Την Τρίτη, η JPMorgan προχώρησε σε υποβάθμιση της Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX), προσαρμόζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Neutral σε Underweight και θέτοντας στόχο τιμής στα 8,00 δολάρια.
Η απόφαση αυτή έρχεται μετά από μια περίοδο σημαντικής υπεραπόδοσης της Novavax, η οποία είδε τη μετοχή της να αυξάνεται κατά 267% σε σύγκριση με την άνοδο 12% του δείκτη Nasdaq Biotechnology Index (NBI) από την ανακοίνωση της στρατηγικής συνεργασίας της με τη Sanofi για το πρόγραμμα εμβολίων COVID-19, Nuvaxovid, στις 10 Μαΐου.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρά τη θετική επίδραση της προκαταβολής 500 εκατ. δολαρίων ως ορόσημο από τη Sanofi, η οποία βελτίωσε τον ισολογισμό της Novavax και μείωσε τις ανησυχίες σχετικά με την οικονομική της σταθερότητα, μια λεπτομερής επισκόπηση δείχνει ότι η αγορά μπορεί να υπερεκτιμά τα δυνητικά έσοδα από το Nuvaxovid.
Η αξιολόγηση του αναλυτή λαμβάνει υπόψη τη μελλοντική ζήτηση για τα εμβόλια COVID-19 και γρίπης, η οποία αναμένεται να είναι λιγότερο ισχυρή από ό,τι θα μπορούσαν να υποδηλώνουν οι τρέχουσες αποτιμήσεις της αγοράς.
Σύμφωνα με την JPMorgan, ο ενθουσιασμός για τα συνδυαστικά εμβόλια COVID-19 και γρίπης (CIC) έχει τη δυνατότητα να επεκτείνει τη συνολική αγορά αναπνευστικών εμβολίων. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ότι η ζήτηση για τα εμβόλια COVID-19 θα είναι ένα κλάσμα αυτής για τα εμβόλια γρίπης.
Η ανάλυση υποδηλώνει ότι τα CIC μπορούν να χρησιμεύσουν ως στρατηγική για τις φαρμακευτικές εταιρείες είτε για να συμπληρώσουν τα μειούμενα έσοδα από τα εμβόλια COVID-19 είτε για να προστατεύσουν τα υπάρχοντα μερίδια αγοράς των εμβολίων γρίπης.
Η υποβάθμιση αντανακλά μια επιφυλακτική στάση σχετικά με τις μακροπρόθεσμες εμπορικές προοπτικές του προγράμματος εμβολίων της Novavax. Παρά την πρόσφατη συνεργασία και την οικονομική ώθηση, η JPMorgan συμβουλεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής δεν ευθυγραμμίζεται με τις αναμενόμενες οικονομικές αποδόσεις από τις πωλήσεις του Nuvaxovid. Η νέα τιμή-στόχος των 8,00 δολαρίων σηματοδοτεί μια σημαντική προσαρμογή από τα πρόσφατα επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Novavax Inc. κατέθεσε αίτηση για τροποποίηση τύπου ΙΙ της υφιστάμενης άδειας κυκλοφορίας στον Ευρωπαϊκό Οργανισμό Φαρμάκων (EMA) και τροποποιημένη άδεια χρήσης έκτακτης ανάγκης στον Αμερικανικό Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) για το επικαιροποιημένο εμβόλιο JN.1 COVID-19, NVX-CoV2705.
Οι καταθέσεις ευθυγραμμίζονται με τις συστάσεις των υγειονομικών αρχών να επικεντρωθούν στη γραμμή JN.1 για την επερχόμενη περίοδο εμβολιασμού. Το υποψήφιο εμβόλιο της Novavax έχει επιδείξει την ικανότητα να παράγει ευρέως διασταυρούμενα εξουδετερωτικά αντισώματα έναντι πολλαπλών στελεχών, συμπεριλαμβανομένων των παραλλαγών KP.2 και KP.3.
Η Novavax σύναψε πρόσφατα συμφωνία αδειοδότησης με τη Sanofi, η οποία αποτιμάται σε τουλάχιστον 1,2 δισ. δολάρια. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει μείωση των εσόδων, που κυμαίνονται από 400 έως 600 εκατ. δολάρια για το 2024, από 983,7 εκατ. δολάρια το 2023.
Σε μια σχετική εξέλιξη, η Shah Capital, ένα hedge fund που κατέχει περίπου το 7,8% της Novavax, απέσυρε την εκστρατεία της κατά της επανεκλογής τριών μελών του διοικητικού συμβουλίου της Novavax, μετά τη συμφωνία με τη Sanofi.
Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει δόσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες μέχρι τα μέσα Αυγούστου, εν αναμονή της έγκρισης του FDA και της σύστασης του CDC. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής της Novavax για την αντιμετώπιση της εξελισσόμενης πρόκλησης του COVID-19 και των παραλλαγών του. Η προσέγγιση του εμβολίου της εταιρείας με βάση τις πρωτεΐνες προσφέρει μια δυνητική εναλλακτική λύση στα εμβόλια mRNA που είναι σήμερα διαθέσιμα.
InvestingPro Insights
Καθώς η Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX) πλοηγείται στο εξελισσόμενο τοπίο της ζήτησης εμβολίων, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. δολαρίων, η Novavax αντιμετωπίζει σημαντική μεταβλητότητα τιμών, όπως επισημαίνεται από την υψηλή μεταβλητότητα των τιμών της και τον λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) -4,65. Παρά τη μείωση των εσόδων της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες κατά 26,66%, η εταιρεία παρουσίασε τριμηνιαία αύξηση των εσόδων της κατά 15,94% το α' τρίμηνο του 2023. Αυτό υποδηλώνει μια πιθανή στροφή στην πορεία των εσόδων, αν και από χαμηλότερη βάση.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Novavax αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα σημείο καμπής για την κερδοφορία της εταιρείας. Ωστόσο, το tip προειδοποιεί επίσης τους επενδυτές σχετικά με την ταχεία καύση μετρητών της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική σταθερότητα εάν δεν γίνει αποτελεσματική διαχείριση. Με 13 επιπλέον διαθέσιμες συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο αποχρώσα κατανόηση της οικονομικής θέσης της Novavax και της δυναμικής της αγοράς. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν σε αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η Novavax δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για τους μετόχους που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας σημείωσε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με άνοδο 29,7% και ακόμη πιο εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμών τριών μηνών 279,21%. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενες με την περίοδο υπεραπόδοσης στην οποία αναφέρεται η JPMorgan.
Συνολικά, τα Insights της InvestingPro υποδηλώνουν ότι ενώ η Novavax αντιμετωπίζει προκλήσεις, υπάρχουν επίσης ενδείξεις δυνητικής ανάπτυξης και ανάκαμψης, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την πρόσφατη δυναμική της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης