Την Τρίτη, η Keefe, Bruyette & Woods αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Bank of Hawaii (NYSE:BOH), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $60,00 από τα προηγούμενα $58,00. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τις μετοχές της τράπεζας.
Η αναθεώρηση έρχεται μετά το γεγονός ότι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) της Bank of Hawaii έδειξε σημάδια βελτίωσης, με το κόστος καταθέσεων να έχει αρχίσει να σταθεροποιείται. Επιπλέον, η τράπεζα ανέφερε σταθερά έσοδα από προμήθειες με προσδοκίες για αύξηση το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Οι παρατηρήσεις του αναλυτή υπογραμμίζουν μια πρόβλεψη για μέτρια αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), υποδηλώνοντας αύξηση περίπου 1 εκατ. δολάρια ανά τρίμηνο. Η πρόβλεψη αυτή λαμβάνει υπόψη πιθανές μετατοπίσεις στο μείγμα καταθέσεων.
Η συντηρητική στάση του οίκου προβλέπει μέτρια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 5% το επόμενο έτος, με απόδοση των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE) γύρω στο 11%.
Η Keefe, Bruyette & Woods έχει επίσης επικαιροποιήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη του 2024 για την Bank of Hawaii, ενσωματώνοντας μια αύξηση κατά 0,02 δολάρια ανά μετοχή. Ωστόσο, σημείωσαν ότι η εκτίμησή τους για τα κέρδη του 2025 παραμένει αμετάβλητη. Η τρέχουσα τιμή-στόχος της εταιρείας στα 60 δολάρια αντανακλά έναν πολλαπλασιαστή premium 16 φορές, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με την ιστορική σχετική αποτίμηση των μετοχών της Bank of Hawaii.
Οι μετοχές της τράπεζας διαπραγματεύονται επί του παρόντος πάνω από τον πρόσφατα καθορισμένο στόχο τιμής, γεγονός που σημαίνει ότι οι αναλυτές θεωρούν ότι η μετοχή αποτιμάται υψηλότερα από την εκτίμησή τους. Η αξιολόγηση Underperform υποδηλώνει ότι ο οίκος συμβουλεύει τους επενδυτές να είναι προσεκτικοί, σηματοδοτώντας ότι η μετοχή ενδέχεται να μην αποφέρει σημαντικές αποδόσεις σε σύγκριση με την αγορά ή τους ομοειδείς του κλάδου βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bank of Hawaii έχει βιώσει αρκετές σημαντικές οικονομικές μεταβολές. Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της τράπεζας στα 70 δολάρια, με βάση τις βελτιωμένες προοπτικές για το περιθώριο κέρδους, τις υψηλότερες προβλέψεις για τα έσοδα από αμοιβές και τις μειωμένες προοπτικές για τα έξοδα.
Ωστόσο, η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Bank of Hawaii στα 53 δολάρια, μετά την ανακοίνωση της τράπεζας για αύξηση προνομιούχων μετοχών ύψους 165 εκατ. δολαρίων με κουπόνι 8%.
Η κίνηση αυτή αναμένεται να ενισχύσει τους δείκτες Tier 1 και Total capital της τράπεζας, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των κερδών ανά μετοχή κατά 9% το α' τρίμηνο του 2024.
Εν τω μεταξύ, η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 58 δολάρια, παρά την αστοχία στις προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους, λόγω των ελαφρώς βελτιωμένων προοπτικών για τα έξοδα. Αντίθετα, η Piper Sandler έχει μειώσει τον στόχο τιμής στα 60 δολάρια, αναμένοντας στενότερα καθαρά περιθώρια επιτοκίου και μειωμένο μέγεθος των κερδοφόρων στοιχείων ενεργητικού.
Οι επιδόσεις της τράπεζας το α' τρίμηνο του 2024 έδειξαν σταθερότητα με βελτίωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου και σταθερά μη επιτοκιακά έσοδα ύψους 42,3 εκατ. δολαρίων. Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 36,4 εκατ. δολαρίων με κέρδη ανά μετοχή 0,87 δολάρια.
InvestingPro Insights
Η Bank of Hawaii (NYSE:BOH) έχει επιδείξει τόσο πλεονεκτήματα όσο και προκλήσεις, όπως αντικατοπτρίζεται σε πρόσφατα στοιχεία και αναλύσεις. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,75 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E τελευταίου δωδεκαμήνου 19,18, οι δείκτες αποτίμησης της τράπεζας παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα. Από τη μία πλευρά, η τράπεζα έχει διατηρήσει ένα ισχυρό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 36,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση των λειτουργιών της.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει την τρέχουσα κατάσταση της μετοχής, σημειώνοντας ότι βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή σύμφωνα με τον RSI και ότι πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους. Ενώ το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος, η τράπεζα έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 53 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει ισχυρές αποδόσεις τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 22,0% και 18,84% αντίστοιχα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Bank of Hawaii, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro για όσους ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/BOH. Οι αναγνώστες αυτού του άρθρου μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro, ξεκλειδώνοντας πολύτιμες επενδυτικές πληροφορίες και συμβουλές εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης