Τη Δευτέρα, η Evercore ISI επικαιροποίησε το οικονομικό μοντέλο της για τη μετοχή της Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), οδηγώντας σε αύξηση του στόχου τιμής στα $435 από $410, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Ο οίκος υπογράμμισε την αναμενόμενη προσαύξηση από μια πρόσφατη συμφωνία, προβλέποντας αύξηση των EBITDA και επακόλουθη αύξηση της μόχλευσης σε περίπου 2,4x. Ωστόσο, η μόχλευση προβλέπεται να μειωθεί σε 2x ή λιγότερο εντός 12-18 μηνών μετά το κλείσιμο της συμφωνίας.
Ο αναλυτής σημείωσε τα σχέδια της Casey's General Stores να επεκτείνει σημαντικά το αποτύπωμά της, στοχεύοντας στην προσθήκη 500 νέων καταστημάτων μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2026, υπερβαίνοντας τον προηγούμενο στόχο για πάνω από 350 καταστήματα. Η ελάχιστη γεωγραφική επικάλυψη της εξαγοράς με την CEFCO αναμένεται να διευκολύνει την κανονιστική έγκριση από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου πριν από το ημερολογιακό έτος 2025. Επιπλέον, η εταιρεία στοχεύει σε συνέργειες άνω των 45 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τα επόμενα 3-4 χρόνια.
Όσον αφορά τις οικονομικές προσαρμογές, ο αναλυτής αναμένει ότι η προσαύξηση στις αρχές του έτους θα είναι μέτρια σε σύγκριση με τη συνεισφορά EBITDA περίπου 90 εκατ. δολαρίων από την υποκείμενη δραστηριότητα της CEFCO πριν από την υλοποίηση των συνεργειών. Οι δαπάνες για τόκους αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 55 εκατ. δολάρια και η εταιρεία είναι πιθανό να σταματήσει τις επαναγορές μετοχών κατά τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, καθώς ανακατευθύνει τις ταμειακές ροές για να μειώσει τη μόχλευση μετά τη συμφωνία.
Τέλος, η έκθεση αναφέρει ότι η Casey's General Stores σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει τη συμφωνία με πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια από μετρητά στο ταμείο και βραχυπρόθεσμα ιδιωτικά ομόλογα ή ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση. Η εταιρεία δεν αναμένει άμεση ανάγκη για ένα νέο κέντρο διανομής για να φτάσει σε αγορές όπως η Φλόριντα, καθώς θα συνεχίσει να τιμά τις υπάρχουσες συμφωνίες διανομής με την McLane και θα χρησιμοποιήσει το κέντρο διανομής Joplin για την εξυπηρέτηση του Τέξας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Casey's General Stores πρόκειται να εξαγοράσει την Fikes Wholesale, Inc. ιδιοκτήτρια της CEFCO Convenience Stores, έναντι 1,145 δισ. δολαρίων, επεκτείνοντας το αποτύπωμά της στις νότιες πολιτείες.
Η συναλλαγή αυτή αναμένεται να προσθέσει 198 καταστήματα λιανικής και ένα δίκτυο αντιπροσώπων στις δραστηριότητες της Casey's. Σε άλλες εξελίξεις, αρκετοί αναλυτές επικαιροποίησαν τις προοπτικές τους για την Casey's. Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Casey's από 370 σε 405 δολάρια, αναφέροντας τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας σε ποιοτικά παρασκευασμένα γεύματα.
Η Goldman Sachs αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Casey's στα 335 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά το τέταρτο τρίμηνο. Αντίστοιχα, η Benchmark αύξησε τον στόχο της τιμής της στα 410 δολάρια, μετά τη σημαντική αύξηση των κερδών ανά μετοχή της Casey. Τέλος, η Wells Fargo αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Casey στα 415 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά το τέταρτο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Καθώς η Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) χαράζει στρατηγική για επέκταση και συνέργειες μετά την τελευταία εξαγορά της, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική της υγεία και την απόδοση της μετοχής της. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Casey's έχει ένα ισχυρό ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, καθώς το έχει κάνει για 24 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερίσματος για 35 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη συνεπή της απόδοση.
Από άποψη αποτίμησης, η Casey's διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 29,05, γεγονός που υποδηλώνει ένα premium σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τον δείκτη PEG 2,27, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να αποτιμάται υψηλότερα όταν συνυπολογίζονται οι προσδοκίες ανάπτυξης. Παρ' όλα αυτά, τα λειτουργικά μεγέθη της εταιρείας παραμένουν ισχυρά, με περιθώριο μικτού κέρδους 22,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024.
Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν το ενδεχόμενο μεταβλητότητας της τιμής της μετοχής, καθώς ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδεικνύει ότι η μετοχή της Casey ενδέχεται επί του παρόντος να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή. Παρόλα αυτά, η εταιρεία έχει σημειώσει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 56,52%, και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 97,53% της μέγιστης τιμής. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, εξετάστε το ενδεχόμενο να εξερευνήσετε τις γνώσεις που είναι διαθέσιμες στο https://www.investing.com/pro/CASY. Επιπλέον, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, όπου μπορείτε να βρείτε πολλές περισσότερες συμβουλές που θα σας καθοδηγήσουν στις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης