Την Παρασκευή, η μετοχή της STMicroelectronics (NYSE:STM) διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση και την τιμή-στόχο των $35,00 από την Baird. Η εταιρεία ημιαγωγών αντιμετωπίζει ύφεση, με μείωση της πρόβλεψης εσόδων για το σύνολο του έτους λόγω της εξασθενημένης ζήτησης στους τομείς της βιομηχανίας και της αυτοκινητοβιομηχανίας. Ο οίκος αναμένει ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της STMicroelectronics θα σημειώσει χαμηλό 16 τριμήνων στο τρίτο τρίμηνο.
Οι ημέρες αποθεμάτων της STMicroelectronics έχουν εκτοξευθεί στο υψηλότερο σημείο τους τουλάχιστον από το 2000, γεγονός που σηματοδοτεί σημαντική συσσώρευση. Ταυτόχρονα, οι ημέρες απογραφής του καναλιού βρίσκονται στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο δεκαετιών. Αυτή η συσσώρευση αποθεμάτων συμβαίνει καθώς η εταιρεία προβλέπει συνεχή μείωση της ζήτησης στην τελική αγορά.
Οι επικαιροποιημένες προοπτικές εσόδων της εταιρείας αντικατοπτρίζουν τις προκλήσεις στις βασικές αγορές της, με τις προσδοκίες για περαιτέρω επιδείνωση. Αυτή η δυσμενής πρόβλεψη έρχεται μέσα σε ένα ευρύτερο πλαίσιο υπερπροσφοράς αποθεμάτων και εξασθένησης της ζήτησης, το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Παρά τις δυσοίωνες προβλέψεις, ο στόχος τιμής της Baird παραμένει αμετάβλητος, υποδηλώνοντας μια προσεκτική προσέγγιση για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής. Η στάση της εταιρείας διαμορφώνεται από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και την αναμενόμενη πίεση στα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους της STMicroelectronics.
Συμπερασματικά, η STMicroelectronics διανύει μια περίοδο που χαρακτηρίζεται από πλεονάζοντα αποθέματα και συρρίκνωση της ζήτησης από κρίσιμους τομείς. Η αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας και η τιμή-στόχος από την Baird υποδηλώνουν μια προσεκτική προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της σε ένα δύσκολο περιβάλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η STMicroelectronics ανακοίνωσε χαμηλότερη του αναμενόμενου καθοδήγηση για το γ' τρίμηνο και το σύνολο του έτους 2024, εν μέσω μειωμένης ζήτησης στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας για το τρίμηνο του Ιουνίου ήταν 40,1%, μειωμένα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και αναμένεται να διαμορφωθούν γύρω στο 38% για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Craig-Hallum διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, αν και η τιμή-στόχος έχει μειωθεί στα 42 δολάρια από 48 δολάρια.
Επιπροσθέτως, η STMicroelectronics ανακοίνωσε καθαρά έσοδα 3,47 δισ. δολαρίων το α' τρίμηνο του 2024 και μικτό περιθώριο κέρδους 41,7%. Παρά τη μείωση των εσόδων και των κερδών, η εταιρεία διατηρεί καθαρές κεφαλαιακές δαπάνες ύψους περίπου 2,5 δισ. δολαρίων για στρατηγικές πρωτοβουλίες παραγωγής καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Επιπλέον, η Goldman Sachs αναβάθμισε την STMicroelectronics από Sell σε Neutral και αύξησε την τιμή-στόχο στα 42,50 ευρώ. Η αναβάθμιση αυτή αντανακλά τη βελτίωση της ζήτησης σε διάφορες τελικές αγορές, παρά την υποαπόδοση από έτος σε έτος σε σύγκριση με τον δείκτη αναφοράς και τους ομολόγους της στον τομέα των αναλογικών ημιαγωγών.
Επίσης, η Wolfspeed καθυστέρησε την κατασκευή ενός εργοστασίου κατασκευής τσιπ αξίας 3 δισ. δολαρίων στη Γερμανία, μετατοπίζοντας την εστίασή της στην τοποθεσία της στη Νέα Υόρκη εν μέσω μιας εξασθενημένης αγοράς EV στην Ευρώπη και τις Η.Π.Α. Η καθυστέρηση αυτή αναδεικνύει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Ευρωπαϊκή Ένωση για την ενίσχυση της βιομηχανίας ημιαγωγών της.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την STMicroelectronics, παρέχοντας στους επενδυτές πολύτιμες πληροφορίες για την τρέχουσα κατάσταση της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η STMicroelectronics (NYSE:STM) βρίσκεται σήμερα σε επισφαλή θέση, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στις επιδόσεις της στην αγορά και στις προοπτικές των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η εταιρεία κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 30,52 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 10,91, ο οποίος προσαρμόζεται σε 10,35 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι ο δείκτης P/E είναι κάτω από τον μέσο όρο του κλάδου. Ωστόσο, η μείωση των εσόδων κατά -11,02% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες αναδεικνύει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία σε μια αγορά που υποχωρεί.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι η STMicroelectronics διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που παρέχει κάποια οικονομική σταθερότητα σε ταραγμένους καιρούς. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες στον τομέα των ημιαγωγών. Ωστόσο, συνιστάται προσοχή, καθώς δύο αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, αντανακλώντας τον αναμενόμενο δύσκολο δρόμο που θα ακολουθήσουν. Επιπλέον, η εταιρεία είναι συνεπής μερισματούχος, έχοντας διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 26 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,08%.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της μετοχής της STMicroelectronics, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Υπάρχουν επί του παρόντος 13 ακόμη συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την STM, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ενισχύοντας τη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων με πολύτιμα δεδομένα και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης