Την Παρασκευή, η JPMorgan αναπροσάρμοσε την αξιολόγηση της μετοχής της RPM International Inc. (NYSE:RPM), μιας εταιρείας που ειδικεύεται στις επιστρώσεις και τα στεγανωτικά, από Overweight σε Neutral. Ο οίκος όρισε τιμή-στόχο για τη μετοχή της RPM στα 120,00 δολάρια.
Η αλλαγή στην αξιολόγηση ακολουθεί την πορεία της μετοχής της RPM που προσεγγίζει τον στόχο που είχε θέσει προηγουμένως η JPMorgan. Η εταιρεία, μαζί με τις αντίστοιχες βορειοαμερικανικές εταιρείες στον κλάδο των επιχρισμάτων, όπως η Sherwin-Williams, η PPG Industries και η Axalta Coating Systems, είχαν προταθεί από την JPMorgan λόγω των ευνοϊκών συνθηκών της αγοράς.
Αυτές περιλάμβαναν τη μείωση του κόστους των πρώτων υλών μετά από μια περίοδο σημαντικού πληθωρισμού και τη δυνατότητα των εν λόγω εταιρειών να αυξήσουν τις τιμές των προϊόντων τους για να αντισταθμίσουν την προηγούμενη αύξηση του κόστους των πρώτων υλών.
Η τιμολογιακή στρατηγική της RPM παρουσίασε σταδιακή αλλαγή κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους, με αρχική μέση αύξηση των τιμών κατά περίπου 3,5%, η οποία περιορίστηκε σε περίπου 0,5% μέχρι το τέλος του έτους.
Επιπλέον, το κόστος πωληθέντων της RPM έχει σταθεροποιηθεί, με το μεικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας να ανέρχεται κατά μέσο όρο σε 41% το οικονομικό έτος 2024, το οποίο έληξε τον Μάιο, έναντι 38% το προηγούμενο οικονομικό έτος σε προσαρμοσμένη βάση.
Παρά το αμετάβλητο κόστος πωληθέντων αγαθών κατά το πρώτο και τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με πωλήσεις γύρω στα 2 δισεκατομμύρια δολάρια, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα κέρδη EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) της RPM σημείωσαν ετήσια αύξηση 15% και 12% αντίστοιχα. Ωστόσο, η JPMorgan προβλέπει επιβράδυνση της ανάπτυξης, προβλέποντας αύξηση 11% στα EPS και αύξηση 6% στα EBITDA για το οικονομικό έτος 2025.
Τα τελευταία δύο χρόνια, οι μετοχές της RPM έχουν αποδώσει στο ίδιο επίπεδο με τον S&P 500, με αμφότερες να σημειώνουν αύξηση λίγο κάτω από 40%.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η RPM International Inc. ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024, αναδεικνύοντας μια επίδοση ρεκόρ με το 10ο συνεχόμενο τρίμηνο με ρεκόρ προσαρμοσμένου EBIT, αύξηση 12%, και ρεκόρ πωλήσεων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης εντυπωσιακές λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 1,12 δισ. δολαρίων, οι οποίες χρησιμοποιήθηκαν για τη μείωση του χρέους της κατά 557 εκατ. δολάρια. Παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς, ο Όμιλος Κατασκευαστικών Προϊόντων και ο Όμιλος Καταναλωτών της RPM επέδειξαν ισχυρές επιδόσεις.
Για το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία αναμένει χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των πωλήσεων και μεσαίο μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό αύξησης του προσαρμοσμένου EBIT. Ωστόσο, αναμένονται ορισμένες προκλήσεις, με τον Όμιλο Ειδικών Προϊόντων και τον Όμιλο Καταναλωτών να προβλέπεται ότι θα παρουσιάσουν χαμηλή μονοψήφια μείωση των πωλήσεων λόγω της συνεχιζόμενης εξασθένησης των DIY.
Η διοίκηση της RPM έχει περιγράψει πρωτοβουλίες για την αύξηση του EBIT, όπως το MAP 2025, η ενοποίηση των εργοστασίων και ο εξορθολογισμός των ΓΕ&Δ. Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι τομείς αντιμετωπίζουν αντίξοες συνθήκες, ο ισχυρός ισολογισμός και οι ταμειακές ροές της εταιρείας αναμένεται να επιτρέψουν στρατηγικές εξαγορές και αύξηση της αξίας των μετόχων μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην RPM International Inc.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη ενημέρωση της JPMorgan για την αξιολόγηση της RPM International Inc., τα τρέχοντα δεδομένα από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της RPM ανέρχεται σε ισχυρά 15,25 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που υπογραμμίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των επιστρώσεων και των στεγανωτικών υλικών. Με έναν δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 24,32, η εταιρεία διαπραγματεύεται με premium σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που αποδεικνύεται περαιτέρω από τον υψηλό δείκτη Price/Book 6,08 κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 4ο τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η RPM έχει ιστορικό ανταμοιβής των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 52 έτη. Αυτή η συνεπής επιστροφή στους μετόχους συμπληρώνεται από τη σταθερή χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Επιπλέον, η μετοχή της RPM διακρίνεται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, το προφίλ της RPM στο Investing.com παρέχει μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 11 συμβουλών για μια βαθύτερη εμβάθυνση. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πληροφορίες που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης