Την Παρασκευή, η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της DexCom (NASDAQ:DXCM), μιας εταιρείας ιατρικών συσκευών που ειδικεύεται σε συστήματα παρακολούθησης γλυκόζης. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής στα 145 δολάρια από τα προηγούμενα 165 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολούθησε την έκθεση κερδών της DexCom για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία αποκάλυψε υστέρηση 3% στις πωλήσεις έναντι των προσδοκιών.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, ωστόσο, ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά 10%. Η RBC Capital απέδωσε την υστέρηση των πωλήσεων σε τρεις κύριους παράγοντες: μια αναπροσαρμογή που δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες στο δυναμικό πωλήσεων στις ΗΠΑ, μια μείωση των εσόδων ανά πελάτη στις ΗΠΑ λόγω παραγόντων όπως η επιλεξιμότητα των εκπτώσεων G7 και οι διαταραχές στις πωλήσεις διαρκούς ιατρικού εξοπλισμού (DME), καθώς και οι ασθενέστερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις εκτός των ΗΠΑ.
Τα ζητήματα αυτά συνέβαλαν σε βραδύτερο ρυθμό απόκτησης νέων πελατών κατά τη διάρκεια του τριμήνου, μια επίδραση που αναμένεται να επεκταθεί και στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Κατά συνέπεια, η DexCom μείωσε την πρόβλεψη αύξησης των πωλήσεών της για το έτος κατά 700 μονάδες βάσης, αναμένοντας πλέον αύξηση 11-13% σε ετήσια βάση.
Παρά τις αναποδιές στην εκτέλεση, η RBC Capital παραμένει αισιόδοξη για τις δυνατότητες της DexCom. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε συζητήσεις με τη διοίκηση, υποδηλώνοντας ότι η πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας κατά 40% μετά την αγορά ήταν μια υπερβολική αντίδραση. Η θέση του αναλυτή είναι ότι η τρέχουσα αδυναμία αποτελεί ευκαιρία αγοράς, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Outperform, ακόμη και με μειωμένο στόχο τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DexCom, κατασκευαστής συστημάτων συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης (CGM), αντιμετώπισε σημαντική μείωση των τιμών-στόχων από τις UBS και Canaccord Genuity, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης buy και από τις δύο εταιρείες.
Η εξέλιξη αυτή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της DexCom για υστέρηση εσόδων κατά το δεύτερο τρίμηνο, με κέρδη ύψους 1,004 εκατ. δολαρίων, αύξηση 15,3% σε ετήσια βάση, αλλά κάτω από τα αναμενόμενα 1,049 εκατ. δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ύψους 0,43 δολαρίων ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση των 0,40 δολαρίων όσο και τη συναίνεση των 0,39 δολαρίων.
Παρά τη χαμηλότερη από την αναμενόμενη έναρξη νέων πελατών στις ΗΠΑ και τη μείωση των εσόδων ανά πελάτη, η DexCom παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες παγκόσμιες προοπτικές της. Η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους σε 11% έως 13% οργανική ανάπτυξη και αναθεώρησε τις προσδοκίες της για τα έσοδα σε 4,00 δισ. έως 4,05 δισ. δολάρια.
Για να ενισχύσει την ανταγωνιστική της θέση, η DexCom σχεδιάζει να λανσάρει το προϊόν Stelo και έχει ξεκινήσει πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως 750 εκατ. δολάρια. Οι αναλυτές της UBS και της Canaccord Genuity αναμένουν ότι η DexCom θα ξεπεράσει τα προβλήματα απόδοσης του δεύτερου τριμήνου και θα διατηρήσει ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης τα επόμενα τρίμηνα, ενισχυμένη από τη συνεχή ανάπτυξη της αγοράς CGM.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής των προοπτικών της RBC Capital για την DexCom, η επισκόπηση των τελευταίων μετρήσεων και πληροφοριών από την InvestingPro μπορεί να παράσχει πρόσθετη σαφήνεια στους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της DexCom ανέρχεται σε 43,22 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 25,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Η ανάπτυξη αυτή συνάδει με τη στρατηγική και την τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η DexCom διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει δυνατότητες για όσους εστιάζουν στην επέκταση των κερδών. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας είναι σε θέση να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, υποδεικνύοντας χρηματοοικονομική σταθερότητα. Με 12 επιπλέον διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των δυνατοτήτων της DexCom στην αγορά. Για όσους ενδιαφέρονται, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πολύτιμες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν για επενδυτικές αποφάσεις.
Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται στο 75,95% του υψηλού 52 εβδομάδων και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές μπορεί να έχουν τις αβεβαιότητές τους, τα σταθερά θεμελιώδη στοιχεία της εταιρείας και η δυνητική ανοδική πορεία που αντικατοπτρίζεται στις εκτιμήσεις της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές και την InvestingPro υποδηλώνουν ότι η τρέχουσα τιμή της αγοράς μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για τους επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης