Τη Δευτέρα, η Citi επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγησή της για τη μετοχή της Linde (NASDAQ: LIN), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 480,00 δολάρια. Ο βιομηχανικός γίγαντας φυσικού αερίου ξεπέρασε τις προσδοκίες με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 3,85 δολαρίων, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση της Citi για 3,80 δολάρια όσο και τη συναίνεση για 3,79 δολάρια.
Ο αναλυτής της Citi το απέδωσε αυτό σε μια σημαντική ετήσια διεύρυνση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους κατά περίπου 140 μονάδες βάσης (bps), η οποία οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις δραστηριότητές της στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική (EMEA), οι οποίες σημείωσαν αύξηση κατά περίπου 450 bps σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ή περίπου 320 bps όταν δεν λαμβάνονται υπόψη οι επιπτώσεις από τη μετακύλιση του κόστους.
Η αύξηση του περιθωρίου κέρδους της Linde ήταν συνεπής σε όλες τις περιοχές, με τις ενοποιημένες πωλήσεις να αυξάνονται κατά 3% λόγω της επίτευξης τιμών, αν και η αύξηση του όγκου παρέμεινε αμετάβλητη. Η εταιρεία σημείωσε οργανική αύξηση των πωλήσεων με αιχμή του δόρατος τον τομέα Τροφίμων και Ποτών με 8%, τα Ηλεκτρονικά με 7%, τα Χημικά και Ενέργεια με 5% και τη Βιομηχανία με 4%.
Το συνολικό μείγμα τιμών/τιμών σημείωσε αύξηση κατά 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η περιοχή της Αμερικής συνέβαλε σημαντικά στην υπερκάλυψη των κερδών, με λειτουργικά κέρδη ύψους 1.159 εκατ. δολαρίων έναντι των προβλέψεων της Citi για 1.125 εκατ. δολάρια. Η επίδοση αυτή υποστηρίχθηκε από τους υψηλότερους διαδοχικούς όγκους σε όλες τις τελικές αγορές εκτός από τις αγορές μετάλλων και ορυχείων και τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες για τις τιμές και την παραγωγικότητα.
Όσον αφορά το μέλλον, η Linde παρείχε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του τρίτου τριμήνου 2024 με μέση τιμή τα 3,87 δολάρια, η οποία υπολείπεται της εκτίμησης της κοινής γνώμης για 3,95 δολάρια. Για το σύνολο του έτους 2024, η εταιρεία αύξησε το μέσο σημείο της πρόβλεψης για τα EPS κατά 5 σεντς στα 15,50 δολάρια, το οποίο είναι ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση των 15,48 δολαρίων, και αύξησε επίσης το κάτω άκρο της πρόβλεψης κατά 10 σεντς, που κυμαίνεται πλέον από 15,40 έως 15,60 δολάρια.
Πρόσφατα, η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο για τη Linde στα 480 δολάρια, επικαλούμενη τις επικαιροποιημένες προοπτικές της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024. Η προσαρμογή αυτή ήρθε αφού η Linde ανακοίνωσε σταθερούς ετήσιους όγκους για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και αύξηση των τιμών κατά 3% σε ετήσια βάση την ίδια περίοδο. Η JPMorgan αναθεώρησε επίσης προς τα πάνω την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Linde από 15,55 δολάρια σε 15,60 δολάρια, αναμένοντας αύξηση 10% σε σύγκριση με τα κέρδη ανά μετοχή της Linde ύψους 14,20 δολαρίων το 2023.
Επιπλέον, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη Linde και αύξησε την τιμή-στόχο στα 510 δολάρια, αναφέροντας ως βασικό παράγοντα την ανάκαμψη του όγκου. Η τράπεζα αναμένει την πρώτη ετήσια αύξηση του όγκου της Linde από το 2022 στο επερχόμενο τρίτο τρίμηνο. Τα κέρδη της Linde αναμένεται να αυξηθούν, με δυνητική αύξηση των κερδών ανά μετοχή στα μέσα της δεκαετίας, ξεπερνώντας την τρέχουσα πρόβλεψη του 10%.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της Linde (NASDAQ:LIN) αποδεικνύει την ανθεκτικότητα και την ικανότητα της εταιρείας να υπερβαίνει τις προσδοκίες των αναλυτών, όπως επισημαίνεται από την αξιολόγηση της Citi. Υποστηρίζοντας αυτές τις προοπτικές, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Linde, με περιθώριο μικτού κέρδους 47,56% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αντανακλά τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα. Το περιθώριο λειτουργικών εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο υγιές 26,28%, υπογραμμίζοντας περαιτέρω την κερδοφορία της.
Παρόλο που η Linde διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 33,7 και τιμή/λογιστική αξία 5,68, που υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, οι επιδόσεις της εταιρείας δικαιολογούν την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Linde έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 32 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό συμπληρώνεται από την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές της ροές, σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες θα βρουν αξία στην πλατφόρμα InvestingPro, η οποία προσφέρει ένα ευρύτερο φάσμα συμβουλών και μετρήσεων. Υπάρχουν 13 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τη Linde, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις των αναλυτών, τη μεταβλητότητα της μετοχής και τη θέση του κλάδου, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για περαιτέρω ανάλυση σε βάθος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης