Την Παρασκευή, η RBC Capital αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), προσαρμόζοντας το ποσό στα AUD16,50 από τα προηγούμενα AUD17,00. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το τέταρτο τρίμηνο και τις προβλέψεις για το μελλοντικό οικονομικό έτος 2025 (FY25), οι οποίες έδειξαν ηπιότερα αποτελέσματα σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις και τη συναίνεση της RBC Capital.
Το τέταρτο τρίμηνο της Northern Star χαρακτηρίστηκε από σταθερές επιδόσεις- ωστόσο, οι προβλέψεις της για το FY25 δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της RBC Capital και στη συναίνεση. Ο αναλυτής επεσήμανε ελαφρές ελλείψεις στην παραγωγή χρυσού, στο κόστος διατήρησης (AISC) και στις κεφαλαιουχικές δαπάνες ανάπτυξης, συμβάλλοντας σε μείωση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) κατά περίπου 560 εκατ. AUD. Κατά συνέπεια, η εκτιμώμενη απόδοση FCF για το FY25 μειώθηκε σε περίπου 4%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η μετοχή της Northern Star είχε υποαποδώσει σε σχέση με τους ανταγωνιστές της πριν από την ανακοίνωση αυτών των αποτελεσμάτων. Οι προσδοκίες της αγοράς ενδέχεται να ήταν μετριοπαθείς εν αναμονή.
Παρά τις μειωμένες προσδοκίες για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας για το FY25 κατά 9%, η αποτίμηση παραμένει στις 4,9 φορές την επιχειρηματική αξία προς EBITDA (EV/EBITDA), ενώ για το FY26 προβλέπεται χαμηλότερος δείκτης 3,6 φορές.
Η συνεχιζόμενη αξιολόγηση Outperform υποστηρίζεται από τη συνεχιζόμενη κατασκευή της επέκτασης του εργοστασίου KCGM ύψους 1,5 δισ. AUD. Ο αναλυτής της RBC Capital υπογράμμισε τη δυνητική αξία, διατηρώντας την εμπιστοσύνη στη μετοχή με αναθεωρημένο στόχο τιμής στα 16,50 AUD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης