Την Παρασκευή, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναθεώρησε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Amazon.com (NASDAQ:AMZN), μειώνοντάς τον ελαφρώς από τα $228,00 στα $224,00, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της Amazon κατά το δεύτερο τρίμηνο, η οποία παρουσίασε μικτά αποτελέσματα και ένα guidance για το τρίτο τρίμηνο κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Το τμήμα cloud computing της Amazon, AWS, παρουσίασε επιτάχυνση της ανάπτυξης, αναφέροντας αύξηση 19% σε ετήσια βάση. Η διοίκηση της εταιρείας ανέφερε ότι το περιβάλλον ζήτησης βελτιώνεται, με ολοκληρωμένες προσπάθειες βελτιστοποίησης και ανάπτυξη τόσο σε φόρτους εργασίας AI όσο και σε μη-AI. Σημείωσαν επίσης μια στροφή των επιχειρήσεων που απομακρύνονται από τις on-premise λύσεις.
Στον καταναλωτικό τομέα, οι τάσεις παρέμειναν συνεπείς με το προηγούμενο τρίμηνο, με έμφαση στη συνειδητοποίηση των τιμών. Ωστόσο, η Amazon επεξεργάζεται επί του παρόντος πρωτοβουλίες για τον εξορθολογισμό των λειτουργιών εκπλήρωσης, οι οποίες αναμένεται να μειώσουν τις τιμές και να βοηθήσουν την εταιρεία να κερδίσει μερίδιο αγοράς σε είδη τεχνολογίας με υψηλότερη Μέση Τιμή Πώλησης (ASP).
Παρά τις θετικές προοπτικές σε ορισμένους τομείς, τα περιθώρια κέρδους αναμένεται να συμπιεστούν διαδοχικά. Το τρίτο τρίμηνο συνδέεται συνήθως με χαμηλότερα περιθώρια κέρδους λόγω της αυξημένης διαφήμισης για την Prime Day, του αυξημένου κόστους εκπλήρωσης για την προετοιμασία της εορταστικής περιόδου και του αυξανόμενου κόστους περιεχομένου, συμπεριλαμβανομένου του κόστους που σχετίζεται με τα δικαιώματα ροής NFL.
Η Stifel επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της στη μετοχή της Amazon, αναφέροντας τη συνεχιζόμενη δυναμική του AWS, τη δυνατότητα βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους με την πάροδο του χρόνου και την πλεονεκτική θέση της Amazon να επωφεληθεί από τη στροφή προς τη συνδεδεμένη τηλεόραση (CTV). Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά τη συνεχιζόμενη θετική στάση της Stifel για τις προοπτικές της Amazon.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Amazon.com Inc. είδε αρκετές προσαρμογές από τις εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μετά την έκθεση αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου. Η Stifel μείωσε την τιμή-στόχο για την Amazon από τα 228,00 δολάρια στα 224,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Ομοίως, η JPMorgan μείωσε την τιμή-στόχο από τα 240,00 στα 230,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, τονίζοντας την ισχυρή αύξηση των εσόδων της Amazon Web Services (AWS) και τα υψηλά περιθώρια κέρδους. Παράλληλα, η Roth/MKM αύξησε την τιμή-στόχο για την Amazon στα 215 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, ενώ η Goldman Sachs μείωσε την τιμή-στόχο από τα 250,00 στα 230,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Conviction Buy. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμών στα 245,00 δολάρια, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της Amazon.
Οι προσαρμογές αυτές έρχονται μετά την ανακοίνωση της Amazon για 19% αύξηση των εσόδων της AWS σε σχέση με πέρυσι, αλλά και επιβράδυνση της αύξησης των διαδικτυακών πωλήσεων. Οι κεφαλαιακές επενδύσεις της εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 30,5 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, ενώ για το δεύτερο εξάμηνο του έτους προγραμματίζονται περαιτέρω αυξήσεις, κυρίως λόγω της ανάπτυξης υποδομών για το AWS.
Αναλυτές από διάφορες εταιρείες αναφέρουν τη συνεχιζόμενη δυναμική του AWS, τη δυνατότητα βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους με την πάροδο του χρόνου και την πλεονεκτική θέση της Amazon να επωφεληθεί από τη στροφή προς τη συνδεδεμένη τηλεόραση (CTV) ως λόγους για τη θετική τους στάση απέναντι στην εταιρεία.
Παρά τις αισιόδοξες αυτές απόψεις, οι προβλέψεις της Amazon για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου εμφανίζονται μέτριες, με πιο ήπια αναμενόμενα περιθώρια κέρδους σύμφωνα με την Roth/MKM. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της Amazon.
InvestingPro Insights
Καθώς η Amazon.com (NASDAQ:AMZN) πλοηγείται μέσα από τις διακυμάνσεις της αγοράς και την εξελισσόμενη δυναμική του κλάδου, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,92 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Amazon αποτελεί γίγαντα στον κλάδο του Broadline Retail, γεγονός που τεκμηριώνεται περαιτέρω από τα σημαντικά έσοδά της ύψους 590,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή στο 12,54%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να επεκτείνεται εν μέσω ανταγωνιστικών πιέσεων.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Amazon διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 50,32 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 49,82 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Αυτό υποδηλώνει μια premium αποτίμηση, η οποία αντικατοπτρίζεται επίσης στον υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμή/Βιβλίο της, ο οποίος είναι 8,84. Παρά ταύτα, το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ύψους 47,59% σηματοδοτεί αποτελεσματικές λειτουργίες και διαχείριση του κόστους.
Μεταξύ των συμβουλών της InvestingPro για την Amazon, η πλατφόρμα επισημαίνει τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας, η οποία υποδηλώνει έναν βαθμό σταθερότητας στις κινήσεις της τιμής της μετοχής της. Επιπλέον, η Amazon αναγνωρίζεται για την ικανότητά της να δημιουργεί ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική ανθεκτικότητα.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις οικονομικές προοπτικές της Amazon, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας και τη θέση της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν περαιτέρω ανάλυση και πλαίσιο για τα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της μετοχής της Amazon.
Συνοψίζοντας, ενώ η Stifel διατηρεί θετικές προοπτικές για την Amazon, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν στους επενδυτές μια διαφοροποιημένη οπτική για την αποτίμηση, τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι γνώσεις μπορούν να συμβάλουν καθοριστικά στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης