Την Παρασκευή, η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) στα 106 δολάρια από τα προηγούμενα 91 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή έγινε μετά την ανακοίνωση της Mr. Cooper Group για την αύξηση των βασικών κερδών και τα σχέδιά της για την εξαγορά της δραστηριότητας των οικιστικών δικαιωμάτων εξυπηρέτησης στεγαστικών δανείων (MSR) και της πλατφόρμας προέλευσης τρίτων από την Flagstar. Μετά την ανακοίνωση, οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν σημαντική άνοδο στην αγορά, σημειώνοντας άνοδο σχεδόν 7%.
Ο αναλυτής εξήρε τις επιδόσεις της Mr. Cooper Group, τονίζοντας την αύξηση της ενσώματης λογιστικής αξίας (TBV) της εταιρείας, η οποία αυξήθηκε κατά 17% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η διοικητική ομάδα επιβεβαίωσε τον στόχο της για την απόδοση των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE) μεταξύ 14% και 18%.
Ο νέος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει την αύξηση του πολλαπλασιαστή αποτίμησης σε 1,3 φορές την εκτιμώμενη TBV για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, από την προηγούμενη 1,2 φορές, συν 10 φορές το EBITDA της θυγατρικής της Xome, με εφαρμογή προεξόφλησης 85%.
Σύμφωνα με τον οίκο, το τρέχον χαρτοφυλάκιο εξυπηρέτησης της Mr. Cooper Group την τοποθετεί καλά στις υφιστάμενες συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον, υπάρχει πρόβλεψη για πιθανά πρόσθετα κέρδη εάν βελτιωθούν τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε υψηλότερο όγκο χορηγήσεων και κερδοφορία για την εταιρεία.
Η αναθεωρημένη αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη την αναμενόμενη λειτουργική αποτελεσματικότητα και την επέκταση της κλίμακας που προκύπτει από την εξαγορά. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η σύνθεση του χαρτοφυλακίου εξυπηρέτησης της εταιρείας είναι έτοιμη να επωφεληθεί σημαντικά σε ένα περιβάλλον αναχρηματοδότησης, παρέχοντας περαιτέρω άνοδο στην αξία της μετοχής της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Mr. Cooper Group Inc. ανακοίνωσε αξιοσημείωτη αύξηση των λειτουργικών κερδών προ φόρων στο τελευταίο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 46% σε ετήσια βάση στα 219 εκατ. δολάρια. Το λειτουργικό ROTCE της εταιρείας ξεπέρασε επίσης τον στόχο της για το 2025, φθάνοντας το 15,3%.
Η κ. Cooper ανακοίνωσε τη στρατηγική εξαγορά των ενυπόθηκων δραστηριοτήτων της Flagstar έναντι 1,4 δισ. δολαρίων, μια κίνηση που αναμένεται να προσθέσει 1 έως 1,5 μονάδες στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί από τα υπάρχοντα μετρητά και τις αναλήψεις γραμμής MSR.
Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αγοράζοντας περίπου 50 εκατ. δολάρια μετοχών ανά τρίμηνο. Η αύξηση της αποδοτικότητας της ομάδας εξυπηρέτησης είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση των εσόδων προ φόρων κατά 58%, ενώ η εστίαση της εταιρείας στην ανάκτηση refi και η εμβάθυνση των σχέσεων με τους βασικούς πωλητές αναμένεται να επηρεάσει θετικά τα μελλοντικά κέρδη.
Εν αναμονή των αλλαγών στην αγορά, ο κ. Cooper προετοιμάζεται να επεκτείνει τις χορηγήσεις και αναμένει αύξηση των CPRs μέχρι το 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις στρατηγικές προσπάθειες του ομίλου Mr. Cooper για την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου του και την αύξηση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αύξησης των τιμών-στόχων για την Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) από την Piper Sandler, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,97 δισ. δολάρια και αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων κατά 30,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η οικονομική υγεία της εταιρείας εμφανίζεται εύρωστη. Το μικτό περιθώριο κέρδους βρίσκεται εντυπωσιακά στο 85,88%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Mr. Cooper Group όχι μόνο έχει παρουσιάσει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος με συνολική απόδοση τιμής 58,19%, αλλά επίσης διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 96,66% της κορυφής. Αυτό υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς, η οποία ενισχύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηριζόμενη από την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που εμβαθύνουν στις επιδόσεις της εταιρείας σε διάφορα χρονικά πλαίσια και μετρήσεις. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να έχουν έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ για να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 23 Οκτωβρίου 2024 και την εκτίμηση της εύλογης αξίας από τους αναλυτές στα 100 δολάρια, ακολουθούμενη στενά από την εύλογη αξία της InvestingPro στα 101,98 δολάρια, οι επενδυτές έχουν πολύτιμα σημεία αναφοράς για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης