Τη Δευτέρα, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε την αξιολόγηση της μετοχής 1st Source (NASDAQ:SRCE), μετακινώντας την από Overweight σε Neutral. Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 67,50 δολάρια, από τα προηγούμενα 60,00 δολάρια. Η υποβάθμιση αποδόθηκε στην αποτίμηση της μετοχής, αφού έκλεισε σε ιστορικό υψηλό την Παρασκευή.
Η 1st Source διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 12,7 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2025, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τον μακροπρόθεσμο ιστορικό μέσο όρο της μετοχής που είναι περίπου 1x premium έναντι των ομοειδών της, που αποτιμώνται σε 12,0 φορές EPS.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της τράπεζας επέδειξαν δύναμη, με θετικό πρόσημο 11% στα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) και ανοδικές επιδόσεις που οδήγησαν την Piper Sandler να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 και του 2025 στα 5,25 και 5,00 δολάρια αντίστοιχα.
Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 9% και 8% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις θεωρούνται συντηρητικές και θα μπορούσαν να ξεπεραστούν εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αποφασίσει να διακόψει τις μειώσεις των επιτοκίων, καθώς η τρέχουσα πρόβλεψη περιλαμβάνει την υπόθεση πέντε μειώσεων επιτοκίων έως το τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Η νέα τιμή-στόχος της Piper Sandler στα 67,50 δολάρια αντικατοπτρίζει έναν πολλαπλασιαστή 13,5 φορές επί της αναθεωρημένης εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025, μια αύξηση 0,5 φορές λόγω των υψηλότερων αποτιμήσεων των ανταγωνιστών. Η αναβάθμιση της τιμής-στόχου αναγνωρίζει το premium που κατέχει η 1st Source σε σχέση με τους ομολόγους της.
Ο οίκος συνεχίζει να θεωρεί την 1st Source ως μια σταθερή μακροπρόθεσμη συμμετοχή, αναφέροντας την ανώτερη κερδοφορία της σε διάφορους οικονομικούς κύκλους, το συντηρητικό πιστωτικό προφίλ και τις ισχυρές δυνατότητες οργανικής ανάπτυξης του ισολογισμού της, μεταξύ άλλων θετικών χαρακτηριστικών. Παρά την υποβάθμιση σε ουδέτερη, οι προοπτικές του οίκου για την 1st Source παραμένουν θετικές με βάση αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η 1st Source Corporation ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των καθαρών κερδών της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 13,44% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι και 24,91% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντική αύξηση του μέσου όρου των δανείων και των χρηματοδοτικών μισθώσεων και των καταθέσεων, συμβάλλοντας σε ετήσια αύξηση 7,57% και 3,52% αντίστοιχα. Επιπλέον, το διοικητικό συμβούλιο της 1st Source ενέκρινε την αύξηση του μερίσματος σε μετρητά σε 0,36 δολάρια ανά κοινή μετοχή για το τρίμηνο, αυξημένο κατά 12,50% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους της εταιρείας ανήλθαν σε 74,19 εκατ. δολάρια, 2,96% υψηλότερα από το πρώτο τρίμηνο του 2024 και 8,00% υψηλότερα σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της τράπεζας βελτιώθηκε στο 3,59%, υποδεικνύοντας ισχυρότερη κερδοφόρα δυναμικότητα επί των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η 1st Source κατέγραψε καθαρές ανακτήσεις ύψους 1,99 εκατ. δολαρίων, μια αντιστροφή από τις καθαρές διαγραφές ύψους 6,12 εκατ. δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.
Η κεφαλαιακή θέση της 1st Source Corporation παραμένει ισχυρή, με δείκτη κοινών μετοχών προς ενεργητικό 11,75% και δείκτη ενσώματων κοινών μετοχών προς ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 10,91% στις 30 Ιουνίου 2024. Η εταιρεία έχει επίσης αναγνωριστεί από το Forbes ως μία από τις καλύτερες τράπεζες της Αμερικής.
Σε άλλες εξελίξεις, η επενδυτική εταιρεία Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της για την 1st Source Corporation, αντανακλώντας τη θετική της άποψη για τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Ο οίκος αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της 1st Source για τα έτη 2024 και 2025, αναφέροντας αύξηση 6% για το 2024 και 7% για το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης