Την Τετάρτη, η BTIG προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC), μια εταιρεία ιατρικών συσκευών, στα $53,00, από τον προηγούμενο στόχο των $58,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Τα έσοδα της AtriCure για το δεύτερο τρίμηνο του έτους ανακοινώθηκαν στα 116,3 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 15,2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, όπως αναφέρεται και 15,4% σε σταθερή συναλλαγματική βάση, ευθυγραμμιζόμενα με την εκτίμηση συναίνεσης για 116,2 εκατομμύρια δολάρια.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα έσοδα της AtriCure για το δεύτερο τρίμηνο ανήλθαν σε 95,5 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 12,5% σε ετήσια βάση, αλλά υπολείπονται της εκτίμησης της κοινής γνώμης για 97,1 εκατ. δολάρια. Τα διεθνή έσοδα ξεπέρασαν τις προσδοκίες και ανήλθαν σε 20,7 εκατ. δολάρια, δηλαδή 29,4% αύξηση όπως αναφέρεται και 30,4% αύξηση σε σταθερή συναλλαγματική βάση, ξεπερνώντας τη συναίνεση για 19,0 εκατ. δολάρια. Ο τομέας διαχείρισης εξαρτημάτων στις ΗΠΑ είδε πωλήσεις δ' τριμήνου ύψους 37,9 εκατ. δολαρίων, ελαφρώς κάτω από τη συναίνεση κατά 400 χιλ. δολάρια.
Η εταιρεία παρουσίασε επιταχυνόμενη ανάπτυξη στο franchise Open AtriClip, περίπου 17% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, παρά τον αυξημένο ανταγωνισμό. Η AtriCure ανακοίνωσε επίσης ότι η συσκευή 8ης γενιάς Flex Mini έλαβε έγκριση από τον FDA, γεγονός που υποστηρίζει τις προοπτικές της εταιρείας για συνεχή ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα. Ωστόσο, οι πωλήσεις στις ΗΠΑ επηρεάστηκαν από την επιβράδυνση της ανάπτυξης του προϊόντος Converge, καθώς η αγορά στρέφει το ενδιαφέρον της προς τις τεχνολογίες κατάλυσης με παλμικό πεδίο (PFA).
Ως αποτέλεσμα αυτής της δυναμικής, η AtriCure αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους σε ένα εύρος από 456 έως 461 εκατ. δολάρια, που αντανακλά περίπου 15% αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος στη μέση, από την προηγούμενη πρόβλεψη για 459 έως 466 εκατ. δολάρια.
Η εκτίμηση συναίνεσης ήταν 461,9 εκατ. δολάρια. Παρά την προσαρμογή αυτή, η εταιρεία ανέφερε θετικά στοιχεία, όπως το κτύπημα των επιχειρήσεων διαχείρισης πόνου στις ΗΠΑ και των διεθνών δραστηριοτήτων, καθώς και τη μόχλευση των λειτουργικών εξόδων που οδήγησε σε ελαφριά αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA.
Η καθοδήγηση της AtriCure για το προσαρμοσμένο EBITDA και την προσαρμοσμένη ζημία ανά μετοχή (LPS) για το 2024 παραμένει αμετάβλητη στα 26 έως 29 εκατ. δολάρια και στα (0,82 έως 0,74 δολάρια) αντίστοιχα. Παρόλο που αναγνωρίζει ότι η PFA μπορεί να αποτελέσει πρόκληση τα επόμενα τρίμηνα, η BTIG παραμένει θετική για τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξης της AtriCure, αναφέροντας την εισαγωγή νέων προϊόντων, τη διεθνή επέκταση, τη βελτίωση της κερδοφορίας και την επιτάχυνση των πωλήσεων του Open Clip ως λόγους για τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy. Η νέα τιμή-στόχος των 53 δολαρίων αντικατοπτρίζει έναν αναθεωρημένο πολλαπλασιαστή αποτίμησης από 5x σε 4,5x.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AtriCure Inc. ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο του 2024. Τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 108,9 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 16,5% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των Canaccord Genuity και Needham. Η AtriCure επιβεβαίωσε επίσης τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους 2024, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 459 και 466 εκατ. δολαρίων, τα οποία θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 15% έως 17% σε ετήσια βάση, μαζί με προσαρμοσμένο EBITDA που θα κυμαίνεται μεταξύ 26 και 29 εκατ. δολαρίων.
Παρά τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα, η Canaccord Genuity, η Needham και η BTIG μείωσαν τους στόχους τιμών για τις μετοχές της AtriCure, διατηρώντας τις αξιολογήσεις τους για αγορά. Οι μειώσεις αποδίδονται στη συρρίκνωση των πολλαπλασιαστών των ομοειδών εταιρειών, επηρεάζοντας το τοπίο αποτίμησης για τον κλάδο των ιατρικών συσκευών.
Οι πρόσφατες εξελίξεις αποκαλύπτουν επίσης ότι η δραστηριότητα της AtriCure στον τομέα της Ελάχιστα Επεμβατικής Κατάλυσης, ιδίως η σειρά προϊόντων EPi-Sense, σημείωσε καλές επιδόσεις κατά το τρίμηνο. Ωστόσο, ο τομέας της εταιρείας για τη διαχείριση των αποφύσεων παρουσίασε υποαπόδοση, ιδίως στην αγορά των ΗΠΑ. Παρά τη δύσκολη δυναμική, η Canaccord Genuity και η Needham θεωρούν την τρέχουσα κατάσταση ως ευκαιρία αγοράς για τις μετοχές της AtriCure.
InvestingPro Insights
Καθώς η BTIG προσαρμόζει τον στόχο τιμής της για την AtriCure Inc. είναι ζωτικής σημασίας να ληφθεί υπόψη η τρέχουσα οικονομική κατάσταση της εταιρείας και η απόδοση της αγοράς. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της AtriCure ανέρχεται σε 1,06 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας το μέγεθος και το μερίδιο αγοράς της στον κλάδο των ιατρικών συσκευών. Παρά την αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η οποία ήταν σταθερή κατά 18,7%, ο δείκτης P/E της AtriCure παραμένει αρνητικός στο -26,71, αντανακλώντας τις ανησυχίες των αναλυτών ότι η εταιρεία δεν θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η πρόσφατη απόδοση της μετοχής έχει σημειώσει σημαντική πτώση, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -8,3% και συνολική απόδοση τιμής 1 έτους -60,25%, υπογραμμίζοντας τη μεταβλητότητα και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η μετοχή.
Από λειτουργικής άποψης, το περιθώριο μικτού κέρδους της AtriCure είναι εύρωστο στο 75,26%, γεγονός που αποδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία των προϊόντων της. Ωστόσο, οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ η εταιρεία διαθέτει ρευστά στοιχεία ενεργητικού για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της AtriCure, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και ανακαλύψτε τις πολλές άλλες συμβουλές που διατίθενται στο InvestingPro και θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν να ενημερώσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης