βραχυπρόθεσμα. Ο αντίκτυπος της πλατφόρμας SASE στα έσοδα αναμένεται να υλοποιηθεί, αλλά πιθανότατα όχι για αρκετά τρίμηνα.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις παρατηρήσεις, ο Rosenblatt εξέφρασε ανησυχίες ότι οι τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης για το δεύτερο τρίμηνο της Fortinet, καθώς και για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, ενδέχεται να είναι υπερβολικά αισιόδοξες. Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τις χρεώσεις και τα έσοδα της Fortinet κατά 1% έως 8,5% για το οικονομικό έτος 24 και κατά 11% έως 12% για το οικονομικό έτος 25, από προηγούμενες εκτιμήσεις 1,6% έως 9% και 12% έως 13%, αντίστοιχα.
Η δήλωση του αναλυτή ολοκληρώνεται με την επανάληψη της αξιολόγησης Buy, αλλά με χαμηλότερη τιμή-στόχο, αντανακλώντας τις προσαρμοσμένες προσδοκίες για τις οικονομικές επιδόσεις της Fortinet βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Fortinet είδε μια σειρά από εξελίξεις που επηρέασαν τις οικονομικές επιδόσεις και τη στρατηγική της κατεύθυνση. Η εταιρεία αντιμετώπισε υποβάθμιση από την Guggenheim από Buy σε Neutral, μετά από τρία συνεχόμενα τρίμηνα μη επίτευξης ή μείωσης των οικονομικών της στόχων. Η υποβάθμιση αυτή έρχεται παράλληλα με τις προσαρμογές των αναλυτών από τις Barclays, Piper Sandler, BMO Capital Markets και Truist Securities, οι οποίες μείωσαν τους στόχους τιμών για τη Fortinet στα 70 δολάρια, διατηρώντας τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές προσαρμογές, η Fortinet ανακοίνωσε την εξαγορά της Lacework, μιας εταιρείας ασφάλειας cloud με τεχνητή νοημοσύνη. Η κίνηση αυτή αναμένεται να ενισχύσει τις προσφορές ασφάλειας της Fortinet, ιδιαίτερα στην αναπτυσσόμενη αγορά Secure Access Service Edge (SASE). Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με την επιφύλαξη των κανονιστικών εγκρίσεων και των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Παρά τη μέτρια υστέρηση στις τιμολογήσεις και τη χαμηλότερη πρόβλεψη για το δεύτερο τρίμηνο, η προσφορά SASE της Fortinet κερδίζει έδαφος, γεγονός που αποδεικνύεται από την αξιοσημείωτη αύξηση του μίγματος σε 24% και την αύξηση του pipeline σε ετήσια βάση κατά 45%. Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Fortinet μετά την εξαγορά, αποδεικνύοντας την υποστήριξη των αναλυτών στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για τη Fortinet.
InvestingPro Insights
Καθώς η Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT) πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο στις τελευταίες μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα ισχυρά 43,17 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της Fortinet βρίσκεται επί του παρόντος στο 36,38, υποδηλώνοντας ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική αύξηση των κερδών, παρόλο που η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες προβλέψεις ανάπτυξης.
Ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα της Fortinet είναι το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της, το οποίο, κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το α' τρίμηνο του 2024, ανέρχεται στο 77,13%. Αυτό υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων και την ικανότητά της να διατηρεί σημαντικό μέρος των εσόδων της ως μικτό κέρδος. Επιπλέον, η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τον ισχυρό ισολογισμό της Fortinet, με περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, καθώς και το γεγονός ότι η διοίκηση αγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Fortinet θα βρουν μια πληθώρα πρόσθετων πληροφοριών στην πλατφόρμα InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 15 InvestingPro Tips που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης. Καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις προκλήσεις που εντοπίστηκαν από την Rosenblatt Securities, αυτά τα σημεία δεδομένων και οι συμβουλές προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ματιά τόσο στους κινδύνους όσο και στις δυνατότητες που κρύβει η Fortinet.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης