Την Πέμπτη, η JPMorgan επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Matador Resources Company (NYSE:MTDR), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα $83,00 από τα προηγούμενα $80,00, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι η Matador Resources είναι έτοιμη να επιτύχει υψηλότερη πρόβλεψη παραγωγής πετρελαίου για το οικονομικό έτος 2024 (FY24) από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Το επικαιροποιημένο μοντέλο του οίκου δείχνει ότι η Matador Resources αναμένεται να επιτύχει παραγωγή πετρελαίου για το FY24 100,5 χιλ. βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα (MBo/d), η οποία οφείλεται σε κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) ύψους 1,51 δισ. δολαρίων.
Αυτή η εκτίμηση παραγωγής ξεπερνά την προσδοκία της αγοράς (STe) των 99,3 MBo/d και την πρόβλεψη capex ύψους 1,47 δισ. δολαρίων. Για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ο αναλυτής προβλέπει ότι η Matador θα φτάσει σε όγκο πετρελαίου 123,9 MBo/d, ξεπερνώντας το STe των 118,9 MBo/d και την προηγούμενη εκτίμηση της JPMorgan των 119,2 MBo/d.
Κοιτάζοντας προς το 2025, η JPMorgan προβλέπει ότι η Matador Resources θα διατηρήσει την παραγωγή πετρελαίου στα 123,9 MBo/d, αντιστοιχώντας στον ρυθμό εξόδου του τέταρτου τριμήνου του 2024, με προβλεπόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 1,56 δισ. δολαρίων. Η πρόβλεψη αυτή είναι υψηλότερη από το STe των 119,9 MBo/d και την προηγούμενη εκτίμηση της JPMorgan για 121,2 MBo/d.
Επιπλέον, ο οίκος εκτιμά ότι η Matador Resources θα παράγει περίπου 1.080 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) κατά το οικονομικό έτος 2025. Αυτό αντιπροσωπεύει απόδοση FCF 13,9% και δείκτη ελεύθερων ταμειακών ροών προς την αξία της επιχείρησης (FCF/EV) 10,8%, σημειώνοντας αύξηση κατά 143 εκατ. δολάρια ή 15% σε σύγκριση με το προηγούμενο μοντέλο.
Υπό το πρίσμα αυτών των προβλέψεων και των οικονομικών στοιχείων του δεύτερου τριμήνου του 2024, μαζί με την επικαιροποιημένη καθοδήγηση, η JPMorgan επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση Overweight και να αναπροσαρμόσει την τιμή-στόχο του Δεκεμβρίου 2024 για την Matador Resources στο νέο ποσό των 83,00 δολαρίων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Matador Resources ανέφερε σημαντική αύξηση της παραγωγής στην κλήση για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, η οποία αυξήθηκε από 3.300 βαρέλια την ημέρα το 2012 σε πάνω από 95.000 βαρέλια την ημέρα.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση των αποδεδειγμένων αποθεμάτων, τα οποία αναμένεται να αυξηθούν περαιτέρω μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Ameredev. Επιπλέον, η Matador αναθεώρησε προς τα κάτω το κόστος γεώτρησης και ολοκλήρωσης, αποδίδοντάς το σε κέρδη αποδοτικότητας και αποπληθωρισμό του κόστους.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η εταιρεία κατασκευάζει μια κρυογενική μονάδα επεξεργασίας φυσικού αερίου στο εργοστάσιο Marlan, η οποία αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το πρώτο εξάμηνο του επόμενου έτους. Ωστόσο, δεν δόθηκε καμία συγκεκριμένη καθοδήγηση για τα επίπεδα παραγωγής του 2025, ενώ οι αποφάσεις θα βασιστούν στην αξιολόγηση του αντίκτυπου των μειωμένων χρόνων κύκλου και της αποδοτικότητας της εξέδρας.
Ο τομέας midstream της εταιρείας αναμένεται να αναπτυχθεί, διατηρώντας τη διασφάλιση της ροής και υποστηρίζοντας την αυξημένη δραστηριότητα γεωτρήσεων. Η εξαγορά της Ameredev είναι επίσης πιθανό να επιφέρει πρόσθετη αποτελεσματικότητα και μείωση των χρόνων κύκλου με την προσθήκη μιας ένατης εξέδρας. Τέλος, η προσθήκη της Susan Ward στο διοικητικό συμβούλιο επισημάνθηκε ως ένα σημαντικό βήμα για την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Εκτός από τις αισιόδοξες προοπτικές της JPMorgan για την Matador Resources Company (NYSE:MTDR), πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την επενδυτική αφήγηση. Με τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία περίπου 7,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 8,23, η Matador Resources διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που αντανακλά τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της. Ειδικότερα, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική αύξηση εσόδων κατά 17,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 79,6%.
Οι InvestingPro Tips αναφέρουν ότι η Matador Resources έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό συμπληρώνεται από μια μερισματική απόδοση 1,3% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από συμβουλές, με συνολικά 8 συμβουλές διαθέσιμες για την Matador Resources, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην πλατφόρμα της InvestingPro. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ενισχύοντας περαιτέρω τις επενδυτικές τους αποφάσεις με ολοκληρωμένα δεδομένα και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης