Τη Δευτέρα, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Baker Hughes (NASDAQ:BKR), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 43 δολάρια από 42 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Ο οίκος αναγνώρισε τον στρατηγικό μετασχηματισμό της Baker Hughes που ξεκίνησε το τρίτο τρίμηνο του 2022, ο οποίος περιελάμβανε μια πιο εξορθολογισμένη οργανωτική δομή και την εισαγωγή νέων ηγετικών ρόλων, συμπεριλαμβανομένου του CFO Buese και του IET EVP Ramaswamy. Οι αλλαγές αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο των προσπαθειών του CEO Simonelli να ενισχύσει την ηγεσία της εταιρείας, με αποτέλεσμα πιο συνεπείς λειτουργικές και οικονομικές επιδόσεις.
Η Baker Hughes επέδειξε ανθεκτικότητα παρά τις προκλήσεις στη διαδικασία έγκρισης των εξαγωγών υγροποιημένου φυσικού αερίου στις ΗΠΑ. Η εταιρεία εξασφάλισε με επιτυχία παραγγελίες ΙΕΤ ύψους περίπου 6,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο εξάμηνο του 2024, διατηρώντας την σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου της για εισερχόμενες παραγγελίες ΙΕΤ για ολόκληρο το έτος, ύψους 11,5 έως 13,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι επιδόσεις της εταιρείας σημειώνονται ιδιαίτερα στις παραγγελίες εκτός του LNG Gas Tech, οι οποίες αποτελούν περίπου το 85% των κρατήσεών της, αναδεικνύοντας το εύρος του τομέα IET.
Η εταιρεία έχει επίσης επιδείξει μια μοναδική ικανότητα ενσωμάτωσης τεχνολογιών και υπηρεσιών από τα τμήματα OFSE και IET για τη δημιουργία λύσεων Νέας Ενέργειας. Αυτή η συνέργεια ήταν εμφανής στις ισχυρές παραγγελίες Νέας Ενέργειας συνολικού ύψους 445 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τις παραγγελίες από το έτος μέχρι σήμερα να φτάνουν τα 684 εκατ. δολάρια, πλησιάζοντας την ετήσια πρόβλεψη των 800 εκατ. δολαρίων έως 1 δισ. δολαρίων.
Η Baker Hughes ανακοίνωσε αύξηση των περιθωρίων EBITDA στο 2ο τρίμηνο του 24 σε 15,8%, αύξηση 150 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας την εκτίμηση της JPMorgan κατά 40 μονάδες βάσης. Η βελτίωση του περιθωρίου αποδόθηκε σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της δύναμης στον τομέα SSPS, της βελτιστοποίησης του κόστους στον τομέα OFSE, της μετατροπής ανεκτέλεστου υπολοίπου με υψηλότερο περιθώριο κέρδους στον τομέα IET και της αύξησης της αποτελεσματικότητας της εφοδιαστικής αλυσίδας στον τομέα IPS.
Παρά την αναθεώρηση των προβλέψεων για τις δαπάνες της Βόρειας Αμερικής το 2024 σε μέση μονοψήφια μείωση, η Baker Hughes αναμένει ότι οι διεθνείς δαπάνες θα συνεχίσουν να αυξάνονται με υψηλό μονοψήφιο ρυθμό, αν και με επιβραδυνόμενο ρυθμό μέχρι το 2025 και μετά. Η εστίαση της εταιρείας σε λύσεις με μόχλευση της παραγωγής, όπως η Leucipa, προσφέρει ελπιδοφόρες προοπτικές ανάπτυξης. Επιπλέον, η Baker Hughes παραμένει βέβαιη για την επίτευξη των στόχων της για περιθώριο κέρδους EBITDA 20% για την OFSE το 2025 και την IET το 2026, γεγονός που υποστηρίζει τη θετική στάση της JPMorgan για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Baker Hughes, εταιρεία ενεργειακής τεχνολογίας, σημείωσε σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε εξαιρετικές επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο, με αποτέλεσμα η Citi να αυξήσει την τιμή-στόχο στα 44,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Παρά τις προκλήσεις στον τομέα των Υπηρεσιών Πετρελαίου, η Baker Hughes σημείωσε βελτίωση του περιθωρίου κέρδους κατά 100 μονάδες βάσης, η οποία ήταν σημαντική, καθώς ο τομέας του εξοπλισμού, συμπεριλαμβανομένου του Εξοπλισμού Αεριοστροβίλων και του Κλίματος, αποτέλεσε το 53% των συνολικών εσόδων για το τρίμηνο.
Η Baker Hughes αύξησε επίσης την πρόβλεψή της για το EBITDA για το σύνολο του έτους κατά 5% και αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0,21 δολάρια ανά μετοχή, αύξηση 5% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Baker Hughes μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα 40,00 δολάρια στα 38,00 δολάρια, αντανακλώντας τις πιθανές διαταραχές που μπορεί να προκαλέσει στον κλάδο η ενεργειακή μετάβαση.
Η UBS επιβεβαίωσε την ουδέτερη στάση της για την Baker Hughes, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 37,00 δολάρια. Η εταιρεία διερευνά την εφαρμογή λύσεων μικροδικτύων στη λεκάνη Permian, μια κίνηση που θα μπορούσε ενδεχομένως να μειώσει τις εκπομπές και να ενισχύσει την αξιοπιστία της ενέργειας για τους φορείς εκμετάλλευσης πετρελαίου και φυσικού αερίου. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν την προληπτική προσέγγιση της Baker Hughes για την αντιμετώπιση των ενεργειακών αναγκών και των περιβαλλοντικών ανησυχιών στην πλούσια σε πετρέλαιο Permian Basin.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στις αισιόδοξες προοπτικές της JPMorgan, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro δείχνουν ότι η Baker Hughes έχει ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 37,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν μελλοντικό δείκτη P/E 18,25, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε ισχυρό 16%, γεγονός που στηρίζει την επιχειρησιακή της επιτυχία. Επιπλέον, η Baker Hughes μπορεί να υπερηφανεύεται για την αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση του 2,23%, με ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 38 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη της Baker Hughes, υποδεικνύοντας πιθανή αισιοδοξία στις οικονομικές προοπτικές της. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας μια μεγάλη άνοδο των τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, η οποία ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη αύξηση των περιθωρίων EBITDA της εταιρείας και τις επιτυχημένες κρατήσεις παραγγελιών. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με την απόδοση της μετοχής της Baker Hughes. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να ανακαλύψετε τον πλούτο των διαθέσιμων πληροφοριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης