Την Πέμπτη, η Stifel, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, υποβάθμισε τη μετοχή της Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), ενός σημαντικού παίκτη στον κλάδο της κατεψυγμένης πατάτας, από Buy σε Hold. Ο οίκος μείωσε επίσης σημαντικά την τιμή-στόχο της μετοχής στα 60 δολάρια από τα προηγούμενα 115 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί τις πρόσφατες επιδόσεις της Lamb Weston, οι οποίες περιλάμβαναν ένα ασθενέστερο του αναμενόμενου τρίμηνο και μια υποτονική πρόβλεψη κερδών για το οικονομικό έτος 2025.
Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε αξιοσημείωτη πτώση την Πέμπτη, σημειώνοντας πτώση 28%, η οποία ήρθε σε αντίθεση με τη μικρότερη πτώση του δείκτη S&P 500 κατά 2,3%. Η ανάλυση της Stifel υποδεικνύει ότι οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, που χαρακτηρίζονται από μεταβλητότητα και το ενδεχόμενο αύξησης της παραγωγικής ικανότητας του κλάδου, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ένα πιο ανταγωνιστικό περιβάλλον τιμολόγησης μεσοπρόθεσμα.
Η νέα τιμή-στόχος της Stifel βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 9x εταιρικής αξίας προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) που εφαρμόζεται στις εκτιμήσεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Η αποτίμηση αυτή ευθυγραμμίζει τις μετοχές της Lamb Weston με τις αντίστοιχες της γεωργικής βιομηχανίας, κάτι που η Stifel θεωρεί κατάλληλη σύγκριση δεδομένων των σημερινών προκλήσεων του κλάδου, συμπεριλαμβανομένης της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας και της αδύναμης ζήτησης.
Ο οίκος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών συνιστά στους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους στην Lamb Weston, προβλέποντας περιορισμένη πτώση από το νέο επίπεδο τιμών-στόχων. Οι προοπτικές της Stifel αντανακλούν την ανησυχία για τη δυναμική της προσφοράς και της ζήτησης που θα μπορούσε να επηρεάσει την τιμολογιακή δύναμη και την κερδοφορία της Lamb Weston τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Lamb Weston βρίσκεται στο μικροσκόπιο των αναλυτών, με έμφαση στην επερχόμενη έκθεση κερδών της και στις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για την Lamb Weston, θέτοντας τιμή-στόχο τα 104 δολάρια. Παράλληλα, η TD Cowen διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, με ελαφρώς υψηλότερο στόχο τιμής στα 105 δολάρια, παρά την πιθανή υστέρηση των πωλήσεων του τέταρτου τριμήνου λόγω της μειωμένης επισκεψιμότητας σε βασικές αλυσίδες εστιατορίων.
Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις EBITDA της Lamb Weston για το οικονομικό έτος 25 κατά περίπου 5%, κυρίως λόγω της επιβράδυνσης της κίνησης των εστιατορίων και των απωλειών πελατών που απορρέουν από την εφαρμογή ενός συστήματος διαχείρισης επιχειρησιακών πόρων (ERP). Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή είναι ισχυρές, με προβλέψεις 5,48 για το FY1 και 6,54 για το FY2, υποδηλώνοντας προσδοκίες για σταθερή αύξηση των κερδών.
Η Lamb Weston αντιμετώπισε επίσης λειτουργικές προκλήσεις λόγω της μετάβασης στο ERP, αλλά αναμένει βελτιωμένη λειτουργική αποτελεσματικότητα μετά την επιτυχή ολοκλήρωση. Οι αναλυτές της Barclays Capital Inc. έχουν δώσει σταθερά στην εταιρεία αξιολόγηση "Overweight", υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις δυνατότητές της να υπεραποδώσει έναντι της ευρύτερης αγοράς. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που έχει διανύσει η Lamb Weston στον κλάδο της επεξεργασίας τροφίμων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) από την Stifel, οι επενδυτές μπορεί να βρουν τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και τις Συμβουλές της InvestingPro ιδιαίτερα διορατικές. Η κεφαλαιοποίηση της Lamb Weston ανέρχεται σήμερα σε 8,11 δισ. δολάρια, με τον δείκτη P/E trailing να διαμορφώνεται σε 15,79, ο οποίος αποτελεί βασικό δείκτη της αποτίμησης της εταιρείας. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη πιο ελκυστικός στο 11,17, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που επισημαίνει η Stifel, η Lamb Weston έχει ιστορικό επιβράβευσης των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, ο RSI υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία ανάκαμψης για τους επενδυτές. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι σε μια ευμετάβλητη αγορά.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις προοπτικές της Lamb Weston, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ για πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες. Από τώρα, υπάρχουν 12 ακόμη InvestingPro Tips που αναφέρονται για την Lamb Weston, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Δεδομένης της πρόσφατης πτώσης των τιμών και της πιθανότητας αναπροσαρμογής της αποτίμησης, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες για τους επενδυτές που επανεκτιμούν τις θέσεις τους στο πλαίσιο του σημερινού τοπίου του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης