Την Τρίτη, η Loop Capital προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Walt Disney Co (NYSE: NYSE:DIS), μειώνοντάς τον στα 130 δολάρια από τα προηγούμενα 139 δολάρια. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Buy για τον γίγαντα της ψυχαγωγίας. Η προσαρμογή αντανακλά την επανεκτίμηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας, ιδιαίτερα στα τμήματα ταινιών και πάρκων, καθώς και στις υπηρεσίες streaming.
Η ανάλυση της Loop Capital υποδηλώνει ότι η αγορά δεν εκτιμά πλήρως τα πιθανά κέρδη από τις κινηματογραφικές κυκλοφορίες της Disney κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους, τα οποία θα μπορούσαν να είναι περίπου 350 εκατ. δολάρια υψηλότερα από τα αναμενόμενα. Η άποψη αυτή έρχεται παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που αντιμετωπίζει το τμήμα πάρκων της Disney, οι οποίες έχουν συνυπολογιστεί στην τιμή της μετοχής μετά την πτώση 10% μετά την τελευταία κλήση για τα κέρδη. Ο οίκος σημείωσε επίσης ότι η αγορά έχει λάβει υπόψη της τα αποτελέσματα από την επιχείρηση πάρκων της Comcast.
Η έκθεση τονίζει επίσης ότι οι απώλειες της Comcast στο streaming ήταν μικρότερες από τις αναμενόμενες, μια τάση που μπορεί να συνεχιστεί και στο τρέχον τρίμηνο, καθώς τα παραδοσιακά στούντιο δίνουν προτεραιότητα στην κερδοφορία. Ωστόσο, η Disney αναμένεται να αντιμετωπίσει συγκεκριμένες προκλήσεις με τα δικαιώματα streaming της Hotstar cricket κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η Loop Capital πιστεύει ότι η μετοχή της Disney παρουσιάζει ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου/απόδοσης στα τρέχοντα επίπεδα. Η εταιρεία αναμένει ότι η πτώση της μετοχής θα μπορούσε να κυμανθεί στα υψηλά επίπεδα των 80 δολαρίων, τα οποία θα ήταν περίπου 16,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το 2025. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει έκπτωση 15% σε σύγκριση με τον S&P 500 και βρίσκεται στο κατώτερο άκρο του ιστορικού εύρους αποτίμησης της Disney.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 130 δολαρίων βασίζεται στην προσδοκία ότι η επιχείρηση περιεχομένου της Disney θα αρχίσει να αξιοποιεί ένα μέρος των προηγουμένως ανεκμετάλλευτων δυνατοτήτων κερδών της και ότι ο τομέας της άμεσης προς τον καταναλωτή (DTC) θα επιτύχει κερδοφορία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Loop Capital προσαρμόζει τις προοπτικές της για την Walt Disney Co (NYSE:DIS), είναι σημαντικό να εξετάσουμε τα τρέχοντα οικονομικά μεγέθη που δίνουν μια εικόνα της απόδοσης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Disney ανέρχεται σε ισχυρά 167,98 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών της εταιρείας, με δείκτη P/E 99,7, που σηματοδοτεί μια premium αποτίμηση στην αγορά. Για όσους κοιτάζουν στο μέλλον, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι πιο μετριοπαθής, στο 39,05.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την κερδοφορία της Disney, με τα καθαρά κέρδη να αναμένεται να αυξηθούν φέτος και πέντε αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Loop Capital ότι η αγορά μπορεί να μην εκτιμά πλήρως τα πιθανά κέρδη της Disney από τις κινηματογραφικές της κυκλοφορίες. Επιπλέον, η θέση της Disney ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της ψυχαγωγίας παραμένει αδιαμφισβήτητη.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις προοπτικές της Disney, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, όπως το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας και την ικανότητά της να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες πληροφορίες, επισκεφθείτε την InvestingPro και χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Σημειώστε ότι υπάρχουν διαθέσιμες 8 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές σας αποφάσεις σχετικά με τη Disney.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης