Την Πέμπτη, η Needham, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της CONMED Corporation (NYSE:CNMD) στα 106 δολάρια από τα προηγούμενα 107 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 της Intuitive Surgical, τα οποία περιλάμβαναν υψηλότερες του αναμενόμενου τοποθετήσεις των τελευταίων χειρουργικών συστημάτων da Vinci 5. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να δημιουργήσει μια μέτρια βραχυπρόθεσμη πρόκληση για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της CONMED.
Η έκθεση της Intuitive Surgical στις 18 Ιουλίου 2024 γνωστοποίησε την τοποθέτηση 341 συστημάτων da Vinci, εκ των οποίων τα 70 ήταν τα νέα συστήματα da Vinci 5. Ο αριθμός αυτός υπερέβη τις προηγούμενες εκτιμήσεις της Needham.
Ως απάντηση σε αυτά τα αποτελέσματα, η Needham αύξησε τις προβλέψεις της για τα συστήματα da Vinci 5, γεγονός που, σύμφωνα με την ανάλυση σεναρίων της, αυξάνει ελαφρώς την πίεση στις οικονομικές επιδόσεις της CONMED βραχυπρόθεσμα.
Παρά την προσαρμογή, η στάση της Needham όσον αφορά την αποτίμηση της CONMED παραμένει αμετάβλητη, θεωρώντας ότι οι μετοχές είναι σημαντικά υποτιμημένες. Η επικαιροποιημένη Βασική Περίπτωση της εταιρείας προβλέπει τώρα EPS 5,31 δολάρια για την CONMED το 2025. Η εφαρμογή ενός συγκριτικού πολλαπλασιαστή μελλοντικής απόδοσης περίπου 20 φορές στα εκτιμώμενα κέρδη του 2024 υποδηλώνει μια 12μηνη τιμή-στόχο της μετοχής στα 106 δολάρια.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των $106 αντανακλά μια μικρή μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση λόγω μιας οριακά χαμηλότερης πρόβλεψης EPS για το 2025. Η ανάλυση της Needham δείχνει ότι, ενώ τα νέα συστήματα da Vinci 5 μπορεί να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές της CONMED, η συνολική αποτίμηση των μετοχών της εταιρείας εξακολουθεί να είναι ελκυστική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης