DALLAS - Η εταιρεία παροχής προϊόντων υποδομής Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) ανακοίνωσε οριστική συμφωνία για την εξαγορά της επιχείρησης δομικών υλικών της Stavola Holding Corporation έναντι 1,2 δισ. δολαρίων σε μετρητά. Η κίνηση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής για ανάπτυξη σε ελκυστικές αγορές και μείωση της πολυπλοκότητας και της κυκλικότητας των επιχειρήσεων μέσω στρατηγικών εξαγορών και εκποιήσεων. Η Stavola, γνωστή για τα δομικά υλικά που βασίζονται στα αδρανή υλικά, εξυπηρετεί τη Μητροπολιτική Στατιστική Περιοχή Νέας Υόρκης-Νέας Ιερσέης με ένα δίκτυο λατομείων και εργοστασίων ασφάλτου.
Η εξαγορά αναμένεται να αποφέρει έσοδα ύψους 283 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 100 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που λήγουν στις 30 Ιουνίου 2024. Αυτό αντικατοπτρίζει ένα προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 35%, με την επιχείρηση αδρανών υλικών να συνεισφέρει 56% στο προσαρμοσμένο EBITDA της Stavola. Η συναλλαγή περιλαμβάνει επίσης φορολογικά οφέλη για την Arcosa με εκτιμώμενη καθαρή παρούσα αξία περίπου 125 εκατ. δολάρια.
Η αγορά πρόκειται να επεκτείνει το αποτύπωμα της Arcosa στη μεγαλύτερη MSA της χώρας και είναι σύμφωνη με το όραμα της εταιρείας να επεκτείνει τις δραστηριότητές της στον τομέα των κατασκευαστικών προϊόντων. Μετά την εξαγορά, τα Κατασκευαστικά Προϊόντα θα αντιπροσωπεύουν το 65% του προσαρμοσμένου EBITDA της Arcosa, με επέκταση του ενοποιημένου περιθωρίου κέρδους κατά περίπου 220 μονάδες βάσης.
Εκτός από την εξαγορά, η Arcosa έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την εκποίηση της επιχείρησης εξαρτημάτων χάλυβα στην Stellex Capital Management LLC και έχει ολοκληρώσει την πώληση άλλων μη κύριων περιουσιακών στοιχείων έναντι συνολικού τιμήματος 137 εκατ. δολαρίων. Οι εκποιήσεις αποσκοπούν στη μείωση της έκθεσης σε κυκλικές αγορές και στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους.
Η χρηματοδότηση για την αγορά της Stavola περιλαμβάνει 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια δεσμευμένης εξασφαλισμένης χρηματοδότησης με δάνειο γέφυρας και ένα backstop στην υφιστάμενη ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση της Arcosa ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων. Πριν από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Arcosa σχεδιάζει να αποκτήσει πρόσβαση στις αγορές μακροπρόθεσμου χρέους για μόνιμη χρηματοδότηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arcosa είδε σημαντικές εξελίξεις στις οικονομικές της προοπτικές. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, χάρη στη σταθερή οργανική ανάπτυξη και τις στρατηγικές εξαγορές. Η Arcosa ανακοίνωσε αύξηση 9% στα συνολικά έσοδα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, μαζί με σημαντική αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA και βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. Η εξαγορά της Ameron Pole Products έναντι 180 εκατ. δολαρίων αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Επιπλέον, η DA Davidson διατήρησε θετικές προοπτικές για την Arcosa, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 110 δολάρια από τα προηγούμενα 105 δολάρια, με βάση την αναμενόμενη αύξηση των EBITDA, ειδικά στον τομέα των μηχανικών κατασκευών της εταιρείας. Αυτό προκύπτει μετά από σειρά συναντήσεων με τη διοίκηση της Arcosa, που οδήγησαν σε επικαιροποίηση των εκτιμήσεων του οίκου.
InvestingPro Insights
Καθώς η Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) επιδιώκει τη στρατηγική ανάπτυξής της με την εξαγορά της επιχείρησης δομικών υλικών της Stavola Holding Corporation, είναι αξιοσημείωτο να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,38 δισ. δολαρίων, η Arcosa αποτελεί σημαντικό παίκτη στον τομέα των προϊόντων υποδομής. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο 1ο τρίμηνο του 2024 είναι 34,07, υποδεικνύοντας έναν υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για μελλοντική αύξηση των κερδών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Arcosa λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο αποτελεί ενθαρρυντικό σημάδι για τους ενδιαφερόμενους, καθώς υποδηλώνει χαμηλότερο κίνδυνο οικονομικής δυσπραγίας. Επιπλέον, τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού της εταιρείας υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας στην Arcosa ένα άνετο μαξιλάρι ρευστότητας για την υποστήριξη των τρεχουσών εργασιών και των στρατηγικών πρωτοβουλιών, όπως η εξαγορά της Stavola.
Από πλευράς επιδόσεων, η Arcosa έχει επιδείξει ισχυρές αποδόσεις, με συνολική απόδοση τιμής 15,11% τον τελευταίο μήνα και ακόμη πιο εντυπωσιακή 21,68% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτές οι ισχυρές αποδόσεις αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών και θα μπορούσαν ενδεχομένως να αποτελέσουν προάγγελο διατηρήσιμης θετικής δυναμικής μετά την εξαγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης της Arcosa και της αγοράς. Αυτές οι πρόσθετες πληροφορίες είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro, παρέχοντας πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Συνολικά, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το έτος και με ιστορικό κερδοφορίας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα οικονομικά στοιχεία της Arcosa ευθυγραμμίζονται με τις στρατηγικές κινήσεις της για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων και την εδραίωση της παρουσίας της στην αγορά στον τομέα των δομικών προϊόντων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης