Την Παρασκευή, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την DexCom (NASDAQ:DXCM), μια εταιρεία ιατρικών συσκευών, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 90 δολάρια από τα προηγούμενα 150 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ήρθε μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία έδειξαν ασθενέστερα του αναμενόμενου έσοδα αλλά ισχυρότερα κέρδη στην τελική γραμμή.
Η υστέρηση των εσόδων της DexCom αποδόθηκε σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των διαταραχών στο δυναμικό πωλήσεων, της μείωσης του μεριδίου αγοράς του διαρκούς ιατρικού εξοπλισμού (DME) και των αλλαγών στην τιμολόγηση των εκπτώσεων εντός του καναλιού των φαρμακείων.
Ο αναλυτής της Piper Sandler σημείωσε ότι η δυναμική της τιμολόγησης των εκπτώσεων και τα ζητήματα μείγματος καναλιών είναι πιθανόν να επιταχύνουν τις προκλήσεις που διαφορετικά θα αντιμετώπιζε η DexCom επί πολλά τρίμηνα.
Η απώλεια μεριδίου αγοράς της εταιρείας στο τμήμα DME επισημάνθηκε ως σημαντική ανησυχία, με τον αναλυτή να αναφέρει ότι η DexCom προφανώς χάνει έδαφος σε αυτό που αναφέρθηκε ως "βασικός πόλεμος".
Επιπλέον, αναφέρθηκε ότι οι διεθνείς επιδόσεις της εταιρείας υστερούν. Παρά τα ζητήματα αυτά, ο αναλυτής εξέφρασε την πεποίθηση ότι η DexCom έχει τη δυνατότητα να επιλύσει αυτά τα προβλήματα μέσω καλύτερης εκτέλεσης.
Όσον αφορά το μέλλον, ο αναλυτής αναμένει ότι οι μετοχές της DexCom ενδέχεται να παρουσιάσουν κάμψη, καθώς η αγορά προσαρμόζει τις προσδοκίες της ώστε να βλέπει την εταιρεία ως εταιρεία που αυξάνει τα έσοδά της σε χαμηλότερα επίπεδα. Ωστόσο, ο οίκος διατηρεί την πεποίθηση ότι η DexCom θα μπορούσε να επιτύχει αύξηση των εσόδων της στα μέσα της δεκαετίας στο μέλλον, με ακόμη υψηλότερο ρυθμό αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Υπό το πρίσμα των ενδείξεων των συναλλαγών μετά τις ώρες, οι οποίες υποδηλώνουν μια πιθανή τιμή ανοίγματος στα μέσα και πάνω από τα 60 δολάρια, ο αναλυτής συνέστησε επιθετική αγορά της μετοχής της DexCom, εάν ανοίξει γύρω από τις 19 φορές το 2025 που εκτιμάται ότι είναι το EBITDA.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η DexCom, εταιρεία ιατρικών συσκευών, ανακοίνωσε υστέρηση εσόδων κατά το δεύτερο τρίμηνο, με κέρδη ύψους 1,004 εκατ. δολαρίων, αύξηση 15,3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αλλά κάτω από τα αναμενόμενα 1,049 εκατ. δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της DexCom ύψους 0,43 δολαρίων ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση των 0,40 δολαρίων όσο και τη συναίνεση των 0,39 δολαρίων.
Ως απάντηση στην έκθεση αποτελεσμάτων, οι RBC Capital, UBS και Canaccord Genuity έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την DexCom, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν την ανακοίνωση της DexCom για μείωση των εσόδων ανά πελάτη στις ΗΠΑ και για χαμηλότερες από τις αναμενόμενες εκκινήσεις νέων πελατών. Η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους σε οργανική ανάπτυξη 11% έως 13% και τις προσδοκίες της για τα έσοδα σε 4,00 δισ. δολάρια έως 4,05 δισ. δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η DexCom έχει ξεκινήσει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως και 750 εκατ. δολαρίων και σχεδιάζει να λανσάρει το προϊόν Stelo για να ενισχύσει την ανταγωνιστική της θέση.
Οι αναλυτές της RBC Capital, της UBS και της Canaccord Genuity παραμένουν αισιόδοξοι για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της DexCom, αναμένοντας ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τα προβλήματα απόδοσης του δεύτερου τριμήνου και θα διατηρήσει ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι οι τρέχουσες αδυναμίες της μετοχής αποτελούν ευκαιρία αγοράς, δεδομένης της υψηλής ποιότητας και των ξεκάθαρων στρατηγικών της DexCom για την υπέρβαση των πρόσφατων εμποδίων.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο της πρόσφατης έκθεσης κερδών της DexCom (NASDAQ:DXCM) και των επικαιροποιημένων προοπτικών της Piper Sandler, αξίζει να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η διοίκηση της DexCom αγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη το δυναμικό κερδών της.
Από οικονομικής άποψης, η DexCom διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 43,22 δισ. δολαρίων και έχει παρουσιάσει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 25,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται σε ένα υγιές 62,82%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα. Επιπλέον, με δείκτη PEG 0,58, οι επενδυτές ενδέχεται να θεωρήσουν ελκυστικές τις προοπτικές ανάπτυξης της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με την αύξηση των κερδών της.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της DexCom, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον αποκλειστικές συμβουλές. Υπάρχουν συνολικά 14 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια πιο αποχρώσα κατανόηση των επιδόσεων και των δυνατοτήτων της εταιρείας. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν αυτές τις συμβουλές και να λάβουν πιο τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις, επισκεπτόμενοι τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DXCM και χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης