KINGSPORT, Tenn. - Η Eastman Chemical Company (NYSE:EMN), ένας παγκόσμιος παραγωγός ειδικών υλικών, ανακοίνωσε σήμερα προσφορά για την επαναγορά έως και 250 εκατομμυρίων δολαρίων των ομολογιών 3,800% που λήγουν το 2025. Η προσφορά αποτελεί μέρος της στρατηγικής οικονομικής διαχείρισης της εταιρείας και περιγράφεται λεπτομερώς στην προσφορά αγοράς με σημερινή ημερομηνία.
Η προσφορά εξαγοράς θα λήξει στις 5:00 μ.μ., ώρα Νέας Υόρκης, στις 26 Αυγούστου 2024, εκτός εάν παραταθεί ή τερματιστεί νωρίτερα από την Eastman. Για να είναι επιλέξιμοι για το πλήρες αντίτιμο της προσφοράς, συμπεριλαμβανομένου ενός πριμ πρόωρης προσφοράς ύψους 30 δολαρίων ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας, οι κάτοχοι των τίτλων πρέπει να προσφέρουν τους τίτλους τους μέχρι τις 5:00 μ.μ., ώρα Νέας Υόρκης, στις 9 Αυγούστου 2024.
Το συνολικό αντίτιμο για τα αποδεκτά ομόλογα θα καθοριστεί από ένα σταθερό περιθώριο έναντι ενός τίτλου αναφοράς του αμερικανικού Δημοσίου, με το τελικό ποσό να περιλαμβάνει την πριμοδότηση πρόωρης προσφοράς. Ο καθορισμός της τιμής έχει προγραμματιστεί για τις 10:00 π.μ., ώρα Νέας Υόρκης, στις 12 Αυγούστου 2024.
Η Eastman διατηρεί το δικαίωμα να αλλάξει τους όρους της προσφοράς, συμπεριλαμβανομένου του ανώτατου ορίου προσφοράς, χωρίς να παρατείνει τις προθεσμίες. Η δυνατότητα της εταιρείας να αγοράσει ομόλογα υπόκειται σε ορισμένες προϋποθέσεις, συμπεριλαμβανομένης της επιτυχούς έκδοσης νέων χρεογράφων για τη χρηματοδότηση της προσφοράς.
Οι πληρωμές για τα αγορασθέντα ομόλογα θα περιλαμβάνουν δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους μέχρι, αλλά όχι συμπεριλαμβανομένων, των ημερομηνιών διακανονισμού. Η αναμενόμενη ημερομηνία πρόωρου διακανονισμού είναι η 14η Αυγούστου 2024, ενώ ο τελικός διακανονισμός αναμένεται να γίνει στις 28 Αυγούστου 2024, για τα ομόλογα που προσφέρονται μετά την πρόωρη προθεσμία.
Η προσφορά δεν εξαρτάται από την προσφορά ενός ελάχιστου ποσού ομολόγων. Ωστόσο, εάν η προσφορά υπερκαλυφθεί κατά τη λήξη της προθεσμίας πρόωρης υποβολής προσφορών, οι επόμενες προσφορές ενδέχεται να μην γίνουν δεκτές. Η εταιρεία έχει προσλάβει την D.F. King & Co., Inc. ως πράκτορα προσφορών και πληροφοριών και έχει διορίσει τις Barclays Capital Inc., J.P. Morgan Securities LLC και Morgan Stanley & Co. LLC ως dealer managers για την προσφορά.
Η Eastman Chemical ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, με τα κέρδη ανά μετοχή να υπερβαίνουν τις προσδοκίες κατά 7% σε όλους τους λειτουργικούς τομείς, κυρίως λόγω των χαμηλότερων του αναμενόμενου εξόδων και των ισχυρών επιδόσεων.
Η Citi αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της για την Eastman Chemical στα 115 δολάρια από 111 δολάρια, μετά την κλήση της εταιρείας για τα κέρδη, όπου περιέγραψε τις βασικές εξελίξεις για το επόμενο οικονομικό έτος.
Η Eastman Chemical έλαβε αναβαθμίσεις από την UBS και την Piper Sandler. Η UBS αναβάθμισε τη μετοχή της Eastman Chemical από ουδέτερη σε αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο στα $128,00, αναγνωρίζοντας πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης και κερδών. Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο για την Eastman Chemical στα $105,00 από τα προηγούμενα $90,00, επηρεασμένη από τα κέρδη της εταιρείας του πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και τον στόχο τιμών $118,00 για την Eastman Chemical, υπογραμμίζοντας την ενθαρρυντική πορεία της εταιρείας και τα πιθανά οφέλη από την ομαλοποίηση της ζήτησης για την αύξηση του όγκου των βασικών τομέων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανακοίνωσης της Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) σχετικά με την προσφορά εξαγοράς ομολόγων, οι επενδυτές μπορεί να βρουν τις ακόλουθες μετρήσεις και συμβουλές από την InvestingPro ιδιαίτερα σημαντικές. Η εταιρεία, με κεφαλαιοποίηση 11,77 δισ. δολάρια, διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 13,55, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να αποτιμάται ελκυστικά σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ο δείκτης P/E έχει προσαρμοστεί σε 18,55 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας τις αλλαγές στο τοπίο των κερδών της εταιρείας.
Ως συμβουλή της InvestingPro, είναι αξιοσημείωτο ότι η Eastman Chemical είναι σταθερά φιλική προς τους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών και την υψηλή απόδοση προς τους μετόχους. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 14 συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Αυτό τεκμηριώνεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η Eastman Chemical έχει διατηρήσει τη διανομή μερίσματος για εντυπωσιακά 31 συνεχόμενα έτη.
Οι επενδυτές θα μπορούσαν επίσης να εξετάσουν την απόδοση της μετοχής της εταιρείας, η οποία χαρακτηρίζεται από χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό παράγοντα για όσους αναζητούν σταθερές επενδυτικές επιλογές στον τομέα των ειδικών υλικών. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, απηχώντας το θετικό κλίμα που περιβάλλει την οικονομική της υγεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν συνολικά 10 InvestingPro Tips διαθέσιμες για την Eastman Chemical Company στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EMN. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και πιο λεπτομερείς μετρήσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης