Τη Δευτέρα, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), με τιμή-στόχο τις 30,00 GBP.
Η ανάλυση του οίκου επεσήμανε διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της αδύναμης καταναλωτικής ζήτησης για αλκοολούχα ποτά στη Βόρεια Αμερική, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 55% του EBIT της Diageo, και τις υποτονικές πωλήσεις στην Κίνα, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 6% του EBIT. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν σε ένα δύσκολο περιβάλλον καθώς η Diageo πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων για το σύνολο του έτους 2024, η οποία έχει προγραμματιστεί να δημοσιευθεί στις 30 Ιουλίου.
Παρά αυτούς τους αντίξοους παράγοντες και την πιθανότητα περαιτέρω μειώσεων των συναινετικών κερδών ανά μετοχή (EPS) γύρω από τα αποτελέσματα του FY24E, η Citi πιστεύει ότι τα αποτελέσματα αυτά θα αποτελέσουν το χαμηλότερο σημείο στον κύκλο των καθοδικών αναθεωρήσεων της Diageo. Ο οίκος αναμένει ότι μετά την έκθεση για το FY24E, η προσοχή θα στραφεί στις δυνατότητες της Diageo για μεσοπρόθεσμη ανάπτυξη και επαναξιολόγηση.
Η ανάλυση της Citi υπογράμμισε επίσης τις ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, υποδηλώνοντας ότι η έκταση της αντιστάθμισης των συναλλαγματικών ισοτιμιών κατά το FY25 εξακολουθεί να αποτελεί θέμα συζήτησης και παρουσιάζει κίνδυνο για πρόσθετες υποβαθμίσεις των κερδών συναίνεσης για το FY25E/26E. Ωστόσο, ο οίκος υποστηρίζει ότι οι όποιοι συνεχιζόμενοι μικροί αντίξοοι παράγοντες αποπληρωμής αποθεμάτων είναι πιθανό να υποχωρήσουν κατά το πρώτο εξάμηνο του FY25E.
Η στάση της Citi για τη μετοχή της Diageo υποστηρίζεται από την πεποίθηση ότι μετά τα αποτελέσματα του FY24E, οι επενδυτές θα έχουν την ευκαιρία να επαναξιολογήσουν την πρόταση αξίας της εταιρείας. Ο αναλυτής της Citi βλέπει την Diageo ως μια συναρπαστική ιστορία μεσοπρόθεσμης σύνθετης ανάπτυξης με σημαντικές δυνατότητες για επαναξιολόγηση στην αγορά.
Καθώς η Diageo προετοιμάζεται για την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της στο τέλος του μήνα, η αγορά θα παρακολουθεί στενά για να δει αν η εταιρεία μπορεί να ξεπεράσει τις τρέχουσες προκλήσεις και να αρχίσει να αξιοποιεί τις δυνατότητες ανάπτυξης που έχει εντοπίσει η Citi.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Diageo αποτέλεσε αντικείμενο πολλών αξιόλογων οικονομικών αναλύσεων. Η Goldman Sachs υποβάθμισε τη μετοχή της Diageo από ουδέτερη σε πώληση, επικαλούμενη υψηλούς κινδύνους για τα κέρδη και πιθανή υποαπόδοση. Ο οίκος εξέφρασε επίσης ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της Diageo.
Αντίθετα, η Citi αναβάθμισε τη Diageo από ουδέτερη σε αγορά, προβλέποντας θετική δυναμική κερδών κατά το οικονομικό έτος 2025 και πιθανή επαναξιολόγηση της μετοχής κατά 20% κατά το επόμενο έτος.
Ωστόσο, η Citi μείωσε επίσης τον στόχο της τιμής της και προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τα κέρδη των οικονομικών ετών 2024 και 2025, λόγω παραγόντων όπως οι υποτονικές εμπορικές συνθήκες στις Η.Π.Α. Η Deutsche Bank και η UBS μείωσαν τους στόχους τους για τη μετοχή της Diageo, επικαλούμενες την αδύναμη αύξηση των πωλήσεων στις Η.Π.Α. και άλλες προκλήσεις της αγοράς.
Εν τω μεταξύ, η CFRA διατήρησε την αξιολόγηση "hold" για τη μετοχή, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο για τη Diageo, επικαιροποιώντας τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τον συνεχή έλεγχο και τις προσαρμογές στις οικονομικές προοπτικές της Diageo.
InvestingPro Insights
Καθώς η Diageo PLC (NYSE: DEO) προετοιμάζεται για την επερχόμενη έκθεση αποτελεσμάτων της, μια ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχει ένα ευρύτερο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 73,01 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που έχει προσαρμοστεί σε ένα πιο ελκυστικό 15,75 από τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Diageo παρουσιάζει ενδείξεις μιας δυνητικά υποτιμημένης μετοχής, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η αύξηση των εσόδων της κατά 7,39% κατά την ίδια περίοδο.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι το περιθώριο μικτού κέρδους της Diageo ύψους 60,47% καταδεικνύει μια ισχυρή ικανότητα μετατροπής των εσόδων σε κέρδη, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει βασικό παράγοντα για τους επενδυτές που αξιολογούν τις επιδόσεις της εταιρείας εν μέσω των προκλήσεων που επισημαίνει η Citi. Επιπλέον, με μερισματική απόδοση 2,43% και εκτίμηση της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές στα 148 δολάρια - σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 132,43 δολαρίων - η Diageo μπορεί να αποτελέσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα σε συνδυασμό με προοπτικές ανάπτυξης. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις επενδυτικές προοπτικές της Diageo, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές- η χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 μπορεί να προσφέρει έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης