Την Τετάρτη, η AutoNation Inc. (NYSE:AN) υποβαθμίστηκε από Strong Buy σε Buy από αναλυτή της CFRA, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου από $190,00 σε $220,00.
Η προσαρμογή αντανακλά έναν αναθεωρημένο 12μηνο στόχο, ο οποίος βασίζεται πλέον σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 11,0x για το έτος 2025, ο οποίος αντιπροσωπεύει ένα premium σε σχέση με το μέσο 10ετές forward P/E της AutoNation που είναι 10,1x. Η αναβάθμιση της τιμής-στόχου αποδίδεται στην αναμενόμενη ανώτερη ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής στο μεσοπρόθεσμο διάστημα.
Ο αναλυτής έχει επίσης αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε 17,50 δολάρια από 20,25 δολάρια για το έτος 2024 και σε 20,00 δολάρια από 21,25 δολάρια για το έτος 2025. Αυτό έρχεται μετά την ανακοίνωση της AutoNation για το δεύτερο τρίμηνο για προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,99 δολάρια, μείωση 37% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης για 4,18 δολάρια.
Η απώλεια κερδών οφείλεται κυρίως στην ασθενέστερη του αναμενόμενου ανώτατη γραμμή, με τις πωλήσεις να μειώνονται κατά 6% στα 6,48 δισ. δολάρια, τα οποία ήταν 240 εκατ. δολάρια κάτω από τη συναίνεση. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας συρρικνώθηκε κατά 150 μονάδες βάσης στο 17,9%, αν και αυτό ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες.
Η υστέρηση των εσόδων στο δεύτερο τρίμηνο αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στον μειωμένο όγκο πωλήσεων τόσο των νέων όσο και των μεταχειρισμένων οχημάτων, ο οποίος μειώθηκε κατά 2% και 5% αντίστοιχα.
Παρά την υποβάθμιση της αξιολόγησης λόγω ανησυχιών για την αποτίμηση, ο αναλυτής σημείωσε την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της AutoNation κατά το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία επιτάχυνε την επαναγορά μετοχών, αγοράζοντας 2,0 εκατομμύρια μετοχές έναντι μόλις 0,2 εκατομμυρίων το πρώτο τρίμηνο.
Ο αναλυτής υπογράμμισε το ιστορικό της AutoNation στην επαναγορά μετοχών, επισημαίνοντας ότι η εταιρεία έχει αποσύρει πάνω από το ήμισυ του αριθμού των μετοχών της από τα τέλη του 2020. Η στρατηγική αυτή αναμένεται να υποστηρίξει την εταιρεία στην επίτευξη ισχυρότερης αύξησης των κερδών ανά μετοχή σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εταιρείες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AutoNation έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αξιοσημείωτα αποτελέσματα κερδών και εσόδων, με τις πωλήσεις τόσο νέων όσο και μεταχειρισμένων οχημάτων να παρουσιάζουν άνοδο. Επιπλέον, η AutoNation ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. δολαρίων, αντανακλώντας την ισχυρή οικονομική της υγεία.
Στον τομέα των αλλαγών στο προσωπικό, η AutoNation διόρισε την Claire Bennett ως ανεξάρτητο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της. Η εκτεταμένη εμπειρία της Bennett σε ανώτερους ρόλους σε διάφορους κλάδους αναμένεται να προσφέρει πολύτιμη διορατικότητα στην εταιρεία.
Όσον αφορά τις αναβαθμίσεις και υποβαθμίσεις των αναλυτών, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την AutoNation, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 220 δολάρια από τα προηγούμενα 200 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της AutoNation να διατηρήσει ισχυρά κέρδη εν μέσω της συνεχιζόμενης ομαλοποίησης των τιμών στην αυτοκινητοβιομηχανία.
Σε άλλα εταιρικά νέα, η AutoNation αντιμετώπισε σημαντικές διαταραχές λόγω κυβερνοεπίθεσης στο σύστημα λογισμικού της CDK, το οποίο είναι απαραίτητο για τις λειτουργίες σε περισσότερες από 15.000 αντιπροσωπείες αυτοκινήτων σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες. Παρά το πλήγμα αυτό, η AutoNation και άλλοι αντιπρόσωποι κατέφυγαν σε χειροκίνητες διαδικασίες για να διατηρήσουν την επιχειρηματική συνέχεια. Ο αντίκτυπος αυτού του περιστατικού στις πωλήσεις νέων ελαφρών οχημάτων στις ΗΠΑ δεν έχει ακόμη προσδιοριστεί πλήρως.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των αναθεωρημένων προοπτικών του αναλυτή για την AutoNation Inc. (NYSE:AN), τα τρέχοντα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η AutoNation διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 8,35, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μελλοντικό στόχο του αναλυτή για P/E 11,0x για το 2025. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι επί του παρόντος υποτιμημένη σε σχέση με την κερδοφόρα ικανότητά της. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας στηρίζει ενεργά την τιμή της μετοχής της μέσω ενός επιθετικού προγράμματος επαναγοράς μετοχών, όπως αποδεικνύεται από τη σημαντική δραστηριότητα επαναγοράς στο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή της InvestingPro που υπογραμμίζει τη δέσμευση της διοίκησης να αγοράσει πίσω μετοχές.
Παρά τις προς τα κάτω αναθεωρήσεις των κερδών, η AutoNation παραμένει ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του Specialty Retail και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνεται από ένα σταθερό ιστορικό κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 28,46% σε αυτό το διάστημα, γεγονός που υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση στην αγορά.
Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις μπορούν να βρουν αξία στις επιπλέον 13 Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες για την AutoNation στο InvestingPro. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και σε πιο λεπτομερείς αναλύσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης