Την Πέμπτη, η JPMorgan εξέφρασε θετική στάση για τις μετοχές της KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 950 δολάρια από τα προηγούμενα 800 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της KLA, οι οποίες ξεπέρασαν τις προσδοκίες συναίνεσης λόγω των ισχυρών διαδοχικών τάσεων στις βασικές δραστηριότητες ελέγχου διεργασιών και υπηρεσιών.
Η KLA ανέφερε σημαντική ανάπτυξη, η οποία αποδίδεται στην ανάπτυξη τεχνολογιών προηγμένων κόμβων για πελάτες χυτηρίου/λογικού και μνήμης, καθώς και στην έξαρση της προηγμένης συσκευασίας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η αυτοπεποίθηση της εταιρείας έχει ενισχυθεί τις τελευταίες 90 ημέρες, με προσδοκίες για αύξηση 15%+ στον εξοπλισμό κατασκευής πλακιδίων (WFE) κατά το ημερολογιακό έτος 2025, όπου η επιχείρηση ελέγχου διεργασιών της KLA αναμένεται να επεκταθεί ακόμη ταχύτερα.
Οι προοπτικές της εταιρείας για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου είναι επίσης αισιόδοξες, με τις προβλέψεις για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή να υπερβαίνουν τις προσδοκίες. Αυτή η θετική πορεία υποστηρίζεται από τη συνεχιζόμενη επανεκκίνηση των προηγμένων τεχνολογιών κόμβων, τις βελτιώσεις στις ώριμες/ειδικές αγορές και την ισχυρή ζήτηση για προηγμένες λύσεις συσκευασίας.
Η KLA προβλέπει τώρα ότι τα έσοδά της από την προηγμένη συσκευασία θα φθάσουν τα 500 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του ημερολογιακού έτους 2024, από 400 εκατομμύρια δολάρια που είχε εκτιμηθεί προηγουμένως σε ετήσια βάση.
Η αυξημένη τιμή-στόχος της JPMorgan αντανακλά την ισχυρή θέση της KLA στην αγορά και την προσδοκία ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει την ανάπτυξη της αγοράς WFE κατά 200-400 μονάδες βάσης το επόμενο έτος, χάρη στο ηγετικό μερίδιο αγοράς στον έλεγχο διεργασιών, την αυξημένη πολυπλοκότητα των διαδικασιών παραγωγής και την αύξηση του μεριδίου αγοράς.
Η εταιρεία έχει επικαιροποιήσει τις εκτιμήσεις της για το ημερολογιακό έτος 2024 και ξεκίνησε προβλέψεις για το ημερολογιακό έτος 2025, προβλέποντας σημαντική δύναμη κερδών για την KLA. Η μετοχή παραμένει η κορυφαία επιλογή της JPMorgan στον τομέα του κεφαλαιακού εξοπλισμού ημιαγωγών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η KLA Corporation ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη για τον Ιούνιο του 2024, ξεπερνώντας τις δικές της προβλέψεις με εντυπωσιακά στοιχεία εσόδων, μικτού περιθωρίου κέρδους και κερδών ανά μετοχή. Αυτή η ισχυρή επίδοση προωθήθηκε από τη σταθερή ζήτηση των πελατών και την αποτελεσματική εκτέλεση, οδηγώντας σε διαδοχική και ετήσια αύξηση των εσόδων. Η επιχείρηση υπηρεσιών της KLA πέτυχε επίσης ένα αξιοσημείωτο ορόσημο, φτάνοντας τα 614 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο του Ιουνίου, ενώ οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανέρχονται σε 832 εκατομμύρια δολάρια.
Κοιτάζοντας μπροστά, η KLA προβλέπει ένα ενισχυμένο περιβάλλον αγοράς και συνεπή πρόοδο καθ' όλη τη διάρκεια του 2024 και μέχρι το 2025. Η εταιρεία εστιάζει σε τεχνολογίες αιχμής, όπως η τεχνητή νοημοσύνη, η οποία αυξάνει τη ζήτηση για τα προϊόντα πλάσματος ευρείας ζώνης και τις λύσεις ελέγχου διεργασιών της. Οι προβλέψεις για τα έσοδα της προηγμένης συσκευασίας έχουν αυξηθεί σε πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια για το 2024, σηματοδοτώντας θετικές προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη.
Παρά τον δείκτη book-to-bill που είναι κάτω από 1% για επτά συνεχόμενα τρίμηνα, η KLA παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της. Η εταιρεία προετοιμάζεται να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες στον τομέα των μνημών με πλήρη επενδυτικό κύκλο από τους πελάτες.
Ωστόσο, η KLA αναγνωρίζει επίσης πιθανές προκλήσεις, όπως αυτές στην τεχνολογία συγκόλλησης NAND, και παρακολουθεί προσεκτικά πιθανές ενέργειες της κυβέρνησης των ΗΠΑ κατά μη αμερικανικών προμηθευτών στην Κίνα.
Εν κατακλείδι, αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις ισχυρές επιδόσεις και την εμπροσθοβαρή στρατηγική της KLA στον τομέα της κατασκευής εξοπλισμού ημιαγωγών.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αισιόδοξης αξιολόγησης της JPMorgan για την KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), αξίζει να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η KLA έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 20 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της σταθερής οικονομικής υγείας της εταιρείας και της ιδιότητάς της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών.
Αναλύοντας τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, η KLA διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 101,76 δισ. δολαρίων και δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 39,86, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 9,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία διατηρεί ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 59,57%. Επιπλέον, η KLA έχει ισχυρή απόδοση ενεργητικού (ROA) 18,23%, γεγονός που αντικατοπτρίζει την αποτελεσματική αξιοποίηση του ενεργητικού.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro σχετικά με την οικονομική υγεία της KLA, τη θέση της στον κλάδο και την απόδοση της αγοράς. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πολύτιμες πληροφορίες. Υπάρχουν διαθέσιμες 13 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να προσφέρουν στους επενδυτές μια ευρύτερη προοπτική για τις επενδυτικές δυνατότητες της KLA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης