Την Παρασκευή, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Apollo Global Management (NYSE:APO), μειώνοντας τον στόχο τιμής της επενδυτικής εταιρείας από τα $147,00 στα $137,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, υποδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη αισιοδοξία για τη μελλοντική απόδοση της Apollo.
Σε πρόσφατη δήλωσή του, ο αναλυτής της TD Cowen αναγνώρισε την ισχυρή δραστηριότητα στον τομέα της Apollo Asset Management (A/M), τονίζοντας την ισχυρή δυναμική της δυναμικής του Wealth Management (W/M). Επιπλέον, η Athene Holding Ltd., μια εταιρεία στην οποία η Apollo κατέχει σημαντική συμμετοχή, σημειώθηκε για τη συνεπή παραγωγή υψηλών όγκων.
Παρά τις θετικές πτυχές, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις κατώτερες των προσδοκιών κατευθυντήριες γραμμές της διοίκησης για τη Strategic Risk Enterprise (SRE), η οποία είναι ο ασφαλιστικός τομέας της Apollo. Η καθοδήγηση έφερε στην επιφάνεια τέσσερις συγκεκριμένες προκλήσεις, οι οποίες, αν και πιεστικές, θεωρούνται διαχειρίσιμες μακροπρόθεσμα. Κατά συνέπεια, οι εκτιμήσεις για τα έτη 2024 και 2025 έχουν αναθεωρηθεί προς τα κάτω, οδηγώντας σε μείωση κατά 10 δολάρια του 12μηνου στόχου τιμής για την Apollo Global Management.
Η επαναβεβαίωση της αξιολόγησης "Buy" υποδηλώνει ότι οι αναλυτές της εταιρείας πιστεύουν ότι η μετοχή της Apollo θα έχει καλή απόδοση με την πάροδο του χρόνου, αν και ανέφεραν επίσης ότι τα κέρδη ενδέχεται να συσσωρευτούν περισσότερο προς το τελευταίο μέρος της περιόδου πρόβλεψης. Η ανάλυση επεσήμανε ότι η πιθανή ένταξη στον S&P 500 (SPX) θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό καταλύτη για τη μετοχή. Ωστόσο, έως ότου συμβεί ένα τέτοιο γεγονός, ο αναλυτής αναμένει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να επιδείξουν προσοχή καθώς περιηγούνται στην πολυπλοκότητα των διαφόρων επιχειρηματικών τομέων της Apollo.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Apollo Global Management ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα β' τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων των τριμηνιαίων κερδών ρεκόρ που σχετίζονται με αμοιβές (FRE) ύψους 516 εκατ. δολαρίων και των ισχυρών αναφερόμενων κερδών θυγατρικής (SRE) ύψους 710 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία επένδυσε 70 δισ. δολάρια και κατέγραψε εισροές 39 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο. Η Apollo έκλεισε επίσης με επιτυχία τρεις συναλλαγές ιδιωτικών κεφαλαίων πρόσφατα και το υβριδικό της όχημα μετοχικού κεφαλαίου έχει αποδώσει θετικές αποδόσεις για 16 συνεχόμενα τρίμηνα.
Η BMO Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Apollo Global Management, μειώνοντάς την στα 123 δολάρια από 125 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η στάση της BMO αναγνωρίζει τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη στις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Apollo, συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών εισροών, του ρεκόρ στην έκδοση χρεογράφων και της ισχυρής ανάπτυξης κεφαλαίων.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις για την Apollo, η οποία συνεχίζει να πλοηγείται στο οικονομικό τοπίο. Το πιστωτικό franchise της εταιρείας είχε ένα ισχυρό τρίμηνο, με το αμοιβαίο κεφάλαιο συνολικής απόδοσης να σημειώνει άνοδο σχεδόν 2% και τα δομημένα πιστωτικά και ABS να αυξάνονται κατά 2%. Οι στρατηγικές προοπτικές της Apollo παραμένουν θετικές, με προσδοκίες για ισχυρή ανάπτυξη κατά την επόμενη δεκαετία σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των υποδομών και της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και στην αγορά συνταξιοδοτικών υπηρεσιών.
Ο τομέας των υπηρεσιών συνταξιοδότησης, μέσω της Athene, αναμένεται να επιτύχει μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης SRE φέτος και διψήφιο ποσοστό αύξησης το επόμενο έτος, σύμφωνα με τις σημειώσεις των αναλυτών. Η Apollo είναι βέβαιη για την επίτευξη του στόχου οργανικών εισροών ύψους 70 δισ. δολαρίων για το σύνολο του έτους. Παρά τη μικρή αναπροσαρμογή του στόχου τιμής, η τελευταία αξιολόγηση της BMO Capital αντανακλά μια αισιόδοξη άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της Apollo στην αγορά.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναπροσαρμογής του στόχου τιμής της Apollo Global Management (NYSE:APO) από την TD Cowen, είναι σκόπιμο να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις προοπτικές των επενδυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Apollo διαθέτει μια σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 59,21 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη P/E 11, ο οποίος προσαρμόζεται σε 13,64 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια αποτίμηση που συνάδει με την απόδοση των κερδών της.
Επιπλέον, η Apollo έχει επιδείξει αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων της, με αύξηση 120,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή αποδεικνύεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση κατά 32,62% κατά την ίδια περίοδο. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την ισχυρή δραστηριότητα στον τομέα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Apollo, όπως σημειώνει η TD Cowen.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Apollo είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τα μερίσματα συμπληρώνεται από το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Είναι επίσης σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και η Apollo ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της TD Cowen, παρά τις προς τα κάτω αναθεωρήσεις για τα μελλοντικά κέρδη και τις πωλήσεις. Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πάνω από 11 InvestingPro Tips, οι οποίες παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Apollo στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες μέσω της ειδικής σελίδας της InvestingPro για την Apollo Global Management στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/APO.
Συνοψίζοντας, ενώ οι βραχυπρόθεσμες προκλήσεις στο τμήμα Strategic Risk Enterprise της Apollo μπορεί να προκαλέσουν κάποιους δισταγμούς στους επενδυτές, η ισχυρή παρουσία της εταιρείας στην αγορά, οι συνεπείς πληρωμές μερισμάτων και η σημαντική αύξηση των εσόδων της παρουσιάζουν μια πειστική υπόθεση για πιθανή μακροπρόθεσμη απόδοση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης