JASPER, Ind. - Η German American Bancorp, Inc. (NASDAQ:GABC) και η Heartland BancCorp (OTCQX:HLAN) ανακοίνωσαν τη συμφωνία τους για συγχώνευση, σε μια στρατηγική κίνηση που θα ενσωματώσει την Heartland στη German American. Μόλις οριστικοποιηθεί η συναλλαγή, η θυγατρική τράπεζα της Heartland, Heartland Bank, θα συγχωνευθεί με τη German American Bank και θα συνεχίσει τις δραστηριότητές της υπό κοινή επωνυμία στις αγορές του Οχάιο.
Οι μέτοχοι της Heartland, εξαιρουμένου του συνταξιοδοτικού προγράμματος της Heartland, θα λάβουν 3,90 μετοχές της German American για κάθε μετοχή της Heartland σε μια αφορολόγητη ανταλλαγή όλων των μετοχών. Οι μετοχές του συνταξιοδοτικού προγράμματος της Heartland θα ανταλλαγούν με μετρητά. Η German American προβλέπει την έκδοση περίπου 7,66 εκατομμυρίων κοινών μετοχών της, αποτιμώντας τη συναλλαγή σε περίπου 330,2 εκατομμύρια δολάρια, λαμβάνοντας υπόψη την τιμή της μετοχής της German American στα 39,84 δολάρια ανά μετοχή κατά τη διάρκεια της περιόδου διαπραγμάτευσης 10 ημερών που λήγει στις 26 Ιουλίου 2024.
Στις 30 Ιουνίου 2024, η Heartland ανέφερε συνολικό ενεργητικό ύψους 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δάνεια ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταθέσεις ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συγχώνευση θα οδηγήσει σε μια συνδυασμένη οντότητα με ενεργητικό άνω των 8,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σχεδόν 95 υποκαταστήματα σε διάφορες πολιτείες.
D. Neil Dauby, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της German American, τόνισε το κοινό όραμα και τη δέσμευση για τραπεζική με προσανατολισμό στην κοινότητα, αναμένοντας ότι η συγχώνευση θα έχει σημαντική αύξηση των κερδών ανά μετοχή εντός των πρώτων δώδεκα μηνών μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Οι pro forma κεφαλαιακοί δείκτες θα υπερβούν τα ρυθμιστικά επίπεδα καλής κεφαλαιοποίησης, υποστηρίζοντας τη συνεχή ανάπτυξη.
Ο G. Scott McComb, πρόεδρος, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Heartland, εξέφρασε τον ενθουσιασμό του για τη σύμπραξη, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις σχέσεις με τους πελάτες με ένα ευρύτερο φάσμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ο McComb πρόκειται να συμμετάσχει στα διοικητικά συμβούλια της German American και της German American Bank, μαζί με το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Heartland, Ronnie Stokes.
Η συγχώνευση, η οποία εγκρίθηκε ομόφωνα από τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιρειών, αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025, εν αναμονή των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών και των μετόχων. Οικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες για τη συναλλαγή παρείχαν η Keefe, Bruyette & Woods, Inc. για τη German American και η Raymond James & Associates, Inc. για την Heartland.
Η συγχώνευση πρόκειται να επεκτείνει το αποτύπωμα της German American στο Κολόμπους και το Σινσινάτι, ενισχύοντας την παρουσία της στις μεσοδυτικές πολιτείες. Οι πληροφορίες σχετικά με την εν λόγω συγχώνευση βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η German American Bancorp ολοκλήρωσε την πώληση της θυγατρικής της ασφαλιστικής εταιρείας, German American Insurance, στην Hilb Group. Η εν λόγω συναλλαγή, η οποία έγινε εξ ολοκλήρου με μετρητά, αξίας 40 εκατ. δολαρίων, αναμένεται να αποφέρει κέρδη μετά από φόρους ύψους περίπου 27 εκατ. δολαρίων. Η πώληση είναι σημαντική, καθώς ανέρχεται σε περίπου τέσσερις φορές τα προβλεπόμενα έσοδα της θυγατρικής ασφαλιστικής εταιρείας για το 2023 και είκοσι τέσσερις φορές τα εκτιμώμενα καθαρά κέρδη της για το ίδιο έτος.
Η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη German American Bancorp, αναγνωρίζοντας τη στρατηγική αξία της εν λόγω συναλλαγής. Η πώληση περιουσιακών στοιχείων προβλέπεται να αυξήσει την ενσώματη λογιστική αξία (TBV) της εταιρείας κατά 6,1% κατ' εκτίμηση και να βελτιώσει τον δείκτη ενσώματων κοινών μετοχών (TCE) και τον δείκτη κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) κατά 48 και 59 μονάδες βάσης, αντίστοιχα.
Η πώληση των ασφαλιστικών περιουσιακών στοιχείων παρέχει στη German American Bancorp μια ενισχυμένη στρατηγική ευκαιρία, επιτρέποντας τη δυνητική ανακατανομή κεφαλαίων στις βασικές υπηρεσίες της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν τους τομείς των τραπεζών και της διαχείρισης περιουσίας, με στόχο την ενίσχυση των πρωτογενών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και της αναπτυξιακής πορείας του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας, που εστιάζουν στους θεμελιώδεις επιχειρηματικούς τομείς της για πιθανή μελλοντική ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η German American Bancorp, Inc. (NASDAQ:GABC) προετοιμάζεται για τη στρατηγική συγχώνευσή της με την Heartland BancCorp, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της τράπεζας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της German American ανέρχεται σε 1,21 δισ. δολάρια, με έναν σταθερό δείκτη P/E 14,36, που αντανακλά μια σταθερή αποτίμηση σε σύγκριση με τους ομοειδείς του κλάδου. Η δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 32 έτη, γεγονός που είναι ιδιαίτερα καθησυχαστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Αναλύοντας τις τάσεις απόδοσης, η German American έχει σημειώσει αξιοσημείωτη άνοδο τιμών, με συνολική απόδοση 6 μηνών 28,28% και συνολική απόδοση 1 έτους 49,44%. Αυτή η ανοδική τάση υποστηρίζεται από μια ισχυρή απόδοση κατά τον τελευταίο μήνα της τάξης του 18,13%. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας έχουν παρουσιάσει μικρή πτώση, με μεταβολή -5,1% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Παρά ταύτα, το περιθώριο λειτουργικών εσόδων της German American παραμένει εύρωστο στο 43,65%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση των δραστηριοτήτων της.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη German American ως μέρος του χαρτοφυλακίου τους μπορούν να βρουν πολύτιμες πληροφορίες μέσω της InvestingPro, η οποία προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις και την ανάλυση της μετοχής της εταιρείας. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη συμβουλές InvestingPro για τη German American, οι οποίες είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση Investing.com/pro/GABC. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση σε αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης