Την Τετάρτη, η Mizuho Securities εξέφρασε μια πιο αισιόδοξη προοπτική για την Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Underperform σε Outperform. Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 31,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 17,00 δολάρια.
Η αναθεώρηση της αξιολόγησης και του στόχου τιμής της μετοχής έρχεται εν μέσω αρκετών θετικών δεικτών που υποδηλώνουν τη βελτίωση του περιβάλλοντος για την πλατφόρμα δανεισμού τεχνητής νοημοσύνης. Η Mizuho επεσήμανε έναν συνδυασμό παραγόντων, όπως το ενδεχόμενο χαμηλότερων επιτοκίων, το καλύτερο προφίλ κινδύνου των δανειοληπτών, τα χαμηλότερα ποσοστά καθυστέρησης των τίτλων που εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία (ABS) που εκδίδονται από την Upstart και την άνοδο του δείκτη αγοράς χωρίς εξασφαλίσεις (UMI) τον Ιούνιο.
Η Mizuho σημείωσε επίσης ενθαρρυντικά σχόλια του κλάδου και την απόδοση ενός σημαντικού εταίρου χρηματοδότησης, της FinWise, η οποία αναμένεται να συμβάλει στα αποτελέσματα της Upstart. Οι εξελίξεις αυτές ενδέχεται να οδηγήσουν σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τα έσοδα της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι η μετοχή της Upstart δεν αποτελεί δημοφιλή επιλογή μεταξύ των επενδυτών, με καμία αξιολόγηση αγοράς, εννέα ουδέτερες τοποθετήσεις, δέκα συστάσεις πώλησης και ένα σημαντικό short interest της τάξης του 33% περίπου. Ωστόσο, οι πρόσφατες θετικές τάσεις έχουν οδηγήσει σε αλλαγή της προοπτικής της Mizuho.
Εκτός από την αναβάθμιση και την αναπροσαρμογή του στόχου τιμής, η Mizuho αύξησε την εκτίμησή της για τον πολλαπλασιαστή εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 της Upstart σε πέντε φορές από τρεις φορές, αντανακλώντας μια πιο σίγουρη άποψη για τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, ο ιδιωτικός πιστωτικός φορέας Castlelake συμφώνησε να αγοράσει καταναλωτικά δάνεια με δόσεις αξίας έως και 1,2 δισ. δολαρίων από την εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας Upstart.
Αυτό έρχεται σε συνέχεια προηγούμενης συμφωνίας με την οποία η Castlelake απέκτησε δάνεια ύψους 4 δισ. δολαρίων από την Upstart, υποδηλώνοντας μια συνεχιζόμενη στρατηγική συνεργασία μεταξύ των δύο εταιρειών. Στη σφαίρα των αναλυτών, η μετοχή της Upstart έχει δει διαφορετικές εκτιμήσεις.
Η BTIG ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση "Sell" λόγω ανησυχιών σχετικά με την ανταγωνιστικότητα της Upstart στην αγορά αναδοχής πιστώσεων. Αντίθετα, η Redburn-Atlantic αναβάθμισε την Upstart από "Sell" σε "Neutral", επικαλούμενη την πρόοδο στην καινοτομία των προϊόντων και την ισχύ του ισολογισμού.
Ωστόσο, η Mizuho Securities μείωσε την τιμή-στόχο για την Upstart, διατηρώντας την υφιστάμενη αξιολόγηση, μετά την τριμηνιαία μείωση της αύξησης των δανείων και την αύξηση των καθυστερήσεων. Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δυναμική και ανταγωνιστική φύση του κλάδου των δανείων.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη αναβάθμιση της Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST) από τη Mizuho Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 2,29 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της Upstart χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα τιμών, ένα χαρακτηριστικό που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους όταν αξιολογούν τις δυνατότητες της μετοχής για το χαρτοφυλάκιό τους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις δύο Συμβουλές της InvestingPro που υπογραμμίζουν τη μεταβλητότητα της μετοχής και τη συναίνεση των αναλυτών ότι η Upstart ενδέχεται να μην επιτύχει κερδοφορία φέτος.
Παρά την απουσία μερισματικών πληρωμών, η Upstart έχει παρουσιάσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 17,62%. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν πτώση 11,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2023. Στα θετικά, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει υψηλό στο 74,13%, υποδεικνύοντας ότι η Upstart διατηρεί ένα σημαντικό μέρος των εσόδων της μετά τον συνυπολογισμό του κόστους πωληθέντων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Upstart. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές στο InvestingPro και να λάβουν έως και 10% έκπτωση σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης