Την Παρασκευή, η BMO Capital προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Apollo Global Management (NYSE:APO), μειώνοντάς τον στα 123 δολάρια από τα προηγούμενα 125 δολάρια. Παρά τη μείωση, ο οίκος διατήρησε τις θετικές προοπτικές του για την εταιρεία με αξιολόγηση Outperform.
Η στάση της BMO Capital έρχεται εν μέσω αναπροσαρμοσμένων προσδοκιών για τα Ουσιαστικά Πραγματοποιημένα Κέρδη (SRE), αλλά αναγνωρίζει τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη στις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Apollo. Η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντικές εισροές, ρεκόρ στην εκπόνηση χρεογράφων και ισχυρή ανάπτυξη κεφαλαίων, τα οποία αναμένεται να αποτελέσουν κεντρικό στοιχείο για τη μελλοντική αύξηση των εσόδων από αμοιβές της Apollo.
Ο χρηματοοικονομικός οίκος επανέλαβε την εμπιστοσύνη του στην Apollo Global Management, αναφέροντας τη δυνατότητα της εταιρείας για αύξηση των κερδών της στα μέσα του δεκαπενταετούς διαστήματος. Η τρέχουσα αποτίμηση της Apollo, με πολλαπλασιαστή 14x, τονίστηκε ότι προσφέρει σχετική αξία στον τομέα της εναλλακτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Οι επιδόσεις της Apollo Global Management παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να περιηγείται στο οικονομικό τοπίο, με την τελευταία αξιολόγηση της BMO Capital να αντανακλά μια αισιόδοξη άποψη για την οικονομική της υγεία και τη θέση της στην αγορά. Η επανάληψη της αξιολόγησης Outperform από την BMO Capital υπογραμμίζει την πίστη στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία και να προσφέρει αξία στους μετόχους της, παρά τη μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Apollo Global Management ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα β' τριμήνου, με ρεκόρ τριμηνιαίων κερδών που σχετίζονται με αμοιβές (FRE) ύψους 516 εκατ. δολαρίων και ισχυρά αναφερόμενα κέρδη θυγατρικών (SRE) ύψους 710 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σημαντική ανάπτυξη και εισροή κεφαλαίων, επενδύοντας 70 δισ. δολάρια και καταγράφοντας εισροές 39 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο. Η Apollo ολοκλήρωσε πρόσφατα με επιτυχία τρεις συναλλαγές ιδιωτικών κεφαλαίων και το υβριδικό της όχημα μετοχικού κεφαλαίου έχει αποδώσει θετικές αποδόσεις για 16 συνεχόμενα τρίμηνα.
Το πιστωτικό franchise της εταιρείας είχε επίσης ένα ισχυρό τρίμηνο, με το αμοιβαίο κεφάλαιο συνολικής απόδοσης να σημειώνει άνοδο σχεδόν 2% και τα δομημένα πιστωτικά και ABS να αυξάνονται κατά 2%. Οι στρατηγικές προοπτικές της Apollo παραμένουν θετικές, με προσδοκίες για ισχυρή ανάπτυξη κατά την επόμενη δεκαετία σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των υποδομών και της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και στην αγορά συνταξιοδοτικών υπηρεσιών. Ο τομέας των υπηρεσιών συνταξιοδότησης, μέσω της Athene, αναμένεται να επιτύχει μεσαίο μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης SRE φέτος και διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης το επόμενο έτος.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την Apollo, η οποία συνεχίζει να αξιοποιεί τις ευκαιρίες τόσο στην αγορά ιδιωτικών όσο και στις δημόσιες επενδύσεις, με ιδιαίτερη έμφαση στην επέκταση της εμβέλειάς της στην Ασία και στην κλιμάκωση των δυνατοτήτων της για την ανάληψη επενδύσεων σε παγκόσμιο επίπεδο. Η εταιρεία είναι βέβαιη ότι θα επιτύχει τον στόχο της για οργανικές εισροές ύψους 70 δισ. δολαρίων για το σύνολο του έτους.
InvestingPro Insights
Πρόσφατη ανάλυση της InvestingPro υπογραμμίζει το διαφοροποιημένο οικονομικό τοπίο στο οποίο κινείται η Apollo Global Management (NYSE:APO). Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 59,32 δισ. δολαρίων και ισχυρή αύξηση εσόδων 120,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Apollo ξεχωρίζει ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας, που σήμερα βρίσκεται στο 11,05, και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες στο 12,28, αντανακλά μια αγορά που αναγνωρίζει τη δυναμική των κερδών της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι, ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο και αναμένουν μείωση των πωλήσεων φέτος, η Apollo έχει διατηρήσει ένα ισχυρό ιστορικό πληρωμών μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική ανθεκτικότητα απέναντι στη μεταβλητότητα της αγοράς. Σύμφωνα με το InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 πρόσθετες συμβουλές που παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Apollo και την απόδοση της αγοράς.
Οι επενδυτές μπορεί να βρουν ότι η τρέχουσα διαπραγμάτευση της Apollo σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία 4,44, από τους τελευταίους δώδεκα μήνες, είναι ενδεικτική της αποτίμησης από την αγορά των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της. Η μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 1,6%, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 15,62% την ίδια περίοδο, η οποία θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη της δέσμευσης της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Η επόμενη ημερομηνία κερδών έχει οριστεί για την 1η Αυγούστου 2024, μια ημερομηνία που οι συμμετέχοντες στην αγορά είναι πιθανό να παρακολουθούν στενά.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις, το πρόσθετο πλαίσιο που παρέχεται από τα δεδομένα και τις συμβουλές της InvestingPro σε πραγματικό χρόνο μπορεί να αποτελέσει πολύτιμη πηγή για την αξιολόγηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Apollo.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης