Την Παρασκευή, η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Snap Inc (NYSE: SNAP), της μητρικής εταιρείας της δημοφιλούς πλατφόρμας κοινωνικής δικτύωσης Snapchat, μειώνοντάς την από τα 13,00 δολάρια στα 11,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη της Snap για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς, εν μέρει λόγω της μείωσης των δαπανών για εμπορικά σήματα από ορισμένους τομείς καταναλωτικής διακριτικής ευχέρειας, τάση που συνεχίστηκε και στο τρίτο τρίμηνο.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τις πρωτοβουλίες της Snap για την ενίσχυση της διαφήμισης άμεσης ανταπόκρισης (DR), η οποία είναι γενικά πιο ισχυρή. Οι προσπάθειες της Snap να εμπλέξει τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) είχαν ως αποτέλεσμα τον διπλασιασμό του αριθμού των ενεργών διαφημιστών σε ετήσια βάση.
Επιπλέον, η επέκταση των ροών εσόδων μέσω του Snap+, το οποίο διαθέτει πλέον πάνω από 11 εκατομμύρια συνδρομητές και συνεισφέρει έξι μονάδες στην αύξηση των εσόδων, σημειώθηκε ως θετική εξέλιξη.
Παρά τις προσπάθειες αυτές, το μέσο των προοπτικών του τρίτου τριμήνου της Snap υποδηλώνει επιβράδυνση μόνο κατά δύο μονάδες έναντι εννέα μονάδων σκληρότερης σύγκρισης από το προηγούμενο έτος.
Οι εκτιμήσεις της JPMorgan, οι οποίες είναι χαμηλότερες από εκείνες της πλευράς των αγοραστών, παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τη μεταβλητότητα των διαφημιστικών εσόδων της Snap από εμπορικά σήματα, τα οποία αποτελούν πάνω από το 30% των συνολικών διαφημιστικών εσόδων της.
Ο νέος στόχος τιμής που έχει τεθεί για τον Δεκέμβριο του 2025 βασίζεται σε περίπου 2,25 φορές τα προβλεπόμενα για το 2026 έσοδα άνω των 6,8 δισ. δολαρίων, τα οποία αντιστοιχούν επίσης σε περίπου 13 φορές τα προβλεπόμενα για το 2026 προσαρμοσμένα EBITDA άνω των 1,1 δισ. δολαρίων.
Ο οίκος υποδεικνύει την ανάγκη για μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Snap να εξασφαλίσει πιο συνεπείς δαπάνες από τους διαφημιστές προτού εξετάσει το ενδεχόμενο αλλαγής της αξιολόγησης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Snap Inc. αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο ύψους 1,24 δισ. δολαρίων, ελαφρώς χαμηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Εν μέσω ενός δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος και έντονου ανταγωνισμού, η εταιρεία αναμένει ασθενέστερα από τα αναμενόμενα έσοδα για το τρέχον τρίμηνο.
Η Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Snap, αναφέροντας ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες συναίνεσης εν όψει ενός ανταγωνιστικού τοπίου ψηφιακής διαφήμισης.
Η BMO Capital Markets αύξησε τις προβλέψεις για τα διαφημιστικά έσοδα και τα EBITDA της Snap λόγω των επιτυχημένων ενημερώσεων της πλατφόρμας iOS και των αναμενόμενων μετατοπίσεων στις διαφημιστικές δαπάνες.
Αντίθετα, η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τη μετοχή της Snap και αναθεώρησε την τιμή-στόχο της προς τα κάτω στα 11,00 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τη μεταβλητότητα των διαφημιστικών εσόδων του brand της Snap.
Η Snap εξέφρασε επίσης την υποστήριξή της στο Kids Online Safety Act (KOSA), μια προτεινόμενη νομοθεσία που αποσκοπεί στη θέσπιση σαφούς "καθήκοντος φροντίδας" για τις εταιρείες μέσων κοινωνικής δικτύωσης όσον αφορά τη χρήση των πλατφορμών τους από ανηλίκους. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για τη Snap, καθώς πλοηγείται στο εξελισσόμενο τοπίο της ψηφιακής διαφήμισης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Snap Inc. (NYSE: SNAP) πλοηγείται στις προκλήσεις της αγοράς, τα δεδομένα και οι γνώσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια πιο οξεία προοπτική για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Snap ανέρχεται σε 21,11 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη θέση της στον κλάδο εν μέσω των πρόσφατων διακυμάνσεων της αγοράς. Παρά το δύσκολο περιβάλλον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία. Ωστόσο, η κερδοφορία της Snap παραμένει ανησυχητική, με έναν αρνητικό δείκτη P/E στο -16,06 και έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο -17,18, υπογραμμίζοντας τις δυσκολίες των κερδών της εταιρείας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η μετοχή της Snap έχει αγωνιστεί τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής -21,22%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ευρύτερο κλίμα που εκφράζεται από την αναθεώρηση των τιμών-στόχων της JPMorgan. Σε μια πιο θετική σημείωση, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή αλλαγή στην οικονομική της πορεία. Επιπλέον, ο πολλαπλασιαστής τιμής/βιβλίου της εταιρείας είναι υψηλός στο 9,9, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αναμένουν μελλοντική ανάπτυξη ή ότι η μετοχή είναι επί του παρόντος υπερτιμημένη.
Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στη Snap, υπάρχουν πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν 6 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω των ολοκληρωμένων εργαλείων ανάλυσης της πλατφόρμας. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SNAP για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης