Τη Δευτέρα, η HSBC υποβάθμισε τη μετοχή της Arm Holdings (NASDAQ: ARM) από Hold σε Reduce. Ο οίκος εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την απόδοση και την αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας, σημειώνοντας ότι παρά τις ισχυρές δυνατότητες της Arm στον τομέα της τεχνολογίας, οι μετοχές της έχουν σημειώσει υπερβολική αύξηση της αξίας τους από έτος σε έτος.
Η Arm Holdings, η οποία αναγνωρίζεται για τη δυνητική της ανάπτυξη λόγω των αυξημένων δικαιωμάτων από τα smartphones και την επέκταση της αγοράς AI, έχει δει την τιμή της μετοχής της να ανεβαίνει κατά 116% από την αρχή του έτους. Η HSBC επεσήμανε ότι ο μελλοντικός δείκτης τιμής προς κέρδη της Arm για το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2026 είναι πλέον 72 φορές, ο οποίος είναι σημαντικά υψηλότερος από τους ομολόγους της στον χώρο των ημιαγωγών μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Ο αναλυτής του οίκου ανέφερε τα επερχόμενα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2025, τα οποία πρόκειται να ανακοινωθούν στις 31 Ιουλίου, ως πιθανό σημείο ανησυχίας. Η HSBC αναμένει ότι ενδέχεται να υπάρξουν βραχυπρόθεσμοι κίνδυνοι για τα κέρδη της Arm Holdings, κυρίως λόγω μιας πιθανής επιβράδυνσης στην αγορά των Android smartphones και μιας λιγότερο αισιόδοξης προοπτικής για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης από ό,τι είχε προβλεφθεί προηγουμένως.
Η απόφαση της HSBC να υποβαθμίσει την Arm Holdings αντανακλά την επιφυλακτικότητα ενόψει της έκθεσης αποτελεσμάτων της εταιρείας. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς μπορεί να μην λαμβάνει πλήρως υπόψη τις προκλήσεις που μπορεί να αντιμετωπίσει η Arm βραχυπρόθεσμα, όπως η αναμενόμενη επιβράδυνση σε ορισμένους τεχνολογικούς τομείς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Arm Holdings έχει βρεθεί στο επίκεντρο της προσοχής αρκετών χρηματοοικονομικών εταιρειών. Η Morgan Stanley αναβάθμισε την Arm Holdings από Equalweight σε Overweight, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 190 δολάρια, με βάση τις προοπτικές της εταιρείας στον τομέα Edge AI. Η BofA Securities αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 180 δολάρια, επικαλούμενη την πιθανή ανάπτυξη από την αρχιτεκτονική v9 της εταιρείας και την αύξηση του μεριδίου αγοράς.
Η Arm Holdings ανακοίνωσε εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 47% σε ετήσια βάση για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία προβλέπει αύξηση εσόδων άνω του 20% για το επόμενο έτος, με στόχο να φτάσει τα 4 δισ. δολάρια σε έσοδα. Ωστόσο, η πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025, με τα έσοδα του πρώτου τριμήνου να έχουν οριστεί στα 900 εκατομμύρια δολάρια και τα έσοδα ολόκληρου του έτους να προβλέπονται στα 3,95 δισεκατομμύρια δολάρια, δεν ξεπέρασε τις προσδοκίες των επενδυτών.
Η ένταξη της εταιρείας στον δείκτη Nasdaq-100 είναι μια άλλη σημαντική εξέλιξη, που αντανακλά την αυξανόμενη επιρροή της στον τομέα της τεχνολογίας. Η Rosenblatt Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Arm Holdings, ενώ η Bernstein SocGen Group αύξησε την τιμή-στόχο από τα 72 στα 92 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση underperform. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Arm Holdings.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της υποβάθμισης της HSBC, η Arm Holdings αποτέλεσε αντικείμενο έντονου ελέγχου. Τα δεδομένα πραγματικού χρόνου από την InvestingPro δείχνουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 155,01 δισ. δολαρίων, με έναν εντυπωσιακό δείκτη P/E 509,08, αναδεικνύοντας τις ανησυχίες που έχει εκφράσει η HSBC σχετικά με την αποτίμηση της εταιρείας. Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, με συνολική απόδοση τιμής μιας εβδομάδας -8,9%, η μακροπρόθεσμη προοπτική αποκαλύπτει σημαντική απόδοση 134,31% κατά το τελευταίο έτος, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ η Arm Holdings έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα στην τιμή της μετοχής της την τελευταία εβδομάδα, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, ενώ η εταιρεία έχει παρουσιάσει ισχυρές αποδόσεις τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτές οι γνώσεις θα μπορούσαν να είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που εξετάζουν αν η πρόσφατη βουτιά αποτελεί ευκαιρία αγοράς ή αν θα πρέπει να επικρατήσει προσοχή ενόψει της επικείμενης έκθεσης κερδών.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Arm Holdings, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ARM. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια πληθώρα αναλύσεων και συμβουλών από ειδικούς, συμπεριλαμβανομένων 15 ακόμη πληροφοριών για την Arm Holdings που θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν να λάβετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης