CHARLOTTE, N.C. - Η Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN), μια κορυφαία εταιρεία παροχής υπηρεσιών αυτοκινήτου, ολοκλήρωσε με επιτυχία μια προσφορά τιτλοποίησης με τις θυγατρικές της, εξασφαλίζοντας χρηματοδότηση ύψους 675 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω δύο σειρών ομολόγων υψηλής εξασφάλισης. Η συναλλαγή περιλαμβάνει 275 εκατομμύρια δολάρια της σειράς 2024-1 Fixed Rate Senior Secured Notes, Class A-2, με ημερομηνία λήξης τον Οκτώβριο του 2054 και αναμενόμενη ημερομηνία αποπληρωμής τον Οκτώβριο του 2031.
Οι Ομολογίες Α-2, οι οποίες φέρουν κουπόνι 6,3%, θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους, και συγκεκριμένα για την αναχρηματοδότηση των Ομολογιών Σταθερού Επιτοκίου Α-2 της Σειράς 2018-1 της Εταιρείας, καθώς και για την κάλυψη δαπανών που σχετίζονται με τη συναλλαγή και γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Επιπλέον, η Driven Brands αύξησε τη ρευστότητά της προσθέτοντας 400 εκατομμύρια δολάρια της σειράς 2024-1 Class A-1 Notes, τα οποία αντικατέστησαν τα μη αναληφθέντα 135 εκατομμύρια δολάρια της σειράς 2019-3 Class A-1 Notes. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι Ομολογίες Α-1 δεν είχαν τραβηχτεί, παρέχοντας στην Εταιρεία πρόσθετη χρηματοοικονομική ευελιξία.
Η προσφορά δομήθηκε ως τιτλοποίηση ολόκληρης της επιχείρησης μέσω της Driven Brands Funding, LLC και της Driven Brands Canada Funding Corporation. Πρόκειται για την ενδέκατη τέτοια έκδοση από την Driven Brands. Τόσο οι Ομολογίες Α-1 όσο και οι Ομολογίες Α-2 έλαβαν αξιολογήσεις BBB από την Kroll Bond Rating Agency και BBB- από την S&P Global Ratings, ευθυγραμμιζόμενες με τις αξιολογήσεις που δόθηκαν στη σειρά 2022-1 Fixed Rate Senior Secured Notes, Class A-2, η οποία έκλεισε τον Οκτώβριο του 2022.
Οι Ομολογίες Α-2 δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933 ή οποιονδήποτε νόμο περί κινητών αξιών της πολιτείας και προσφέρθηκαν αποκλειστικά σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές και σε μη αμερικανικά πρόσωπα εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Το παρόν δελτίο τύπου δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών.
Η Driven Brands, με έδρα τη Charlotte, NC, λειτουργεί το μεγαλύτερο δίκτυο κέντρων εξυπηρέτησης αυτοκινήτων στη Βόρεια Αμερική, με πάνω από 5.000 τοποθεσίες σε 13 χώρες. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας περιλαμβάνει αναγνωρισμένα εμπορικά σήματα όπως Take 5 Oil Change®, Take 5 Car Wash®, Meineke Car Care Centers® και CARSTAR®, εξυπηρετώντας περίπου 70 εκατομμύρια οχήματα ετησίως και αποφέροντας περίπου 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα από 6,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις σε όλο το σύστημα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Driven Brands έχει βιώσει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε μια μέτρια αύξηση των εσόδων της κατά 1,7% σε ετήσια βάση στην κλήση για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2024, υποβοηθούμενη από την προσθήκη 144 νέων καθαρών καταστημάτων και μια αύξηση 0,7% στις ίδιες πωλήσεις καταστημάτων. Ωστόσο, η BMO Capital, η RBC Capital και η Piper Sandler μείωσαν τους στόχους τιμών για την Driven Brands στα 14,00 δολάρια, επικαλούμενες λόγους όπως η πρόσφατη αποχώρηση του οικονομικού διευθυντή και οι προκλήσεις στους τομείς των πλυντηρίων αυτοκινήτων και των υαλοπινάκων.
Παρά τις μειωμένες τιμές-στόχους, οι εν λόγω εταιρείες διατηρούν θετικές αξιολογήσεις για την Driven Brands, αναγνωρίζοντας τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Η RBC Capital αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την αύξηση των εσόδων της Driven Brands για το σύνολο του 2024 σε 3,4% και για το σύνολο του 2025 σε 8,0%. Ο οίκος διαμόρφωσε επίσης τις εκτιμήσεις του για τα προσαρμοσμένα EBITDA στα 553 εκατ. δολάρια για το πλήρες έτος 2024 και στα 608 εκατ. δολάρια για το πλήρες έτος 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN) εξασφαλίζει μια σημαντική προσφορά τιτλοποίησης, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να εξετάσουν την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,11 δισ. δολαρίων, ο ηγέτης των υπηρεσιών αυτοκινήτου κινείται σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο. Τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro δείχνουν μια μικτή οικονομική εικόνα από το α' τρίμηνο του 2024, με αρνητικό δείκτη P/E -2,74 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες -43,87, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα.
Σε μια πιο θετική σημείωση, η Driven Brands έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στην αύξηση των εσόδων, με αύξηση 8,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαία αύξηση 1,74%. Αυτό αποτελεί απόδειξη του ισχυρού λειτουργικού μοντέλου της εταιρείας και της ικανότητάς της να παράγει πωλήσεις εν μέσω δύσκολων συνθηκών της αγοράς. Το περιθώριο μικτού κέρδους ανέρχεται σε ένα υγιές 40,82%, γεγονός που αναδεικνύει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τα περιθώρια εσόδων και κέρδους ως δείκτες της λειτουργικής αποτελεσματικότητας της εταιρείας. Επιπλέον, η διαφορά μεταξύ των εκτιμήσεων της εύλογης αξίας της εταιρείας - 15 δολάρια ΗΠΑ σύμφωνα με τους στόχους των αναλυτών και 11,53 δολάρια ΗΠΑ από την InvestingPro - μπορεί να προσφέρει πληροφορίες σχετικά με τις προσδοκίες της αγοράς και τις προοπτικές αποτίμησης. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Driven Brands, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές. Με τον κωδικό προσφοράς PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε μια εκτεταμένη σειρά εργαλείων και πληροφοριών επενδυτικής ανάλυσης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης