Την Τρίτη, η Stephens, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) στα 23,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 24,00 δολαρίων. Παρά τη μείωση αυτή, η Stephens συνεχίζει να διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολούθησε τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της AvidBank για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 0,46 δολάρια, υπολειπόμενα των αναμενόμενων 0,58 δολαρίων. Τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) της τράπεζας αναφέρθηκαν στα 7,9 εκατ. δολάρια, τα οποία ήταν κατά 5% χαμηλότερα από τα αναμενόμενα, κυρίως λόγω των χαμηλότερων από τις προβλέψεις καθαρών εσόδων από τόκους (NII).
Επιπλέον, μια υψηλότερη από την αναμενόμενη πρόβλεψη για ζημίες από δάνεια (LLP) επηρέασε τα αποτελέσματα του τριμήνου, με διαφορά 0,10 δολάρια από τις προβλέψεις που αποδίδεται κυρίως σε ένα ειδικό αποθεματικό για ένα δάνειο που στηρίζεται σε venture-backed, το οποίο είχε προηγουμένως ταξινομηθεί και τώρα είναι πλήρως δεσμευμένο.
Η Stephens σημείωσε ότι η πλειονότητα των καθαρών εκροών από τόκους (NIB), οι οποίες ήταν μειωμένες κατά 15% σε σχέση με το τρίμηνο, πιθανότατα συνέβησαν νωρίτερα στο δεύτερο τρίμηνο, μερικές από τις οποίες σχετίζονταν με φορολογικά θέματα. Ωστόσο, ο οίκος παραμένει αισιόδοξος για τις τάσεις αύξησης των NIB και των βασικών καταθέσεων προς το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Η αισιοδοξία αυτή ενισχύεται από την πρόσφατη πρόσληψη ενός επαγγελματία ειδικών καταθέσεων, ο οποίος αναμένεται να συμβάλει στη συνέχιση της μείωσης των καταθέσεων με μεσολάβηση, οι οποίες μειώθηκαν κατά 42% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Η αύξηση των δανείων αναμένεται επίσης να επιταχυνθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ιδίως στον εμπορικό και βιομηχανικό τομέα (C&I).
Περαιτέρω προβλέψεις περιλαμβάνουν μέτρια μείωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM) κατά 3 μονάδες βάσης το τρίτο τρίμηνο, με προσδοκίες για επέκταση στη συνέχεια. Η Stephens αναθεώρησε επίσης την πρόβλεψή της για τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή για το 2025 στα 2,40 δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 2,71 δολαρίων, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της AvidBank.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AvidBank Holdings Inc. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένων των κερδών ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,69 δολαρίων, τα οποία ξεπέρασαν τόσο τις εκτιμήσεις της Piper Sandler όσο και της Wall Street. Η τράπεζα εργάζεται ενεργά προς την κατεύθυνση μιας χαμηλής διψήφιας αύξησης των δανείων, παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει αυξημένο κόστος καταθέσεων λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού.
Η επενδυτική εταιρεία DA Davidson διατηρεί την αξιολόγηση Buy για την AvidBank, επαναλαμβάνοντας την τιμή-στόχο των 27 δολαρίων, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της τράπεζας να επιτύχει την προβλεπόμενη αύξηση των δανείων της.
Ωστόσο, η AvidBank έλαβε ουδέτερη αξιολόγηση από την Janney, με εκτίμηση εύλογης αξίας στα 21,00 δολάρια ανά μετοχή. Η αξιολόγηση αυτή αντικατοπτρίζει ότι τα βραχυπρόθεσμα κέρδη της τράπεζας εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχία της να υποκαταστήσει τα υψηλού κόστους δάνεια με πιο προσιτές βασικές καταθέσεις. Η AvidBank έχει επικεντρωθεί στην επέκταση της βασικής καταθετικής της βάσης και στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες μέσω στρατηγικών προσλήψεων και νέων πρωτοβουλιών.
Παρά την ισχυρή πιστωτική ποιότητα της τράπεζας και τη δυνατότητα αύξησης του μεριδίου αγοράς στη χρηματοδότηση επιχειρηματικών σχεδίων και την κατασκευή κατοικιών υψηλού επιπέδου, η Janney υποδεικνύει ότι οι άμεσες προκλήσεις για τα κέρδη μπορεί να υπερτερούν των μακροπρόθεσμων πλεονεκτημάτων.
Μετά την έκθεση κερδών της τράπεζας για το πρώτο τρίμηνο του 2024, η Piper Sandler αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την AvidBank. Η αναπροσαρμογή έγινε λόγω των υψηλότερων δαπανών, με αποτέλεσμα να αλλάξουν οι προβλέψεις της Piper Sandler για τα κέρδη ανά μετοχή της AvidBank για το 2024 και το 2025.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη προσαρμογή των τιμών-στόχων της Stephens για την AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH), τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ένα διαφοροποιημένο οικονομικό τοπίο για την τράπεζα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 148,46 εκατ. δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που διαμορφώνεται στο 10,2, η AvidBank παρουσιάζει ένα προφίλ προσανατολισμένο στην αξία ανάμεσα στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ειδικότερα, οι μετοχές της τράπεζας διαπραγματεύονται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να τραβήξει την προσοχή των επενδυτών αξίας που αναζητούν σημεία εισόδου.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η AvidBank ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργικού κέρδους 30,85%. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κερδοφορία θα συνεχιστεί και κατά το τρέχον έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές τάσεις αύξησης των δανείων και των καταθέσεων που σημειώνει η Stephens. Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι η τράπεζα πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους και δεν καταβάλλει μέρισμα, επηρεάζοντας ενδεχομένως τους επενδυτές που αναζητούν τακτικές ροές εισοδήματος.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις επιδόσεις και τις δυνατότητες της AvidBank, πρόσθετες συμβουλές είναι διαθέσιμες στο InvestingPro. Οι συνδρομητές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε ολοκληρωμένες οικονομικές αναλύσεις και πληροφορίες. Με 5 επιπλέον διαθέσιμες συμβουλές InvestingPro, η λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων είναι εφικτή για όσους περιηγούνται στην πολυπλοκότητα των τραπεζικών μετοχών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης