Την Παρασκευή, η Citi προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Daimler Truck Holding AG (DTG:GR) (OTC: DTRUY), μειώνοντάς την στα 45,00 ευρώ από 47,00 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση κερδών β' τριμήνου και τις επικαιροποιημένες προοπτικές της εταιρείας, οι οποίες ευθυγραμμίστηκαν στενά με τις προσδοκίες, συμπεριλαμβανομένης μιας μείωσης των κερδών σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, σύμφωνα με τη συναίνεση της αγοράς.
Η μετοχή παρουσίασε αδυναμία πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, κλείνοντας με πτώση αλλά λιγότερο από την υποβάθμιση των κερδών. Οι αναλυτές υπογράμμισαν την υποκείμενη ισχύ των αριθμών της εταιρείας μετά τον υπολογισμό των απομειώσεων της κοινής επιχείρησης και επεσήμαναν ένα σταθερό μήνυμα σχετικά με την ομαλοποίηση του κύκλου των φορτηγών κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα αποτελέσματα, αντί για την ύφεση.
Για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μειώθηκαν περαιτέρω κατά 6,1% και 3,4%, αντίστοιχα. Οι νέες προβλέψεις βρίσκονται τώρα περισσότερο από 20% κάτω από τις εκτιμήσεις EPS της Street για το 2025, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να εξακολουθεί να διατηρεί υπερβολικά αισιόδοξες απόψεις για την ανάπτυξη και τα περιθώρια κέρδους μέχρι το 2025. Αυτό αποδίδεται σε έναν κύκλο σχήματος U και στην εξομάλυνση τιμών-κόστους που η Citi πιστεύει ότι δεν λαμβάνονται πλήρως υπόψη στις προβλέψεις της Street.
Ωστόσο, για το οικονομικό έτος 2024, η Citi αύξησε ελαφρώς τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 2,4%, αντανακλώντας τις καλύτερες υποκείμενες συναλλαγές στους τομείς Truck Asia και Buses. Οι προβλέψεις για τη Mercedes-Benz (MB) και την Trucks North America (TN) για το οικονομικό έτος 2024 παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες, με πιθανούς καθοδικούς κινδύνους να αναμένονται για το περιθώριο κέρδους της MB το τρίτο τρίμηνο.
Η Citi συνεχίζει να θεωρεί την Daimler Truck ως μια ισχυρή ιστορία αυτοβοήθειας, ωστόσο ο οίκος υποδεικνύει ότι είναι απαραίτητη η επαναφορά των προσδοκιών της οδού για το 2025, προτού υιοθετήσει μια πιο εποικοδομητική στάση για τη μακροπρόθεσμη επενδυτική περίπτωση της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης