Την Παρασκευή, η Wolfe Research διατήρησε θετικές προοπτικές για τη Frontier Communications (NASDAQ:FYBR), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής $35,00 για τη μετοχή. Η εταιρεία τόνισε τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρότερων αποτελεσμάτων σε έσοδα, EBITDA και ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF), καθώς και τη σημαντική αύξηση των προσθηκών ευρυζωνικών ινών.
Η Frontier Communications ανακοίνωσε αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων από επιχειρήσεις και χονδρική πώληση, κατά 3,7%, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης που προέβλεπε μείωση. Επιπλέον, η εταιρεία είδε συνολική καθαρή ευρυζωνική προσθήκη 36.000 πελατών, η οποία ήταν υψηλότερη από τις αναμενόμενες 26.000. Αυτό περιελάμβανε σημαντική αύξηση στις καθαρές προσθήκες ευρυζωνικών ινών, με 92.000 νέους πελάτες έναντι των 81.000 που ανέμενε η συναίνεση και των 84.000 που εκτιμούσε η εκτίμηση.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, αναφέροντας ζημία 304 εκατ. δολαρίων, η οποία ήταν μικρότερη από την προβλεπόμενη ζημία των 618 εκατ. δολαρίων από τη συναίνεση και των 541 εκατ. δολαρίων που εκτιμήθηκε. Η βελτίωση αυτή οφείλεται κυρίως στις μειωμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες, οι οποίες ανήλθαν σε 678 εκατ. δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών για τη χρηματοδότηση των προμηθευτών, έναντι των 884 εκατ. δολαρίων που ανέμενε η συναίνεση και των 875 εκατ. δολαρίων που εκτιμούσε η εκτίμηση.
Όσον αφορά το μέλλον, η Frontier Communications αύξησε το κατώτερο άκρο των προβλέψεών της για το 2024 από 2,20 δισ. δολάρια σε ένα εύρος από 2,22 έως 2,25 δισ. δολάρια. Η ενημέρωση αυτή έρχεται με τη διαβεβαίωση σταθερών περασμάτων κατασκευής οπτικών ινών, συνολικού ύψους 1,3 εκατομμυρίων, και μιας ετήσιας μείωσης των κεφαλαιακών επενδύσεων, που προβλέπεται μεταξύ 3,0 και 3,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία κατάφερε να μειώσει τις κεφαλαιακές επενδύσεις κατά περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2024, αυξάνοντας παράλληλα τον αριθμό των περασμάτων κατασκευής ινών.
Η κλήση της εταιρείας για τα κέρδη αναμένεται να επικεντρωθεί στις τάσεις των καθαρών προσθηκών ευρυζωνικών συνδέσεων, συμπεριλαμβανομένης της τριμηνιαίας βελτίωσης κατά 40 μονάδες βάσης και της ετήσιας βελτίωσης κατά 190 μονάδες βάσης στη διείσδυση των τερματικών, η οποία ξεπερνά πλέον το 45%. Αναμένεται επίσης συζήτηση σχετικά με την αύξηση του EBITDA και την ισορροπία μεταξύ των κεφαλαιουχικών δαπανών και των ελεύθερων ταμειακών ροών, καθώς η εταιρεία έχει επιτύχει να προσθέσει περισσότερες διελεύσεις οπτικών ινών μειώνοντας παράλληλα τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις.
Η Frontier Communications εξυπηρετεί πλέον το 73% των πελατών της με οπτικές ίνες, οι οποίες συμβάλλουν στο 65% του προσαρμοσμένου EBITDA της. Η εταιρεία έχει επίσης τροποποιήσει τις αναφορές της σχετικά με τα ποσοστά διείσδυσης, μεταβαίνοντας από την παροχή γνωστοποιήσεων διείσδυσης 12 μηνών έως 36 μηνών, προσφέροντας τώρα πληροφορίες σχετικά με τη διείσδυση "βασικής οπτικής ίνας" και "οπτικής ίνας επέκτασης".
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Frontier Communications είδε σημαντικές εξελίξεις. Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Frontier Communications, δίνοντάς της αξιολόγηση Buy με τιμή-στόχο τα 33,00 δολάρια, αντανακλώντας την αισιοδοξία για τη μετάβαση της εταιρείας προς έναν αναπτυσσόμενο πάροχο οπτικών ινών. Η Goldman Sachs ξεκίνησε επίσης την κάλυψη της Frontier, εκφράζοντας θετική άποψη για τη μετάβαση της εταιρείας προς ευρυζωνικές υπηρεσίες οπτικών ινών και θέτοντας στόχο τιμής 29,00 δολάρια. Η TD Cowen, ωστόσο, αναθεώρησε τις προοπτικές της Frontier, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 39 δολάρια από 41 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Η Frontier Communications ανακοίνωσε πρόσφατα την πρώτη θετική αύξηση των εσόδων της από το 2015, με την οπτική ίνα να αποτελεί πλέον το μεγαλύτερο μέρος των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Η εταιρεία ανακοίνωσε μια σειρά από στρατηγικές χρηματοοικονομικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης περίπου 750 εκατ. δολαρίων σε εξασφαλισμένα ομόλογα εσόδων από δίκτυο οπτικών ινών και της τροποποίησης της ανακυκλούμενης πιστωτικής της διευκόλυνσης για την αύξηση του ανώτατου ορίου του νέου χρέους τιτλοποίησης σε 5,5 δισ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Η Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) εμφανίζεται έτοιμη για συνεχή ανάπτυξη στον τομέα των ευρυζωνικών ινών, όπως υπογραμμίζεται από την αισιόδοξη στάση της Wolfe Research. Ωστόσο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις οικονομικές αποχρώσεις που αποτυπώνονται από την InvestingPro. Η εταιρεία λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και καίει γρήγορα μετρητά, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχητικό παράγοντα για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας δυνητικούς αντίθετους ανέμους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής.
Από άποψη αποτίμησης, η Frontier Communications διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 261,27, ο οποίος προσαρμόζεται σε 80,22 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται αισιόδοξα σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει μια φτωχή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία αποτελεί κρίσιμο μέτρο για την αξιολόγηση της αξίας που λαμβάνουν οι επενδυτές για την τιμή που πληρώνουν. Από τη θετική πλευρά, η Frontier έχει επιδείξει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος και ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, αναδεικνύοντας την πρόσφατη απόδοσή της στην αγορά.
Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στη Frontier Communications, αξίζει να σημειωθεί ότι υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/FYBR, οι οποίες παρέχουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και της θέσης της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης