Η Citi εξέφρασε επιφυλακτική στάση για τη NXP Semiconductors (NASDAQ: NXPI), διατηρώντας την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή, με βάση τις ανησυχίες που εδράζονται σε πιθανή μείωση των πωλήσεων και πιέσεις στο μικτό περιθώριο κέρδους.
Η ανάλυση της Citi που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα υποδηλώνει ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους της NXP έχουν υποστηριχθεί από τα υψηλά ποσοστά εσωτερικής χρήσης, με τα επίπεδα αποθεμάτων να φτάνουν στο ρεκόρ των 150 ημερών. Η κατάσταση αυτή θεωρείται επισφαλής, καθώς μια πτώση των πωλήσεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικούς κινδύνους, δήλωσε αναλυτής της Citi.
Η Citi προβλέπει μείωση των μικτών περιθωρίων κέρδους της NXP κατά πάνω από 200 μονάδες βάσης, αποδίδοντας το γεγονός αυτό σε πιθανή υποαπασχόληση. Η πρόβλεψη βασίζεται στην παραδοχή ότι εάν οι πωλήσεις παραπαίουν, τα υψηλά αποθέματα δεν θα απορροφηθούν το ίδιο γρήγορα, οδηγώντας σε μείωση της αποδοτικότητας και της κερδοφορίας. Ως αποτέλεσμα, οι εκτιμήσεις της Citi για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας είναι περισσότερο από 30% κάτω από τη συναίνεση για το ημερολογιακό έτος 2025.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει επίσης μια δύσκολη περίοδο για την NXP Semiconductors, καθώς ο κλάδος των ημιαγωγών αντιμετωπίζει το ενδεχόμενο επιβράδυνσης της ζήτησης. Η θέση του οίκου υποδηλώνει μια πιο πτωτική προοπτική σε σύγκριση με την ευρύτερη συναίνεση της αγοράς.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο για την NXP Semiconductors στα 310 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, παρά τις μετριοπαθείς προοπτικές για τον ρυθμό ανάκαμψης της εταιρείας. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της NXP ξεπερνούν τα 15 δολάρια έως το 2025, με την επενδυτική θέση να εξαρτάται από την ανάπτυξη του περιεχομένου της αυτοκινητοβιομηχανίας και τη στρατηγική της εταιρείας για την επιστροφή κεφαλαίου.
Η Cantor Fitzgerald, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής των 350 δολαρίων, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις του κλάδου. Ο οίκος αναμένει ότι τα έσοδα της NXP θα αυξηθούν κατά 10% σε ετήσια βάση στα 14,1 δισ. δολάρια έως το 2025, ελαφρώς κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης των 14,4 δισ. δολαρίων. Ο οίκος εκτιμά επίσης ότι η δύναμη των κερδών της NXP θα είναι 15,50 δολάρια για το επόμενο έτος.
Εν τω μεταξύ, η NXP Semiconductors ανακοίνωσε τα κέρδη του β' τριμήνου, αναφέροντας μικρή μείωση των εσόδων στα 3,127 δισ. δολάρια, μείωση 5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την ίδρυση κοινοπραξίας με την Vanguard International Semiconductor για την κατασκευή μονάδας παραγωγής στη Σιγκαπούρη, υποδηλώνοντας μια μακροπρόθεσμη επένδυση για την επέκταση των παραγωγικών δυνατοτήτων της.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των επιφυλακτικών προοπτικών που παρουσιάζει η Citi για την NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI), τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια ευρύτερη προοπτική για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 66,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η NXP είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών. Παρά τις πρόσφατες ανησυχίες, η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα ισχυρό σκορ Piotroski 9, που υποδηλώνει υγιείς οικονομικές συνθήκες, και έχει αυξήσει σταθερά το μέρισμά της τα τελευταία έξι χρόνια, γεγονός που αντανακλά τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει επίσης ότι ο δείκτης P/E της NXP βρίσκεται στο 24,01, με μικρή προσαρμογή στο 23,08 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 7,34, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η NXP ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τα ρευστά της στοιχεία ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Αυτή η χρηματοοικονομική σταθερότητα είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τους πιθανούς αντίθετους ανέμους του κλάδου και τις ανησυχίες της Citi σχετικά με τις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της NXP, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες και μετρήσεις. Με συνολικά 13 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επιδόσεων της NXP και των πιθανών επενδυτικών κινδύνων ή ευκαιριών. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις λεπτομερείς αναλύσεις και να επωφεληθείτε από το πλήρες φάσμα των συμβουλών των εμπειρογνωμόνων, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο https://www.investing.com/pro/NXPI.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης