Την Παρασκευή, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για την SPS Commerce (NASDAQ:SPSC) στα $186,00, από την προηγούμενη τιμή-στόχο των $178,00, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η στάση του οίκου έρχεται μετά την αξιολόγηση των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας, οι οποίες έδειξαν αύξηση των εσόδων κατά 18% σε ετήσια βάση, συμπεριλαμβανομένης μιας εκτιμώμενης οργανικής ανάπτυξης 14% σε ετήσια βάση.
Στην έκθεση τονίζεται ότι το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA παρέμεινε σταθερό στο 29% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σημείωσαν αύξηση 16% σε ετήσια βάση, η οποία ήταν 4% υψηλότερη από τις προσδοκίες.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η οργανική ανάπτυξη της SPS Commerce συνεχίζει να οφείλεται στην αυξημένη κατάκτηση μεριδίου πορτοφολιού, ιδίως μέσω εκστρατειών ενεργοποίησης της κοινότητας που επικεντρώνονται στην υπάρχουσα πελατειακή βάση. Ο αριθμός των οργανικών προσθηκών πελατών έκλεισε στους 100, μειωμένος από τους 250 σε ετήσια βάση.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προοπτικές, η Baird σημείωσε ότι η πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2024 έχει αναπροσαρμοστεί προς τα πάνω, αντανακλώντας την οργανική ανάπτυξη του δεύτερου τριμήνου και τις συνεισφορές από συγχωνεύσεις και εξαγορές. Ωστόσο, οι προσδοκίες για το δεύτερο εξάμηνο του έτους παραμένουν σύμφωνες με τις αρχικές προβλέψεις της εταιρείας. Τα τεκμαρτά έσοδα και EBITDA για το δεύτερο εξάμηνο του έτους λέγεται ότι αντιστοιχούν στις εκτιμήσεις συναίνεσης.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής αντανακλά την αναγνώριση των επιδόσεων της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και των δυνατοτήτων της για συνεχή ανάπτυξη εντός της τρέχουσας πελατειακής της βάσης. Παρά τις θετικές πτυχές της έκθεσης, η ουδέτερη αξιολόγηση της Baird υποδηλώνει μια στάση επιφυλακτικότητας ή μια στάση αναμονής για τη μετοχή στην παρούσα φάση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Needham αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της SPS Commerce στα 230 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Για το τρίτο τρίμηνο, η SPS Commerce προβλέπει ότι τα έσοδά της θα κυμανθούν μεταξύ 157,6 εκατ. και 158,6 εκατ. δολαρίων, υποδηλώνοντας αύξηση 16% έως 17% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδά της για το σύνολο του έτους 2024 θα διαμορφωθούν μεταξύ 624,2 και 626 εκατ. δολαρίων. Παρά τις πιθανές προκλήσεις, όπως η ενοποίηση των πελατών και το αβέβαιο περιβάλλον λιανικής πώλησης, η SPS Commerce διατηρεί μακροπρόθεσμο στόχο για ετήσια αύξηση των εσόδων κατά τουλάχιστον 15%.
Σε μια περαιτέρω επίδειξη αυτοπεποίθησης, η SPS Commerce ανακοίνωσε ένα νέο σχέδιο επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. δολαρίων, ενισχύοντας την πίστη της εταιρείας στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξής της.
InvestingPro Insights
Η SPS Commerce (NASDAQ:SPSC) έχει συγκεντρώσει την προσοχή με την ισχυρή αύξηση των εσόδων της και τα συνεπή περιθώρια EBITDA, όπως σημειώνει η Baird. Συμπληρώνοντας αυτή την ανάλυση, τα δεδομένα της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την οικονομική εικόνα της εταιρείας. Η χρηματιστηριακή αξία της SPS Commerce ανέρχεται σε 7,61 δισ. δολάρια, με υψηλό δείκτη P/E 110,9, γεγονός που αντανακλά την αισιόδοξη αποτίμηση της αγοράς για το δυναμικό κερδών της εταιρείας. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον δείκτη P/E 111,1 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία παρουσιάζει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 66,0%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση του κόστους σε σχέση με τα έσοδά της, τα οποία αυξήθηκαν κατά 18,89% την ίδια περίοδο.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την SPS Commerce μπορεί να βρουν τις Συμβουλές της InvestingPro ιδιαίτερα διορατικές. Οι αναλυτές έχουν σημειώσει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις μελλοντικές αποδόσεις των επενδύσεων. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με μια τιμή που είναι 94,0% αυτής της κορυφής. Ενώ αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει εμπιστοσύνη της αγοράς, υποδηλώνει επίσης περιορισμένες δυνατότητες ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της SPS Commerce, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Υπάρχουν 15 ακόμη συμβουλές InvestingPro για την SPS Commerce, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας στη διεύθυνση Investing.com/pro/SPSC. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης