Την Τρίτη, η CFRA προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της UPS (NYSE:UPS), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 140 δολάρια από τα προηγούμενα 149 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της UPS για μειωμένη καθοδήγηση των πωλήσεων για το 2024 και την υστέρηση των κερδών του δεύτερου τριμήνου.
Η παγκόσμια εταιρεία logistics ανακοίνωσε μείωση κατά 30% σε ετήσια βάση στα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 1,79 δολάρια, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στη συναίνεση της αγοράς ύψους 1,99 δολαρίων. Η απογοητευτική αυτή επίδοση αποδόθηκε στην πτώση των πωλήσεων κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, η οποία οφείλεται στη μείωση των διεθνών αποστολών και στο δυσμενές μείγμα προϊόντων εντός του τομέα της εγχώριας αγοράς των ΗΠΑ.
Παρά την ανάκαμψη του όγκου λόγω του ηλεκτρονικού εμπορίου, τα έσοδα της UPS στις ΗΠΑ μειώθηκαν, αποκαλύπτοντας τις συνεχιζόμενες προκλήσεις τιμολόγησης που επηρεάζουν την αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Επιπλέον, οι μισθοί των συνδικάτων αυξήθηκαν κατά 12% σε σύγκριση με πέρυσι, συμβάλλοντας σε σημαντική μείωση κατά 390 μονάδες βάσης στα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια κέρδους, τα οποία πλέον ανέρχονται σε 9,5%.
Ο αναλυτής της CFRA έχει προσαρμόσει την 12μηνη τιμή-στόχο ώστε να αντικατοπτρίζει έναν πολλαπλασιαστή 14,2 φορές για τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή του 2025 ύψους 9,85 δολαρίων, τα οποία έχουν μειωθεί ελαφρώς κατά 0,11 δολάρια. Ο οίκος έχει επίσης αναθεωρήσει προς τα κάτω την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 κατά 0,25 δολάρια στα 7,97 δολάρια. Η χαμηλότερη τιμή-στόχος λαμβάνει υπόψη τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους που αντιμετωπίζει η UPS, γεγονός που έχει οδηγήσει στην αποτίμηση της μετοχής σε discount σε σχέση με τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της.
Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η CFRA αναμένει ότι η UPS θα παρουσιάσει επιστροφή σε ετήσια αύξηση των EPS και των εσόδων της στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η προοπτική αυτή βασίζεται σε πιο ευνοϊκές συγκρίσεις και πιθανές μειώσεις των επιτοκίων.
Παρόλα αυτά, η εταιρεία σημειώνει επίσης ότι υπάρχει σημαντικός κίνδυνος εκτέλεσης που συνδέεται με τη διαχείριση του κόστους, το οποίο παραμένει βασική ανησυχία για την UPS στο μέλλον. Η UPS έχει προσαρμόσει την πρόβλεψη για τις πωλήσεις της το 2024 σε περίπου 93 δισ. δολάρια, μια μείωση από το προηγούμενο εκτιμώμενο εύρος των 92 δισ. έως 94,5 δισ. δολαρίων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η United Parcel Service (UPS) ανακοίνωσε πτώση στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, με τα προσαρμοσμένα κέρδη να μειώνονται στα 1,79 δολάρια ανά μετοχή από 2,54 δολάρια ανά μετοχή που είχαν καταγραφεί την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα έσοδα της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο σημείωσαν επίσης μείωση 1,1%, φθάνοντας τα 21,8 δισ. δολάρια. Οι εξελίξεις αυτές αποδίδονται στη μειωμένη ζήτηση για παράδοση μικρών συσκευασιών και στην αύξηση του εργατικού κόστους.
Η UPS ανακοίνωσε επίσης ότι σχεδιάζει να εξαγοράσει την Estafeta Mexicana S.A. de C.V., μια κορυφαία εταιρεία ταχυμεταφορών στο Μεξικό, σε μια στρατηγική κίνηση για την επέκταση των υπηρεσιών logistics και παράδοσης σε όλη τη Βόρεια Αμερική. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2024, με την επιφύλαξη ρυθμιστικών εγκρίσεων και των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Οι αναλυτές της UBS διατήρησαν την αξιολόγηση "Buy" για την UPS, θέτοντας τιμή-στόχο τα 175 δολάρια, παρά την ελαφρά πτωτική αναθεώρηση της εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή του δεύτερου τριμήνου από τα 2,00 δολάρια στα 1,95 δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την πώληση της επιχείρησης Coyote Logistics Truck Brokerage στην RXO έναντι 1,025 δισ. δολαρίων, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους.
Τέλος, η UPS ανακοίνωσε την αποχώρηση του Οικονομικού Διευθυντή της, Brian Newman, και έχει ξεκινήσει την αναζήτηση του αντικαταστάτη του. Παρά τις αλλαγές αυτές, η UPS επιβεβαίωσε εκ νέου τις οικονομικές της προβλέψεις για το σύνολο του έτους. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην UPS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης