MURRAY, Γιούτα - Η R1 RCM Inc. (NASDAQ: RCM), πάροχος λύσεων βασισμένων στην τεχνολογία για παρόχους υγειονομικής περίθαλψης, συμφώνησε να εξαγοραστεί από επενδυτικά κεφάλαια που συνδέονται με την TowerBrook Capital Partners και την Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) σε μια συναλλαγή με μετρητά αξίας περίπου 8,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η TowerBrook, η οποία κατέχει σήμερα περίπου το 36% των κοινών μετοχών της R1, μαζί με την CD&R, θα αγοράσει τις υπόλοιπες μετοχές έναντι 14,30 δολαρίων η κάθε μία. Η τιμή αυτή αντιπροσωπεύει premium 29% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της R1 στις 23 Φεβρουαρίου 2024, πριν από τη γνωστοποίηση της αρχικής πρότασης εξαγοράς της New Mountain Capital.
Η οριστική συμφωνία, η οποία εγκρίθηκε από την ανεξάρτητη διοικητική επιτροπή της R1, θα οδηγήσει στην μετατροπή της R1 σε ιδιωτική εταιρεία, με τις μετοχές της να διαγράφονται από τον Nasdaq. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους, εν αναμονή των εγκρίσεων των μετόχων και των ρυθμιστικών αρχών, και θα χρηματοδοτηθεί μέσω της χρηματοδότησης χρέους και των ιδίων κεφαλαίων της TowerBrook και της CD&R.
Ο διευθύνων σύμβουλος της R1, Lee Rivas, εξέφρασε την άποψη ότι η εξαγορά αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ομάδα και τις υπηρεσίες της R1, θεωρώντας ότι είναι η καλύτερη πορεία προς τα εμπρός για την εταιρεία και τους μετόχους της. Ο Ian Sacks της TowerBrook υπογράμμισε τη δέσμευση της εταιρείας στην ανάπτυξη της R1 ως ηγέτη στη διαχείριση εσόδων των παρόχων υγειονομικής περίθαλψης και στην ευφυή αυτοματοποίηση. Ο εταίρος της CD&R, Ravi Sachdev, σημείωσε την ευκαιρία να αξιοποιηθεί η πλατφόρμα της R1 για την ενίσχυση της αποτελεσματικότητας και τη μείωση του κόστους στην υγειονομική περίθαλψη.
Η συναλλαγή δεν θα επηρεάσει την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της R1 για το δεύτερο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024, η οποία έχει προγραμματιστεί για τις 7 Αυγούστου 2024, αν και δεν θα πραγματοποιηθεί ζωντανή τηλεδιάσκεψη. Οι σύμβουλοι για τη συναλλαγή περιλαμβάνουν την Qatalyst Partners και την Barclays για την ειδική επιτροπή και την Kirkland & Ellis LLP για την R1. Η TowerBrook και η CD&R συμβουλεύονται από την Centerview Partners LLC, με νομικούς συμβούλους από την Wachtell, Lipton, Rosen & Katz και την Debevoise & Plimpton LLP, αντίστοιχα.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου της R1 RCM Inc. και δεν περιλαμβάνει οποιοδήποτε κερδοσκοπικό περιεχόμενο σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο της εξαγοράς στον κλάδο ή στις ευρύτερες τάσεις της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η R1 RCM Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω διαφόρων σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία τεχνολογίας υγειονομικής περίθαλψης έχει θέσει προθεσμία 31 Ιουλίου για τις τελικές προσφορές εξαγοράς εν μέσω της συνεχιζόμενης εξέτασης στρατηγικών εναλλακτικών λύσεων. Αυτό δρομολογήθηκε από την Ειδική Επιτροπή της εταιρείας μετά την υποβολή αίτησης από την New Mountain Capital, L.L.C. στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Εν τω μέσω αυτού, η R1 RCM βρίσκεται σε συζητήσεις εξαγοράς με την TowerBrook και την Ascension. Οι αναλυτές της RBC Capital, της TD Cowen και της Citi Research διατήρησαν θετική στάση για την εταιρεία, υπονοώντας μια πιθανή εξαγορά.
Παρά την επίθεση στον κυβερνοχώρο και την πτώχευση ενός πελάτη που προκάλεσαν πλήγμα στα κέρδη κατά 9,5 εκατ. δολάρια, η R1 RCM ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 604 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 152 εκατ. δολαρίων. Οι επικαιροποιημένες προοπτικές της εταιρείας για το 2024 προβλέπουν έσοδα μεταξύ 2,6 δισ. και 2,64 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 625 εκατ. και 650 εκατ. δολαρίων.
Η R1 RCM βρίσκεται επίσης σε τεχνολογικό μετασχηματισμό, ενσωματώνοντας την αυτοματοποίηση και την τεχνητή νοημοσύνη για την ενίσχυση της πλατφόρμας της και τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους. Ωστόσο, η KeyBanc Capital Markets υποβάθμισε την εταιρεία σε "Sector Weight" λόγω των ανησυχιών που σχετίζονται με την κυβερνοεπίθεση. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Η εξαγορά της R1 RCM Inc. από την TowerBrook Capital Partners και την Clayton, Dubilier & Rice έρχεται σε μια εποχή που η δυναμική της R1 στην αγορά είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη. Με κεφαλαιοποίηση 5,43 δισ. δολάρια, η οικονομική υγεία και οι προοπτικές ανάπτυξης της R1 βρίσκονται υπό εξέταση από επενδυτές και αναλυτές. Τα πρόσφατα στοιχεία απόδοσης της εταιρείας, όπως αποτυπώνονται από το InvestingPro, παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της αποτίμησης και των δυνατοτήτων της.
Ένας από τους βασικούς δείκτες, ο δείκτης τιμής/κερδών (P/E), βρίσκεται στο -162, αντανακλώντας τις προσδοκίες της αγοράς για τη μελλοντική αύξηση των κερδών. Αυτό υποστηρίζεται από το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι η R1 θα καταστεί κερδοφόρα εντός του έτους, σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 17,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαίο ρυθμό αύξησης 10,69% το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια θετική πορεία στις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της R1.
Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το περιθώριο μικτού κέρδους της R1 ήταν σταθερό στο 20,75%, υποδεικνύοντας έναν σταθερό έλεγχο του κόστους πωληθέντων σε σχέση με τις πωλήσεις. Επιπλέον, ο ρυθμός αύξησης του EBITDA της εταιρείας κατά 33,57% κατά την ίδια περίοδο αποτελεί απόδειξη της βελτίωσης της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας. Αυτές οι μετρήσεις είναι κρίσιμες για τους δυνητικούς επενδυτές, ιδίως υπό το πρίσμα της επικείμενης εξαγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 5 InvestingPro Tips διαθέσιμες για την R1 RCM Inc., τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση InvestingPro RCM. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, η οποία είναι ιδιαίτερα πολύτιμη στο πλαίσιο της επικείμενης μετάβασής της σε ιδιωτική οντότητα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης