Την Τρίτη, η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ON Semiconductor (NASDAQ:ON) στα $97,00, από $97,00 που ήταν προηγουμένως, ενώ επαναλαμβάνει την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή αυτή ακολουθεί τα αποτελέσματα της ON Semiconductor για το δεύτερο τρίμηνο, τις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο και τα σχόλια της διοίκησης, τα οποία ξεπέρασαν τις ανησυχίες της αγοράς.
Η εταιρεία ημιαγωγών ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, με τις επερχόμενες οδηγίες και τις πληροφορίες των στελεχών να σηματοδοτούν θετικές προοπτικές. Η Truist Securities υπογράμμισε τον αποτελεσματικό έλεγχο της εταιρείας όσον αφορά την ανάπτυξη προϊόντων, την απόκτηση νικών σχεδιασμού και τη διαχείριση του κόστους, συμβάλλοντας στις οικονομικές επιδόσεις της.
Σύμφωνα με την εταιρεία, η ON Semiconductor επωφελείται από τις στρατηγικές προσαρμογές του χαρτοφυλακίου που ενισχύουν την αύξηση των εσόδων και των κερδών. Επιπλέον, οι αλλαγές στο κατασκευαστικό της αποτύπωμα αναμένεται να αυξήσουν περαιτέρω την κερδοφορία. Η εταιρεία αναγνωρίζεται επίσης για τη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στις τεχνολογίες καρβιδίου του πυριτίου (SiC) σε μια εποχή που η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αφήγηση του SiC φαινόταν να εξασθενεί.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος βασίζεται σε έναν 20πλάσιο πολλαπλασιαστή των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το ημερολογιακό έτος 2025, τα οποία ο αναλυτής θέτει τώρα στα 4,83 δολάρια, προσαρμοσμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 5,17 δολαρίων. Αυτός ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης συνεχίζει να είναι παραδοσιακά δύο φορές χαμηλότερος από αυτόν των ανταγωνιστών της, αντανακλώντας μια συντηρητική αλλά και αισιόδοξη προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ON Semiconductor σημειώνει αξιοσημείωτα βήματα προόδου. Η εταιρεία ξεπέρασε την πρόβλεψή της για το β' τρίμηνο του 2024 όσον αφορά τα έσοδα, το μεικτό περιθώριο κέρδους χωρίς GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή χωρίς GAAP, με τα έσοδα να φτάνουν τα 1,74 δισ. δολάρια. Αυτό έρχεται εν μέσω σταθεροποίησης της βασικής ζήτησης στην αγορά και βελτιώσεων στη διαχείριση των αποθεμάτων.
Η TD Cowen έδειξε πρόσφατα εμπιστοσύνη στην ON Semiconductor, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας από 85,00 σε 90,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση buy. Η απόφαση του οίκου βασίστηκε στη συντηρητική προσέγγιση της ON Semiconductor και στις στρατηγικές εσωτερικές πρωτοβουλίες, παρά τα άνισα αποτελέσματα από τους ανταγωνιστές του κλάδου και το ευρύτερο κλίμα της αγοράς.
Επιπλέον, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο της ON Semiconductor στα 70 δολάρια, επικαλούμενη θετικές τάσεις, όπως η συνεχιζόμενη αύξηση του μεριδίου αγοράς στο καρβίδιο πυριτίου και η εισαγωγή νέων, υψηλότερου περιθωρίου κέρδους αναλογικών προϊόντων. Ωστόσο, η Baird διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση, αναγνωρίζοντας κινδύνους σε επίπεδο κλάδου, όπως τα επίπεδα αποθεμάτων και οι πιέσεις στις τιμές.
Η ON Semiconductor έχει επίσης επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της. Η εταιρεία εξαγόρασε την SWIR Vision Systems για να ενισχύσει τις βιομηχανικές και αμυντικές προσφορές της και ανακηρύχθηκε κύριος προμηθευτής για τον μετατροπέα έλξης επόμενης γενιάς του ομίλου Volkswagen. Όσον αφορά το μέλλον, η ON Semiconductor εκτιμά ότι τα έσοδα του γ' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 1,7 και 1,8 δισ. δολαρίων, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP) αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 0,91 και 1,03 δολαρίων.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις και οι μελλοντικές προοπτικές της ON Semiconductor αποτέλεσαν αντικείμενο πολλών συζητήσεων και οι τελευταίες πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 33,53 δισ. δολαρίων, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 17,77, ο οποίος μπορεί να θεωρηθεί υψηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 46,3%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω διακυμάνσεων των εσόδων.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι ενώ τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος, οι ταμειακές ροές της ON Semiconductor μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική θέση, που επιτρέπει στην εταιρεία να αντιμετωπίσει τις πιθανές προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να επανεπενδύει τα κέρδη πίσω στην επιχείρηση για να τροφοδοτήσει την ανάπτυξη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια συνδρομή. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με τις επιδόσεις και τις δυνατότητες της ON Semiconductor, βοηθώντας τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης