Την Πέμπτη, η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Fortive Corporation (NYSE:FTV), μια διαφοροποιημένη εταιρεία βιομηχανικής τεχνολογίας, στα 82,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 89,00 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα β' τριμήνου της Fortive, τα οποία παρουσίασαν προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,93 δολαρίων, ευθυγραμμιζόμενα με το υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας από 0,90 έως 0,93 δολάρια και υπερβαίνοντας ελαφρώς την εκτίμηση συναίνεσης για 0,92 δολάρια.
Τα τριμηνιαία έσοδα της Fortive ανήλθαν σε 1,552 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 2% σε ετήσια βάση, η οποία είναι σύμφωνη με το προβλεπόμενο εύρος ανάπτυξης της εταιρείας από 2% έως 3%. Ωστόσο, η αύξηση των βασικών εσόδων παρέμεινε αμετάβλητη, στο κατώτερο άκρο της προβλεπόμενης αύξησης από 2% έως 2%.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αναφέρθηκαν στα 417 εκατ. δολάρια, εμπίπτοντας στο προβλεπόμενο εύρος των 410 έως 420 εκατ. δολαρίων, υποβοηθούμενα εν μέρει από τα 8 εκατ. δολάρια σε χαμηλότερα από τα αναμενόμενα εταιρικά έξοδα. Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους έφτασε το 26,9%, ξεπερνώντας το αναμενόμενο ποσοστό γύρω στο 26,7%.
Αναλύοντας τις επιδόσεις ανά τομέα, οι πωλήσεις του τομέα Βιομηχανικών και Επιστημονικών Λειτουργιών (IOS) αυξήθηκαν κατά 3,7% στα 677 εκατ. δολάρια, με βασική αύξηση 3,1%, αν και με μικρή μείωση του προσαρμοσμένου λειτουργικού περιθωρίου κέρδους σε ετήσια βάση. Ο τομέας Precision Technologies (PT) σημείωσε μείωση πωλήσεων κατά 1,5% στα 552 εκατομμύρια δολάρια, με τις βασικές πωλήσεις να μειώνονται κατά 6,6%, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των πωλήσεων της Tek κατά μέσο δεκαπενταπλάσιο ποσοστό.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους για την PT ήταν σχετικά σταθερό. Εν τω μεταξύ, ο τομέας Advanced Healthcare Solutions (AHS) σημείωσε αύξηση των πωλήσεων κατά 3,4% στα 324 εκατ. δολάρια, με ισχυρή αύξηση των βασικών πωλήσεων κατά 5,0% και σημαντική βελτίωση του προσαρμοσμένου λειτουργικού περιθωρίου κέρδους κατά 260 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Υπό το πρίσμα αυτών των αποτελεσμάτων, η Truist Securities επικαιροποίησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Fortive για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 σε 3,80 και 4,12 δολάρια αντίστοιχα. Η νέα τιμή-στόχος των 82 δολαρίων βασίζεται σε έναν 17πλάσιο πολλαπλασιαστή της εκτίμησης προσαρμοσμένου EBITDA της εταιρείας για το 2025 και σε έναν 22πλάσιο πολλαπλασιαστή της εκτίμησης προσαρμοσμένου EPS για το 2025, αμφότερες προεξοφλημένες στην παρούσα αξία τους.
Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Truist Securities επιβεβαιώνει τις θετικές προοπτικές της για τη Fortive με συνεχιζόμενη αξιολόγηση Buy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Fortive, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 77 δολάρια από 83 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform. Η αναθεώρηση αυτή ακολούθησε τα αποτελέσματα της Fortive για το β' τρίμηνο και τις προκλήσεις σε ορισμένες από τις δραστηριότητές της, κυρίως στους τομείς Tektronix και EA, καθώς και στις δραστηριότητές της στην Κίνα. Η εταιρεία αύξησε ελαφρώς τις προβλέψεις της για το 2024, κυρίως λόγω του αναμενόμενου χαμηλότερου φορολογικού συντελεστή στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Fortive είναι αισιόδοξη για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αναμένοντας βελτίωση της βασικής ανάπτυξης, λόγω των ευνοϊκών ρυθμών παραγγελιών και της δύναμης των προηγμένων λύσεων υγείας και των προσφορών λογισμικού της. Η εταιρεία προβλέπει συνολική ανάπτυξη 3% έως 4% για το έτος και προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή στο εύρος των 3,80 έως 3,86 δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση 11% έως 13% σε ετήσια βάση.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και στρατηγικές της Fortive.
InvestingPro Insights
Η Fortive Corporation (NYSE:FTV), σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro, διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση της τάξης των 24,66 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της βιομηχανικής τεχνολογίας. Η εταιρεία λειτουργεί με ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 59,67% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη διαχείριση του κόστους παραγωγής σε σχέση με τις πωλήσεις. Αυτό συνάδει με τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους που επισημαίνονται από ένα από τα InvestingPro Tips, υποδεικνύοντας ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στη λειτουργική της εκτέλεση.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η μετοχή σημείωσε αξιοσημείωτη πτώση κατά την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμών μίας εβδομάδας -8,68%. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της μεταβλητότητας της αγοράς ή των αντιδράσεων των επενδυτών σε πρόσφατα γεγονότα ή αποκαλύψεις. Επιπλέον, ο τρέχων δείκτης P/E της Fortive ανέρχεται σε 30,79, ο οποίος, σε σύγκριση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, οδηγεί σε έναν δείκτη PEG 2,46. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της, ένα σημείο που αναφέρεται επίσης στις Συμβουλές της InvestingPro.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Fortive, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και μετρήσεις. Με συνολικά 8 ακόμη διαθέσιμα InvestingPro Tips, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες, επισκεφθείτε τη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/FTV. Μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας έναν πλούτο δεδομένων και αναλύσεων που θα σας βοηθήσουν να λάβετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης