Η μετοχή της Mengniu Dairy υποβαθμίζεται εν μέσω αύξησης του κόστους και αδύναμης ζήτησης

ΕκδότηςEmilio Ghigini
Δημοσιεύτηκε 30.07.2024, 11:04 π.μ
CIADY
-

Την Τρίτη, η JPMorgan υιοθέτησε μια πιο συντηρητική στάση για την China Mengniu Dairy Company Limited (2319:HK) (OTC: CIADY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral.

Ο οίκος μείωσε επίσης σημαντικά την τιμή-στόχο στα 13,00 HK$ από τα προηγούμενα 30,00 HK$. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια σειρά από ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα οικονομική πορεία της γαλακτοβιομηχανίας και τις προκλήσεις της αγοράς.

Η απόφαση για την υποβάθμιση της μετοχής της Mengniu Dairy οφείλεται σε διάφορους παράγοντες, όπως περιγράφει ο αναλυτής. Τα βασικά ζητήματα περιλαμβάνουν την αναμενόμενη περαιτέρω μείωση του κόστους του νωπού γάλακτος λόγω της αποδυνάμωσης της ζήτησης, η οποία αναμένεται να οδηγήσει σε αυξημένες εκπτώσεις και την παροχή χύμα γάλακτος σε σκόνη. Οι παράγοντες αυτοί είναι πιθανό να επηρεάσουν αρνητικά τις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας.

Επιπλέον, η έλλειψη νέων, ισχυρών προϊόντων για την προώθηση των πωλήσεων αναφέρθηκε ως ανησυχία, μαζί με τη σχετικά ασθενέστερη ευελιξία εκτέλεσης της εταιρείας ενόψει της οικονομικής ύφεσης.

Η JPMorgan υπογράμμισε επίσης τη χαμηλή πιθανότητα η Mengniu Dairy να αυξήσει γρήγορα τη διανομή μερίσματος από το σημερινό 40% για να ανταγωνιστεί εκείνη του ανταγωνιστή της Yili, η οποία ανέρχεται στο 73%. Αυτό είναι σημαντικό καθώς ο αναλυτής προβλέπει μείωση των πωλήσεων και των κερδών κατά 1,0% και 10,5% αντίστοιχα για το έτος 2024.

Επιπλέον, ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης των πωλήσεων και των κερδών (CAGR) από το 2024 έως το 2026 εκτιμάται ότι θα είναι 3% και 8%, υπολειπόμενος σε σύγκριση με την προβλεπόμενη ανάπτυξη της Yili.

Η εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Mengniu Dairy για το 2024 είναι 21% χαμηλότερη από τη συναίνεση του Bloomberg. Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι παρά την αισθητή πτώση της μετοχής, η οποία ανέρχεται σε μείωση 35% από το έτος έως σήμερα σε σύγκριση με την αύξηση 6% του δείκτη Hang Seng China Enterprises Index, ο τρέχων δείκτης τιμής προς κέρδη για το 2025 θεωρείται πλέον ότι αντικατοπτρίζει επαρκώς το discount έναντι της Yili.

InvestingPro Insights

Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της China Mengniu Dairy Company Limited από την JPMorgan, μια ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,38 δισ. δολαρίων και διαπραγμάτευση με δείκτη P/E 9,61, η Mengniu Dairy τοποθετείται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των τροφίμων. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2023 ανέρχεται σε 10,06, υποδεικνύοντας μια αποτίμηση που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.

Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι παρά το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και έχει υποστεί σημαντική πτώση τιμών κατά το τελευταίο έτος, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Mengniu Dairy θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό επιβεβαιώνεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας για την ίδια περίοδο ήταν 6,51%, με περιθώριο μικτού κέρδους 36,82%, υποδεικνύοντας σταθερή λειτουργική απόδοση.

Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των δυνατοτήτων της αγοράς της Mengniu Dairy. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να λάβετε μια τεκμηριωμένη επενδυτική απόφαση, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.