Την Τετάρτη, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Isabella Bank Corp (OTC: ISBA), αυξάνοντας την στα $22,00 από τα προηγούμενα $20,00. Ο οίκος διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα β' τριμήνου της Isabella Bank, τα οποία παρουσίασαν αξιοσημείωτη αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) λόγω της υψηλότερης από την αναμενόμενη επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM), της ισχυρής αύξησης των δανείων και των σταθερών πιστωτικών μεγεθών.
Η έκθεση της Piper Sandler υπογράμμισε τη σταθερή μακροπρόθεσμη δυνατότητα διακράτησης της τράπεζας, η οποία υπογραμμίζεται από την ελκυστική μερισματική απόδοση του 5,6%, η οποία ξεχωρίζει σε σύγκριση με τον μέσο όρο των ομοειδών που είναι 3,2%.
Ο οίκος σημείωσε τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Isabella Bank να εξασφαλίσει πλήρεις εμπορικές και βιομηχανικές (C&I) σχέσεις και να οικοδομήσει επεκτάσιμη υποδομή, η οποία μπορεί να επιταχύνει τη βελτίωση της κερδοφορίας και ενδεχομένως να υπερβεί τις προσδοκίες της Piper Sandler. Ο οίκος αναμένει απόδοση ενεργητικού (ROA) μεταξύ 0,6% και 0,8% κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μέχρι το 2025.
Ως απάντηση στις ελπιδοφόρες τριμηνιαίες επιδόσεις, η Piper Sandler αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Isabella Bank για τα έτη 2024 και 2025. Οι νέες εκτιμήσεις διαμορφώνονται στα 1,80 και 2,10 δολάρια, από τα προηγούμενα 1,70 και 2,05 δολάρια αντίστοιχα. Οι αναθεωρήσεις αυτές βασίζονται στην υπόθεση της αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους.
Η νέα τιμή-στόχος των 22,00 δολαρίων αντανακλά μια αποτίμηση 1,05 φορές την εκτίμηση της ετήσιας μελλοντικής ενσώματης λογιστικής αξίας (TBV), μια αύξηση από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 0,95, ευθυγραμμιζόμενη με υψηλότερους πολλαπλασιαστές ομοειδών επιχειρήσεων. Παρά τις θετικές προοπτικές, ο στόχος εξακολουθεί να υποδηλώνει μέτρια έκπτωση σε σύγκριση με τη μέση αποτίμηση των ομοτίμων της τάξης των 1,2 φορές, η οποία λαμβάνει υπόψη την κάτω του μέσου όρου πρόβλεψη κερδοφορίας της Isabella Bank.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης