Την Τρίτη, η Truist Securities αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Alpine Income Property Trust (NYSE:PINE), αυξάνοντάς την στα $18,00 από τα προηγούμενα $16,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Alpine ως βάση για την επικαιροποίηση του στόχου τιμής, σημειώνοντας αύξηση της εκτίμησης για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) ανά μετοχή το 2024 στα 1,65 δολάρια, από 1,57 δολάρια. Η νέα αυτή εκτίμηση εμπίπτει στο εύρος των οδηγιών της διοίκησης για το 2024, το οποίο ορίζεται μεταξύ 1,60 και 1,64 δολαρίων. Επιπλέον, η εκτίμηση AFFO για το 2025 αυξήθηκε στα 1,79 δολάρια ανά μετοχή από 1,76 δολάρια.
Οι επικαιροποιημένες εκτιμήσεις υποδηλώνουν ετήσια αύξηση 10,3% για το 2024 και 9% για το 2025, με μέση ετήσια αύξηση 2,4% έως το 2028. Οι προβλέψεις βασίζονται σε παραδοχές 80 εκατ. δολαρίων σε εξαγορές με απόδοση 7,3% και 77 εκατ. δολαρίων σε πωλήσεις με απόδοση 6,5% για το έτος 2024.
Η νέα 12μηνη τιμή-στόχος των 18 δολαρίων προκύπτει από μια εκτίμηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών ύψους 22,20 δολαρίων, η οποία φέρει βαρύτητα ενός τρίτου, μια υποτιθέμενη προεξόφληση 35% στην προβλεπόμενη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) σε ένα έτος από τώρα, επίσης με βαρύτητα ενός τρίτου, και 10 φορές τα εκτιμώμενα AFFOps του 2024, που αντιπροσωπεύουν το υπόλοιπο ένα τρίτο.
Επί του παρόντος, η Alpine Income Property Trust διαπραγματεύεται με έκπτωση 14% επί της εκτίμησης της Truist Securities για την καθαρή αξία του ενεργητικού της, σε σύγκριση με το μέσο όρο της προηγούμενης τριετίας που είναι 20% επί της συναίνεσης για την καθαρή αξία του ενεργητικού της, και με 10 φορές τα AFFO του 2024 έναντι 12 φορές του ιστορικού μέσου όρου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alpine Income Property Trust, μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, ανέφερε διάφορες σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε την παράταση της υφιστάμενης συμφωνίας διαχείρισης με την Alpine Income Property Manager, LLC έως τις 31 Ιανουαρίου 2025, εξασφαλίζοντας τη συνέχεια στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου ακινήτων της. Στα οικονομικά στοιχεία, η Alpine ανέφερε αύξηση 13,9% στα κεφάλαια από εργασίες (FFO) ανά μετοχή το πρώτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 0,41 δολάρια ανά μετοχή.
Στη συνέχεια, η Alpine πούλησε ποσοστό συμμετοχής Α-1 ύψους 13,6 εκατ. δολαρίων σε επένδυση δανείου ύψους 23,4 εκατ. δολαρίων, μειώνοντας την επένδυσή της στο δάνειο σε περίπου 9,8 εκατ. δολάρια. Η συναλλαγή αυτή αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της Alpine για τη διαχείριση του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου και τη διατήρηση της χρηματοοικονομικής της ευελιξίας.
Η Stifel, μια ανεξάρτητη εταιρεία ερευνών, διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της Alpine, αλλά προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 18,00 δολάρια από 18,75 δολάρια. Η αναπροσαρμογή αυτή ήρθε μετά από επανεξέταση του χαρτοφυλακίου δανειακών επενδύσεων της εταιρείας. Η Stifel αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) της Alpine, μειώνοντας την πρόβλεψη για το 2024 στα 1,61 δολάρια από 1,64 δολάρια και την εκτίμηση για το 2025 στα 1,58 δολάρια από 1,63 δολάρια, ενώ διατήρησε την εκτίμηση για το 2026 στα 1,58 δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Alpine Income Property Trust (NYSE:PINE) διανύει το οικονομικό της έτος, τα πρόσφατα δεδομένα και οι αναλύσεις της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την απόδοση και την αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Alpine ανέρχεται σε μετριοπαθή $256,11 εκατομμύρια, αντανακλώντας την κλίμακα της εταιρείας εντός του κλάδου των επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (REIT). Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, με αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 6,38%, ανταμείβοντας τους επενδυτές ακόμη και σε ταραγμένους καιρούς. Η δέσμευση αυτή αποδεικνύεται περαιτέρω από το ιστορικό της εταιρείας που έχει αυξήσει το μέρισμά της για πέντε συνεχόμενα έτη, μια συμβουλή της InvestingPro που ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα από την επικαιροποιημένη τιμή-στόχο της Truist Securities.
Μια άλλη συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η διοίκηση αγοράζει ενεργά μετοχές, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην εσωτερική αξία της εταιρείας. Αυτό μπορεί να είναι ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν την ευθυγράμμιση της διοίκησης με τα συμφέροντα των μετόχων. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ορισμένοι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανές αντιξοότητες για την εταιρεία.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι η μετοχή της Alpine διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 97,29% αυτής της μέγιστης τιμής, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή πρόσφατη απόδοση, αλλά μπορεί επίσης να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τα περιθώρια περαιτέρω ανόδου. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας επένδυσης, η χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 μπορεί να προσφέρει έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro, όπου είναι διαθέσιμες 10 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro που βοηθούν στη λήψη πιο τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης